"Роснефть" разместила облигации для финансирования проектов, а не для покупки валюты

На прошлой неделе «Роснефть» разместила облигации на рекордную сумму в 625 млрд руб. в течение дня. «Привлечение рублевых облигационных займов «Роснефтью» производится исключительно для финансирования ее проектов на территории России. Компания генерирует достаточный денежный поток в иностранной валюте для того, чтобы осуществлять текущие платежи по своим кредитным обязательствам», - пояснила сегодня компания цели размещения.

До необходимости расчетов в ходе реализации инвестпроектов «Роснефти» в текущем и последующем годах все рублевые средства будут находиться на рублевых депозитах уполномоченных банков: их использование для приобретения валюты не предусмотрено ни кредитными соглашениями, ни планами компании, говорится в пресс-релизе. «Таким образом, ни один рубль, привлеченный в рамках программы размещения облигационных займов, не будет использован для приобретения иностранной валюты», - указано в сообщении.

9 декабря совет директоров «Роснефти» одобрил выпуск облигаций на 800 млрд руб. Осенью 2013 г. было одобрено размещение на 300 млрд руб.

11 декабря «Роснефть» разместила облигации на 625 млрд руб. со сроками обращения в 6 и 10 лет. Ставка первого купона у всех бумаг одинаковая - 11,9% годовых. Такая же доходность сохранится по части бумаг при выплате второго - четвертого купонов, а по пятому и шестому снизится до 10,9% годовых. Аналитик называет это размещение нерыночным. Провести сделку на такую сумму на рынке невозможно, говорил аналитик «Уралсиб кэпитал» Дмитрий Дудкин. Рынок позволяет занять не менее чем под 13% годовых. Эксперты считают, что покупателями могли стать госбанки. Сбербанк не покупал бонды «Роснефти», сообщил недавно руководитель банка Герман Греф.

Деньги нужны «Роснефти», чтобы возвращать долг (чистый долг на конец сентября - 1,77 трлн руб.), и у нее большая инвестпрограмма. До конца этого года и в 2015 г. компании предстоит погасить $29,7 млрд. 21 декабря истекает срок погашения одного из этих бридж-кредитов - на $6,9 млрд, 13 февраля 2015 г. - еще одного, на $7,3 млрд. То есть в сумме «Роснефти» требуется $14,2 млрд. Такие деньги у компании есть: на конец сентября 2014 г. у нее на балансе имелось $16 млрд. В ближайшее время «Роснефть» должна получить «существенную предоплату» по контракту на поставку нефти в Китай, говорил в конце октября ее вице-президент по экономике и финансам Святослав Славинский. В I квартале 2015 г. компания может получить от китайской CNPC около $15 млрд, считают аналитики Газпромбанка.

В 2014 г. «Роснефть» планировала инвестировать 600-700 млрд руб., план на следующий год - около 1 трлн руб. Но при нынешних ценах на нефть «Роснефть» генерирует нулевой свободный денежный поток, а внешние источники рефинансирования долга закрыты из-за западных санкций, говорил «Ведомостям» аналитик одной из инвестиционных компаний. Компания претендует еще и на средства ФНБ: заявки поданы на 12 проектов. Решение по ним пока не принято.