Нефтяники рассчитывают добиться снижения налоговой нагрузки из-за падения цены на нефть

В распоряжении «Ведомостей» оказалась презентация компании Vygon Consulting, в которой оценивается влияние на нефтяную отрасль налогового маневра в условиях падения цены на нефть и изменения курса доллара. Презентация сделана по заказу Минэнерго и содержит предложение министерства по корректировке маневра: так как из-за падения цены нефти последствия для добычи оказались хуже, чем ожидалось, предлагается в 2015 г. снизить для нефтяников нагрузку по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Для этого не обязательно менять ставку - можно поправить формулу расчета НДПИ, следует из документа.

Другие компании могут и пережить ухудшение условий маневра, но не «Роснефть», на которую посыпались сразу все беды - и девальвация, и санкции, и маневр, она будет биться против любого ухудшения условий, полагает федеральный чиновник, участвующий в обсуждении маневра. Если у других компаний ситуация будет лучше, маневр менять не станут, а «Роснефть» получит адресную помощь.

Такая корректировка маневра обсуждается, подтверждает высокопоставленный федеральный чиновник: «Но это предложение компаний, Минэнерго их изучает». Факт обсуждения презентации в Минэнерго подтверждают еще два федеральных чиновника. От комментариев Минфин и Минэнерго категорически отказались.

В пятницу Минэнерго обсуждало вопрос на встрече с компаниями, рассказали два участника этой встречи. Представитель Vygon Consulting отказался от комментариев и объяснил, что это промежуточная версия документа.

Как менять

Минэнерго готовит материалы к президентской комиссии по топливно-энергетическому комплексу, на заседание которой будет вынесен вопрос, целесообразно ли менять маневр. Шестнадцатого февраля материалы уйдут в администрацию президента. Вынести вопрос на комиссию в начале января попросил президент «Роснефти», секретарь комиссии Игорь Сечин.

Сечин был противником налогового маневра. Резкое падение цены на нефть дало ему новые аргументы - эффект от маневра поменялся. Нефтяникам обещали, что реформа хотя и уменьшит маржу нефтепереработки, но будет лучше сценария, ранее заложенного в бюджете (повышение пошлин на мазут до 100% от нефтяной в 2015 г.), а также даст дополнительный выигрыш в добыче. Так и было бы при цене $100 за баррель, но при цене ниже $75 маржа нефтепереработки снижается еще больше, а в добыче компании не выигрывают, а теряют. Такова особенность маневра: фискальная нагрузка перекладывается с экспортных пошлин на НДПИ, из-за особенности расчета НДПИ при высоких ценах на нефть и крепком рубле сегмент добычи меньше делится с бюджетом, чем раньше, а при низких ценах и слабом рубле - больше, объясняет чиновник Минфина. Разница составляет $0,7 на барреле, с плюсом или минусом, следует из презентации.

Минэнерго предлагает устранить этот эффект, изменив формулу расчета: базовая ставка НДПИ не снижается, а повышается с 766 до 795 руб., но в формуле снижается коэффициент, отражающий динамику мировых цен на нефть, а для этого повышается цена отсечения - с $15 за баррель до $18 (эта часть дохода не учитывается в расчете коэффициента). В итоге при цене в $100 за баррель НДПИ компании будут платить немного больше, чем сейчас, зато при $47 за баррель нагрузка по этому налогу снижается - с 5889 руб. на тонне до 5,539 руб.

Параметры подобраны так, чтобы при низких ценах на нефть налоговые условия для добычи были такими же, как если бы маневра не было, резюмирует директор нефтегазового центра EY Денис Борисов.

В презентации также содержится альтернативное предложение Vygon Consulting - НДПИ повышается сильней, но одновременно становится и выше цена отсечения.

Прошлый кризис также привел к тому, что нагрузка по НДПИ снизилась; тогда же была повышена цена отсечения - с $9 до $15 за баррель. Нефтяники просили повысить ее до $25 за баррель, а Сечин, будучи тогда вице-премьером, призывал прислушаться к ним.

Кого спасать

«Мы не готовы корректировать маневр», - категоричен чиновник Минфина: у министерства достаточно аргументов, чтобы отбить атаку нефтяников.

Бюджет от падения цены на нефть теряет гораздо больше, чем компании, объясняет чиновник финансово-экономического блока правительства.

При снижении цены до $40 за баррель выпадающие доходы - 3,2 трлн руб. Если бы маневра не было, потери были бы на 302 млрд руб. больше, говорит чиновник финансово-экономического блока. А у компаний и операционный, и свободный денежный поток при маневре остается положительным, хотя немного уменьшается, следует из расчетов Vygon Consulting. При цене $47 свободный денежный поток компаний сейчас на $0,5 на барреле меньше, чем был бы при старом бюджетном сценарии. При цене $100 за баррель был бы, наоборот, на $0,6 больше.

Потери значительные, настаивает сотрудник крупной нефтяной компании: а сейчас к этому добавляется еще удар от «ножниц Кудрина». Из-за особенностей расчета пошлина на январь установлена исходя из цены $71,0 за баррель - при фактической цене $47,1 за баррель. Потери только в декабре и январе, но очень значительные: из $23,3 пошлин, уплаченных с барреля, $10,1 - эффект ножниц.

Но здесь маневр из-за снижения пошлин, наоборот, только сократил потери, при прошлом сценарии они бы составили $13,7 на барреле.

Нефтепереработка в еще более скверном положении: при цене нефти $47 средневзвешенная маржа российских НПЗ снизилась с $7,7 за баррель до $1,4, маневр снизил ее еще больше - до $0,3, следует из презентации.

Расчеты Минфина совпадают с этими расчетами, но министерство считает потери некритичными, указывает чиновник Минфина.

«Роснефть» просит сейчас 1,3 трлн руб. из фонда национального благосостояния, в том числе на 17 добычных проектов, но какие именно это проекты - не известно.

Девальвация рубля обеспечивает сохранение положительного свободного денежного потока в Западной Сибири, говорится в презентации Vygon Consulting, а вот экономика восточных месторождений ухудшается: при $100 за баррель внутренняя норма доходности проектов со всеми льготами составляла 19,2%, маневр увеличивал ее до 25,7%; а при $40 за баррель - всего 5,3%, и маневр уменьшает ее на 1,2%. Но есть льготная экспортная пошлина, которая выравнивает внутреннюю норму доходности, когда этот показатель ниже 16,3%.