Trafigura вложила 1,5 млрд евро собственных средств в «Восток ойл»
Еще около 5,5 млрд евро компания взяла в кредит на 13 лет
Транснациональный сырьевой трейдер Trafigura потратил 1,5 млрд евро собственных средств на покупку 10%-ной доли в проекте «Роснефти» «Восток ойл», сообщил «Ведомостям» представитель трейдера. По его словам, в целом она обошлась ему в 7 млрд евро.
«Большая часть приобретения финансируется за счет долгосрочного банковского кредитования, привлеченного компанией CB Enterprises, которая полностью принадлежит Trafigura. 1,5 млрд евро, или чуть более 20% от общей суммы, были предоставлены непосредственно Trafigura из имеющихся ресурсов», – сказал он.
В компании отмечают, что потенциал нефтедобычи открытых и перспективных месторождений проекта «Восток ойл» (см. справку) сопоставим с крупнейшими нефтяными проектами Ближнего Востока.
Что такое «Восток ойл»
Проект «Роснефти» «Восток ойл» включает Лодочное, Ванкорское, Сузунское, Тагульское, Пайяхское и другие месторождения, которые находятся на Таймырском полуострове на севере Красноярского края. Ресурсный потенциал проекта «Восток ойл» составляет легкая малосернистая нефть, превосходящая по своим качествам нефть марки Brent. Подтвержденная ресурсная база проекта составляет 6 млрд т по нефти (с учетом газового конденсата), или 44 млрд барр. Потенциал поставки нефти на сырьевые рынки оценивается в 2024 г. в 25 млн т, в 2027 г. – в 50 млн т и к 2030 г. – до 115 млн т. Также в рамках проекта планируется построить завод по производству СПГ.
В Московском кредитном банке (МКБ), выступившем организатором привлечения синдицированного кредита в рамках сделки, подтвердили «Ведомостям», что оставшиеся 20% были профинансированы группой Trafigura за счет собственных средств.
Кредитное соглашение было подписано синдикатом банков (более 10 кредиторов) и заемщиком в лице CB Enterprises, входящим в группу Trafigura, в конце декабря 2020 г., сообщал банк 6 января. Источником для погашения кредита станут дивиденды, полученные в рамках проекта «Восток ойл».
Срок погашения кредита составляет 13 лет с пятилетним льготным периодом для погашения основной суммы долга, сообщил «Ведомостям» источник, близкий к Trafigura. По его словам, инвестирование стало возможным за счет устойчивого финансового положения Trafigura и прогноза по дальнейшему росту капитала.
Руководство трейдера уверено, что бизнес, а вместе с ним и финансовые показатели продолжат рост. Также, по словам собеседника, логистическая схема проекта обеспечит морскую транспортировку продукции к рынкам сбыта, что окажется дешевле существующих маршрутов.
«Восток ойл» выйдет на дивиденды через пять лет, считает инвестиционный стратег компании «Арикапитал» Сергей Суверов. По его словам, к этому моменту на Пайяхском месторождении и на Ванкорском кластере начнется добыча нефти, характеристики которой позволят ее продавать с премией к эталонной марке Brent. Дивиденды позволят оплачивать кредит, говорит он. При этом балансовая стоимость Trafigura сопоставима с размером кредита, отмечает Суверов, но для трейдеров это обычная практика: «Трейдеры всегда очень высоко закредитованы, так как чаще всего вся их деятельность осуществляется за счет движения кредитных средств», – отмечает он.
Долговая нагрузка Trafigura внушительная, но она окупится, так как трейдер через инвестиции в «Восток ойл» получает полноценный доступ к группе крупнейших российских месторождений нефти, считает исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «Универ капитал» Артем Тузов. При этом, по его мнению, Trafigura на фоне снижения цен на нефть в 2020 г. и спада деловой активности успела купить актив выгодно, пока он еще не сильно вырос в цене.
Тузов также не сомневается, что «Восток ойл» начнет выплачивать дивиденды в положенный срок и ему хватит пятилетнего льготного периода, особенно если спрос на энергоносители будет восстанавливаться равномерно.
Совет директоров «Роснефти» 16 ноября прошлого года одобрил продажу 10%-ной доли в ООО «Восток ойл» компании Trafigura. Тогда сумма сделки не раскрывалась, однако источник «Ведомостей», знакомый с ее деталями, оценивал 10%-ную долю примерно в $7 млрд. Сделка была закрыта 30 декабря. По оценке Goldman Sachs, в целом проект может привлечь более $100 млрд инвестиций в течение 2020–2060 гг. Зарегистрированная в Сингапуре Trafigura входит в тройку крупнейших независимых торговцев металлами и энергоресурсами в мире. Выручка компании в 2019 г. составила $171,5 млрд, прибыль – $3 млрд.