«Интер РАО» ищет способ не платить углеродный налог ЕС
Но помешать этому может заложенный в энергостратегию России рост выбросов CO2, считают эксперты
«Интер РАО» (оператор импорта-экспорта электроэнергии в России) улучшила прогноз по экспорту электроэнергии. Компания намерена поставить за рубеж по итогам года 19 млрд кВт ч, т. е. почти столько же, сколько в доковидном 2019 году (19,3 млрд кВт ч). Об этом в ходе телеконференции 27 августа сообщила член правления компании Александра Панина. Еще в марте «Интер РАО» прогнозировала поставку за рубеж 15 млрд кВт ч.
Панина также рассказала, как «Интер РАО» намерена избежать уплаты сборов в рамках вводимого в ЕС трансграничного углеродного регулирования (ТУР). «Один из возможных механизмов, на который мы делаем ставку, – это индивидуальный учет по фактическим выбросам СО2. Такой механизм действует и для потребителей, и для экспортеров электроэнергии, – пояснила она. – Для экспортеров это означает, что необходимо заключить прямой договор с поставщиком энергии и доказать, что его индивидуальные выбросы СО2 значительно ниже, чем среднестрановые в России, и тем более ниже, чем средние выбросы электростанций на ископаемом топливе в ЕС».
Экспортеру энергии, по словам Паниной, придется документально подтвердить контролирующим органам ЕС, что электричество от этого объекта могло без технических ограничений дойти до точки поставки, т. е. в данном случае до границы. Она признала, что в России пока нет такого юридического механизма, но до 2026 г. он может быть разработан.
14 июля Еврокомиссия (ЕК) представила масштабный план декарбонизации, предусматривающий поэтапное введение ТУР для поставок в ЕС: с 2023 г. экспортерам придется отчитываться о размере углеродного следа своей продукции, а с 2026 г. – перечислять сбор. Налог будут платить импортеры электроэнергии, алюминия, железа и стали, удобрений, цемента.
Данные по выручке от экспорта-импорта «Интер РАО» не раскрывает. Но в целом на трейдинге электроэнергии, включая поставки в ЕС и Китай, компания заработала за шесть месяцев текущего года 50,9 млрд руб., что в 2,4 раза больше, чем в январе – июне 2020 г., следует из отчета «Интер РАО» по МСФО. В документе поясняется, что основной рост объемов и цен зафиксирован на направлениях Финляндии и стран Балтии (Литва, Латвия, Эстония). Это обусловлено благоприятной ценовой конъюнктурой на североевропейской энергобирже Nordpool, сложившейся на фоне низких температур зимой и ухудшения водного баланса (что снизило выработку ГЭС).
По данным «Интер РАО», из экспорта электроэнергии в январе – июне (10,2 млрд кВт ч против 5,2 млрд в первом полугодии 2020 г.) на Финляндию пришлись 3,8 млрд кВт ч (рост в 2,4 раза), на страны Балтии – 2,96 млрд кВт ч (рост в 2,1 раза). Другими крупными потребителями стали: Китай – 1,2 млрд кВт ч, Грузия – 1 млрд и Казахстан – 681 млн. По прогнозу «Интер РАО», в 2021 г. 33% поставок компании придется на страны Балтии, 27% – на Финляндию, сообщала группа в марте.
За полгода на энергорынке Финляндии «Интер РАО» заработала 16,7 млрд руб. (в 7,7 раза больше, чем в первом полугодии 2020 г.), выручка в Латвии выросла в 108 раз до 8,7 млрд руб., в Литве упала на 13% до 3,9 млрд руб. По данным Минэнерго России, цена на электроэнергию на Nordpool в июле 2021 г. составляла 58,6 евро за 1 МВт ч, а фьючерсы на август были на уровне 52 евро. При том что в 2018–2019 гг. средняя цена электроэнергии в этом регионе оставалась примерно на уровне 40 евро за 1 МВт ч. Дальнейший рост экспорта будет определяться ценовыми и климатическими факторами, а также отсутствием ограничений на перетоки между Россией и другими странами, заявил «Ведомостям» представитель Минэнерго.
В будущем «Интер РАО» может столкнуться с многочисленными сложностями при экспорте в ЕС. В частности, страны Балтии летом 2018 г. подписали соглашение о синхронизации энергосистем с сетями ЕС и до 2025 г. должны окончательно выйти из энергокольца БРЭЛЛ (связывает энергосистемы Белоруссии, России, Эстонии, Латвии и Литвы). Страны Балтии также критикуют работу Белорусской АЭС, считая ее небезопасной, что может стать аргументом для отказа от импорта из Белоруссии и России. Финляндия же к 2030 г., как сообщал в январе 2021 г. оператор магистральных сетей страны Fingrid, может отказаться от импорта электричества за счет ускоренного перехода на зеленую генерацию.
Финляндия и Литва – ключевые рынки сбыта «Интер РАО», говорит замдиректора энергетической практики КПМГ Сергей Роженко. По его словам, с 2015 по 2019 г. выручка «Интер РАО» от поставок в Финляндию выросла примерно в 1,8 раза до $338 млн, в Литву – на 90% до $316 млн. Но в прошлом ковидном году случился провал: экспорт в эти страны в денежном выражении резко сократился – на 72% и на 53% соответственно. Сейчас доля «Интер РАО» на рынке Финляндии достигает почти 10%, добавляет аналитик «ВТБ капитала» Владимир Скляр. Но вряд ли такие высокие результаты можно ожидать в последующих периодах, говорит он. Согласно стратегии «Интер РАО» до 2035 г., компания ожидает существенного снижения объемов экспорта в ЕС по мере выхода Прибалтики из БРЭЛЛ, активизации системы ТУР и реализации Финляндией планов по зеленому переходу, напоминает он.
Ключевой риск для России – выход Прибалтики из БРЭЛЛ, считает Роженко. По его словам, после 2024 г. единственным каналом поставки может остаться Калининградская область. Но и здесь есть ограничения. «В регионе порядка 0,6–0,8 ГВт избыточных мощностей, но высокопроизводительной парогазовой установкой оборудована только Калининградская ТЭЦ-2. На остальных ТЭС газотурбинные установки с низким КПД и высоким углеродным следом, поэтому поставки на европейский высококонкурентный рынок с них будут не слишком выгодными», – указывает аналитик.
Скляр из «ВТБ капитала» отмечает, что намерения «Интер РАО» по использованию механизма свободных двусторонних договоров (СДД) с низкоуглеродными генераторами (солнечными, ветряными и малыми ГЭС. – «Ведомости») для ухода от уплаты сборов ТУР – это действенный механизм, признаваемый аудиторами выбросов парниковых газов. «Основным риском при этом будет продолжение платежей различных надбавок (к цене мощности. – «Ведомости») в России, – предупреждает Скляр. – В первую очередь по договорам поставки мощности (ДПМ, гарантирует возврат инвестиций в генерацию за счет повышенных платежей потребителей) на развитие угольных ТЭС». По его мнению, европейские регуляторы могут воспользоваться этим, чтобы не признавать СДД достаточным механизмом декарбонизации.
Старший аналитик Центра энергетики МШУ «Сколково» Юрий Мельников добавляет, что углеродоемкость электроэнергии в ЕС уже ниже среднероссийского уровня почти вдвое и будет быстро снижаться. А энергостратегия России предполагает не снижение, а рост этого показателя к 2035 г., что, по мнению аналитика, в долгосрочной перспективе приведет к сокращению экспорта электроэнергии из России в ЕС. Какой бы способ расчета для ТУР ни выбрало «Интер РАО», этот риск силами одной компании компенсировать не удастся, нужна будет корректировка энергостратегии, уверен он.