Рубль подешевел в пятницу на фоне обострения ситуации с долгами США, периферийных стран еврозоны и связанного с этим бегства от риска.

Слабые данные о росте американской экономики лишь усугубили ситуацию.

Против рубля также сыграли снижение напряженности с ликвидностью на российском денежном рынке и выросший спрос на валюту для закрытия спекулятивных коротких позиций, взятых в предыдущие дни.

Участники рынка допускают сохранение тренда на умеренное ослабление рубля до разрешения ситуации с повышением лимита заимствований США.

Котировки рубля к бивалютной корзине ($0,55 и 0,45 евро) на торгах ММВБ к 17.30 МСК находились на уровне 33,08, стоимость корзины повысилась на 14 коп. Ранее корзиной был достигнут сессионный максимум 33,14 руб.

«Корзина вернулась на уровни, которые более-менее соответствуют ситуации, после довольно неожиданного падения на вчерашние минимумы, вызванного резким ухудшением на рублевом денежном рынке», — сказал Роман Пахоменко из Ланта-банка.

По его мнению, в ближайшие дни не исключены попытки сыграть вверх по корзине, однако Пахоменко считает, что пока сохраняются высокие цены на нефть, движение корзины выше уровня 33,30 руб. маловероятно и возможно лишь в случае появления серьезных предпосылок для глубокого падения нефтяного рынка.

«Идет закрытие коротких валютных позиций, взятых в предыдущие дни, когда шло снижение корзины на фоне продаж экспортной выручки; игроки предпочитают зафиксироваться перед выходными и оставшимися днями до разрешения ситуации с американским долгом», — назвал одну из причин роста корзины и ослабления рубля Михаил Сполохов из банка МДМ.

ШАХ И МАТ США?

Ситуация на глобальных рынках остается напряженной. Раздражителями выступают долговые проблемы по обе стороны Атлантики: в США в очередной раз зашли в тупик переговоры американских законодателей о повышении предельного размера госдолга США, что уже в следующий вторник может привести к техническому дефолту Штатов с непредсказуемыми последствиями, а в еврозоне трясет периферийные страны.

Агентство Moody’s усугубило ситуацию, поставив на пересмотр в сторону понижения суверенный рейтинг Испании.

Вечером же инвесторы получили нокдаун от данных о ВВП США за прошлый квартал, которые оказались гораздо хуже прогнозов — американская экономика выросла на 1,3%.

Падение на фондовых рынках усилилось, пострадал доллар США.

«Американец» пользовался спросом, несмотря на риски дефолта, но данные о ВВП ударили по нему, что в первую очередь привело к давлению в парах с безопасными валютами: японской иеной и швейцарским франком.

Отрицательная динамика рубля против бивалютной корзины и ее компонентов отражала спрос на валюту на волне бегства от риска, но также повторяла движения на форексе, где евро попал в новую волну снижения после решения агентства Moody’s, а пара евро/доллар упала на сессионный минимум $1,4228. Однако после данных о ВВП США она торгуется на 150 пунктов выше — у $1,4380, а индекс доллара, отражающий его стоимость к корзине шести валют, отскочил от недельных максимумов и ушел в минус.

В паре с российской валютой доллар в секции расчетами «завтра» вырос до отметки 27,64 руб., подорожав на 0,15% по сравнению с закрытием предыдущего дня. Ранее доллар выходил к отметке 27,77 руб.

Вечером темпы роста евро против рубля ускорились, и он в этом обогнал доллар — расчетами «завтра» единая валюта выросла более чем на 0,5% до 39,73 руб.

Однако, несмотря на увеличение вероятности американского дефолта, Банк России верит, что США сумеют избежать его, даже в случае снижения рейтингов американские госбумаги останутся эталоном для инвесторов, сообщил в интервью Рейтер зампред ЦБ Сергей Швецов.

Поддержку рублю и защиту ему от внешнего негатива оказывают цены на нефть, которые остаются на высоких уровнях, хотя после решения Moody’s нефтяные котировки сместились на отрицательную территорию, а после слабого ВВП США падение котировок ускорилось из-за опасений сокращения спроса.

Важной поддержкой рублю на завершающейся неделе были крупные российские налоги, под которые экспортеры активно продавали валютную выручку, но налоговый период завершился в четверг, ситуация с рублевой ликвидностью постепенно стабилизируется, в результате чего рынок уже полноценно обращает внимание на негативную внешнюю ситуацию и реагирует на нее покупкой валюты.

«В начале августа ликвидность начнет восстанавливаться, а депозиты банков в ЦБ могут получить дополнительный импульс в случае повышения депозитной ставки ЦБ, что повысит их привлекательность», — предположили аналитики банка «Уралсиб».

Швецов не ждет дефицита рублевой ликвидности до конца года, назвав иногда возникающие проблемы с нею и последующий спрос на репо «несистемной вещью».