Казалось, совсем недавно я писал в блоге, что практически никто — ни люди, ни компании — так и не ответил за ипотечный кризис, за безответственное поведение банков, за кажущееся сегодня очевидным мошенничество при выдаче высокорискованных ипотечных кредитов и перепродаже их в виде ценных бумаг инвесторам по всему миру (http://www.vedomosti.ru/finance/analytics/2011/05/23/21565). И вот сразу целая серия дел вылилась в конкретные претензии и к банкам и даже, немыслимо подумать, к политику.

Я, конечно, далек от мысли, что мои размышления подтолкнули западных регуляторов к действию — на Западе и своих критиков властей хватает. Но некое чувство морального удовлетворения все-таки присутствует.

Вот Федеральное агентство жилищного кредитования (FHFA), регулятор ипотечных агентств Freddie Mac и Fannie Mae, в пятницу подало иски против 17 крупных банков на $196 млрд за то, что продавали им ипотечные облигации, суть которых не соотвествовала заявленным в документах параметрам. Вот прокуроры штатов, как сообщает Financial Times, ведут переговоры о внесудебном соглашении с рядом банков, включая Bank of America, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup и Ally Financial, по делу о «роботизированных» подписях. Расследование ведут прокуроры всех 50 штатов; после кризиса, когда многие заемщики оказались не в состоянии платить по ипотечным кредитам, а правительство инициировало программы их реструктуризации, банки не рассматривали поданные заемщиками документы, а нанимали сотрудников, которые, не глядя, подписывали документы на реквизицию домов за неуплату. (На сайте The Wall Street Journal смотрел как-то интервью с таким сотрудником; по его словам, ему давали целые стопки документов, и он их подписывал тысячами в день, так что рука отсыхала.) Прокуроры хотят получить от банков $10-25 млрд в обмен на прекращение преследования.

В Исландии вообще мировой прецедент — к суду за действия до и во время кризиса привлечен бывший премьер-министр Гейр Хорде. Иск против него подал парламент, в понедельник состоялось первое судебное заседание. Партия независимости Хорде имела большинство в парламенте в докризисные годы бума, когда активы банковского сектора превысили ВВП страны в 10 раз. В октябре 2008 г. рухнули три крупнейших банка — Landsbanki, Kaupthing и Glitnir, экономика погрузилась в глубокую рецессию. Хорде обвиняют в халатности из-за недостаточного контроля за банковским сектором в предкризисные годы. (Тут, правда, есть одна особенность: обвиняет его пришедшая к власти оппозиционная партия, и он называет все претензии «политической вендеттой».) В случае признания виновным Хорде грозит до двух лет тюрьмы.

Громкие разбирательства и выплаты были и после предыдущего кризиса, когда лопнул пузырь на технологическом рынке. Регуляторы привлекли к ответственности инвестбанки за конфликт интересов между аналитическими и инвестбанковскими подразделениями. Аналитики рекомендовали инвесторам покупать акции, которые в частных беседах называли куском дерьма, банки выделяли руководителям компаний, которые хотели привлечь для оказания инвестбанковских услуг, акции горячих технологических IPO, которые в первые дни торгов могли вырасти на десятки и сотни процентов, и проч. Двенадцать банков заплатили по мировому соглашению с прокуратурой штата Нью-Йорк $1,5 млрд.

Посткризисные потери могут оказаться не меньше заработанных до кризиса прибылей. Нассим Талеб в «Черном лебеде» так описывает кризис, в котором оказались банки США, с большим энтузиазмом кредитовавшие латиноамериканские страны: «Летом 1982 г. крупные американские банки в совокупности потеряли практически все свои прошлые прибыли, практически всё, что они заработали за всю историю банковского дела в Америке — всё».

В этот кризис потери Bank of America из-за ипотечных облигаций уже оцениваются примерно в $30 млрд (включая списания, $8,5 млрд, которые он в июне согласился выплатить 22 инвесторам по мировому соглашению, и резервы по возможным новым выплатам). Теперь FHFA требует от него в общей сложности еще $57,4 млрд (сюда входят претензии не только к самому BofA, но и к ипотечной компании Countrywide Financial и инвестбанку Merrill Lynch, которые он купил во время кризиса). Не известно, какая доля придется на BofA по делу о «роботизированных» подписях. Но уже озвученные выплаты/потери/претензии превышают совокупную чистую прибыли BofA за 2002-2007 гг., т. е. за весь период ипотечного бума.

Меня в таких случаях всегда интересует: а стоила ли овчинка выделки? Нужно ли было гнаться за безумными прибылями, наплевав на законодательные и этические нормы, чтобы потом возвращать эти деньги через суды и соглашения с регуляторами, да еще наблюдать вокруг себя разруху, спровоцированную маниакальным стремлением обогатиться во время бума? Хотя — полученные за переупаковку мусора в «ценные» бумаги бонусы остались у переупаковщиков и курировавших их руководителей, а вот расплачиваться по их «долгам» приходится совсем другим людям — налогоплательщикам, тем, кто из-за кризиса потерял работу, акционерам банков и другим их сотрудникам, которых увольняют из-за кризиса или не платят бонусы за добросовестно сделанную работу. Так что жажда быстрой наживы еще далеко не один раз сыграет с миром злую шутку.