Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии снизился на 0,44% до 10222,79 пункта, на основной сессии он вырос на 0,71% до уровня 10267,95 пункта.

В лидерах повышения вновь за последние дни оказались акции ОАО «Магнит», поддержанные ожиданиями рынком благоприятной отчетности компании, выходящей 30 января. Покупки в акциях «Транснефти» были обеспечены отчасти информацией о том, что компания с 2012 г. перешла на новые принципы подписания договоров транспортировки нефтепродуктов, исключающие посредников и повышающие прозрачность этого процесса. Котировки «Транснефти» также поддерживают благоприятные ожидания рынка в отношении её среднесрочной финансовой статистики.

Акции ряда электроэнергетических компаний продемонстрировали вчера сравнительно слабый спрос. Поводом послужило то, что накануне Минэнерго России договорилось с энергетическими компаниями о заморозке свободных цен на электроэнергию в январе — феврале 2012 г. на уровне декабря 2011 г. Впрочем, эта информация не является для рынка неожиданностью, рост тарифов запланирован на июнь 2012 г. и, вполне возможно, составит 6-8% при аналогичном повышении свободных цен.

Европейские фондовые индексы вчера продемонстрировали довольно активное повышение. Комментарии европейских политиков поддержали позитивные прогнозы в отношении перспектив решения греческой долговой проблемы и динамики европейской экономики.

Министр финансов Франции Франсуа Баруан вчера отметил, что «добровольное изменение структуры греческого долга в качестве договора уже принимает форму и очертания». «Мы нацелены на то, чтобы Греция получила время для проведения реформ и получения эффекта от них», — добавил господин Баруан. Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле также достаточно сдержанно охарактеризовал греческую долговую проблему. Он отметил, что сокращение греческого госдолга на сумму, «не слишком превышающую 120% ВВП», означает для минфина Германии проведение Грецией структурных бюджетных реформ и наличие убедительных тенденций, показывающих возможность обслуживания подобного долга. «Мы хотели бы продолжать переговоры с Грецией, — заявил Шойбле. — Переговоры будут трудными, но мы хотели бы, чтобы второй раунд финансовой поддержки Греции состоялся в марте, что означало бы получение ею второго кредитного транша».

Важно отметить, что Шойбле заявил об ожидании «восстановления экономики зоны евро в 2012 г.». Член исполнительного комитета ЕЦБ Кристиан Нойер заявил, что ожидает ускорения показателей прироста ВВП еврозоны, начиная со II квартала 2012 г.

Премьер-министр Италии Марио Монти анонсировал план бюджетного стимулирования экономики, согласно которому помимо административных реформ, связанных в том числе с расширением возможностей привлечения иностранных инвестиций, правительство Италии намерено инвестировать 7 млрд евро в развитие инфраструктуры. Предполагается упрощение правил выдачи лицензий и создания новых компаний, облегчение доступа к финансированию, снятие требований по регулированию тарифов, снижение цен на газ для домохозяйств и малого бизнеса, а также сокращение комиссий по банковским и страховым операциям. Ранее было объявлено о предоставлении кредитов малому бизнесу на сумму в 25 млрд евро и инвестициях в инфраструктуру на сумму в 3 млрд евро. Для сравнения: общий объем бюджетной оптимизации правительства Монти равен 30 млрд евро. Глава итальянского правительства в выходные также призвал к двукратному увеличению фонда стабильности EFSF.

Директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард вчера также призвала европейских лидеров к увеличению фондов стабильности EFSF и ESM, хотя, по её словам, необходимости в двукратном увеличении фонда ESM нет. Также, по словам Лагард, ужесточение требований по бюджетной политике стран ЕС должно сопровождаться усилением механизмов совместных заимствований на рынке, что должно помогать наиболее слабым в финансовом отношении странам.

В то же время глава минфина Германии опроверг сообщение Financial Times о том, что германское и французское руководство планируют отложить на три года введение норм Базель III.

Тем не менее европейские министры финансов в понедельник отклонили предложение о реструктуризации долга, сделанное частными держателями облигаций Греции. Ключевой причиной по-прежнему является ставка купона по новому греческому долгу. По мнению совета министров финансов ЕС, данная ставка должна быть для индикативных бумаг с погашением в 2020 г. не выше 3,5% годовых, что заметно ниже предложенного банками-кредиторами уровня данного показателя в 4% годовых. Переговоры по вопросам реструктуризации греческого долга продолжатся ориентировочно 13 февраля, когда греческое правительство предполагает подготовить новый пакет предложений, оценив количество желающих провести добровольный обмен долга. Жесткость позиций европейских регуляторов отражает их уверенность в способности европейского финансового рынка противостоять ценовому давлению в случае отсутствия широкого компромисса по вопросу греческой реструктуризации. Тем не менее на утренних торгах курс евро снижается, отражая увеличение по крайней мере оценочных краткосрочных рисков инвестиций в Европейском регионе.
Дополнительную поддержку «качественным» активам оказывает информация о том, что совет министров иностранных дел ЕС вчера одобрил введение против Ирана нефтяного эмбарго, оно вступит в силу с 1 июля 2012 г. Хотя и в данном случае рост рисков носит пока ограниченный характер — азиатские страны пока не поддерживают санкции против Ирана, при этом Россия и Китай по-прежнему выступают за решение проблемы политического противостояния Запада и иранского правительства путем переговоров.

Азиатские рынки акций сегодня росли, несмотря на неоднородную динамику американских фондовых индексов. Котировки фьючерсов на металлы продемонстрировали снижение, повысилась стоимость нефти. Цены российского рынка акций остаются подверженными рискам понижающей коррекции.