Отечественный рынок акций в четверг продолжил подъем, а индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии прибавил еще 1%. При этом индекс РТС повысился на 2,5%. Оба этих фондовых индикатора вчера обновили свои максимальные отметки в текущем году, а реализация имевшегося в них потенциала роста теперь создает предпосылки для развития коррекции. Отметим, что опережающий подъем индекса РТС, рассчитываемого в долларах США, по отношению к рублевому индексу ММВБ связан с укреплением рубля. Усиление позиций российской валюты сейчас подпитывается увеличением притока валютной выручки вследствие растущих мировых цен на сырье и ожиданиями прекращения оттока частного капитала из России. По заявлениям первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, сказанных в кулуарах Давосского форума, Банк России во второй половине января валюту уже не продает, а тенденция оттока частного капитала из России может вскоре смениться его притоком. В отраслевом спектре фаворитом роста на российском рынке акций вчера вновь оказался финансовый сектор. Котировки акций Сбербанка, ВТБ, Номос-банка и банка «Возрождение» в четверг прибавили от 3,5% до 13,5% благодаря позитивным корпоративным новостям. В частности, вчера был оглашен предпочтительный для продажи пакета 7,6% акций Сбербанка из доли ЦБ уровень цен в 100 руб. за акцию Сбербанка, которого эти бумаги вполне могут достичь в среднесрочной перспективе.

Рынок акций США завершил вчера торговый день с понижением ведущих индексов на 0,2-0,6%, негативно отреагировав на слабые показатели рынка жилья и не оправдавшие прогнозов данные по индексу опережающих экономических показателей США. Последний индикатор прибавил в декабре 0,4%, вместо ожидаемых 0,7%, а ноябрьское значение этого индекса было пересмотрено до 0,2% с предыдущих 0,5%. Это говорит о перспективах более вялого экономического подъема в США на горизонте ближайших 3-6 месяцев. В свою очередь, продажи новостроек в США в декабре впервые за последние 4 месяца упали на 2,2%, показав, что американцы чувствуют неуверенность и откладывают покупки жилья на будущее, что происходит, несмотря на некоторое улучшение ситуации на рынке труда. Индекс широкого рынка S&P 500 вчера снизился на 0,6%, причем в отраслевом спектре падением отметились 9 из 10 основных секториальных индексов. При этом в аутсайдерах рынка акций США вчера оказался телекоммуникационный сектор, индекс которого потерял 1,9%, а наибольшим спросом пользовались «защитные бумаги» коммунальных предприятий, композитный индекс которых прибавил 0,3%.

Сегодня утром фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка снижаются. На фондовых площадках в Азии отмечается смешанная динамика. Цены на нефть марки Brent с утра прибавляют 0,2%, колеблясь возле отметки в $111 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-3.12 вчера в вечернюю торговую сессию снизился на 0,5%, а фьючерсы на отечественные голубые фишки изменились разнонаправленно в пределах от -0,4% («Газпром») до +0,3% («Норникель»). Таким образом, внешний фон и влияние основных внешних факторов на российский рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается смешанным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Сегодня на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние внешние и внутренние события, сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. В плане последних внимание инвесторов сегодня привлекут данные по ВВП США в 17.30 МСК и потребительскому доверию в США по версии Университета Мичигана в 18.55 МСК. В швейцарском Давосе продолжит работу Всемирный экономический форум.