Статья опубликована в № 3706 от 29.10.2014 под заголовком: Акционеры решили не дожидаться налога

Российские компании спешат выплатить дивиденды в 2014 г.

Российские компании спешат выплатить дивиденды в 2014 г. Одна из причин - желание получить деньги до того, как с них придется платить больше налогов

  • Наталья Ищенко,
  • Маргарита Папченкова,
  • Виталий Петлевой
Антиофшорная политика Кремля опустошит финансы многих российских частных компаний
Д. Абрамов / Ведомости

«Норильский никель» за девять месяцев 2014 г. может заплатить $2,78 млрд промежуточных дивидендов - в 2013 г. его промежуточные дивиденды составили около $1 млрд.

НЛМК Владимира Лисина заплатит $133,9 млн за первые шесть месяцев 2014 г., или 40% от чистой прибыли; в прошлый раз НЛМК платил промежуточные дивиденды в 2011 г., но вдвое больше - $263,7 млн. Выплата промежуточных дивидендов связана только с тем, что компания может их заплатить, объяснил представитель НЛМК.

«Северсталь» Алексея Мордашова за девять месяцев 2014 г. может заплатить $1,14 млрд; большая часть этого, $1 млрд, - спецдивиденд от продажи двух активов в США. За девять месяцев 2013 г. компания заплатила $301,5 млн, сказано на сайте компании. «Северсталь» исправно платит промежуточные дивиденды каждые три месяца с 2003 г., за исключением 2008 и 2009 гг.

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) выплатит 6,5 млрд руб. дивидендов за девять месяцев 2014 г. - вдвое больше, чем за весь 2012 год, когда компания последний раз платила промежуточные дивиденды. ММК платит промежуточные дивиденды нерегулярно.

«М.видео» в период с середины декабря 2014 г. по середину января 2015 г. выплатит одноразовые спецдивиденды - 25 руб. на акцию, говорит директор по связям с инвесторами компании Денис Давыдов.

«Русагро» сенатора Вадима Мошковича уже выплатила 2 млрд руб. за первое полугодие 2014 г., это вторые дивиденды в ее истории: первые были в июне этого года - за 2013 г.

Компания аккумулировала значительные денежные ресурсы, а так как масштабные инвестиции не рассматриваются, дивиденды - лучший способ удовлетворить интересы акционеров, объясняет «М.видео». Выплаты дивидендов - корпоративный долг компании при отсутствии инвестпроектов и великолепных результатах, говорил «Ведомостям» гендиректор «Русагро» Максим Басов.

Все опрошенные компании официально отрицают связь выплат в этом году с экономией на налогах.

Но налоговые юристы аудиторов из «большой четверки» и других компаний, консультирующих российский бизнес, объясняют поспешность по-иному - повышением налоговой нагрузки на акционеров в 2015 г. Во-первых, повысится налог на дивиденды - с 9 до 13%. Датой фактического получения дохода признается дата выплаты и компании, очевидно, стремятся успеть в этом году, объясняет юрист Goltsblat BLP Артем Торопов.

Во-вторых, заработают многие антиофшорные инициативы, говорит партнер компании «Щекин и партнеры» Денис Щекин: надо успеть до этого.

В 2015 г., в частности, должен вступить в силу подготовленный Минфином закон «О контролируемых иностранных компаниях» (КИК, внесен в Госдуму): он обяжет российских налогоплательщиков платить российский налог с нераспределенной прибыли их иностранных структур, компании будут платить 20%, физические лица - 13%. Сейчас на такие иностранные структуры российские владельцы выводят прибыль из России через дивиденды и проценты, налоги по этой схеме они могут почти не платить. Деньги идут не напрямую в офшор, а через компании-прослойки, к примеру, на Кипре: при выплате дивидендов на Кипр в России ставка налога у источника благодаря налоговым соглашениям составит всего 5% вместо 15%, а на Кипре эти дивиденды будут и вовсе освобождены от налога.

Законопроект о КИК внесен в Госдуму в жестком варианте: под налог могут подпасть структуры не только в офшорах, но и в таких юрисдикциях, как Кипр или Люксембург, несмотря на то что они не включены в список офшоров Минфина.

Чтобы напоследок сэкономить, компаниям важно торопиться: прибыль, накопленная в КИК, новым налогом облагаться не будет. Некоторые компании даже продают активы и пускают их на выплаты дивидендов, знает Щекин. Чтобы окончательно дожать налогоплательщика, Минфин приготовил еще инструмент, продолжает он: чтобы применить льготную ставку по налогу в России, нужно будет доказать, что получатель дивидендов - их бенефициарный владелец.

Акционеры многих упомянутых выше компаний получают дивиденды на структуру на Кипре (см. врез). Они беспокоятся, что у налоговиков возникнут претензии, полагает Екатерина Лазорина из PwC. Если иностранная компания - явная прослойка, созданная только для вывода прибыли из России в офшор, налоговики и сейчас могут начислить ей налог, сославшись на то, что компания не конечный бенефициар платежа и не имеет права на льготу, объясняет чиновник, близкий к Федеральной налоговой службе. Однако, продолжает он, этот инструмент работал плохо, судебных прецедентов не было.

Дивиденды, выведенные сейчас, не должны вызвать вопросов, но риски все равно исключать нельзя - в России действует концепция «необоснованной налоговой выгоды», применяемая налоговыми органами довольно широко, предупреждает партнер EY Марина Белякова.

Бизнес уговаривал председателя правительства и президента России Дмитрия Медведева и Владимира Путина вывести из-под действия закона такие юрисдикции, как Люксембург и Кипр, но к этим доводам не прислушались. Бизнесмены из первой десятки списка богачей журнала Forbes пугали чиновников, что из-за жестких правил КИК начнут продавать бизнес в России и инвестировать в другие страны, вспоминает чиновник правительства.

«Пускай не пугают - во многих других странах правила КИК не мягче, везде прибыль, выводимая из страны, облагается налогом», - спокоен другой федеральный чиновник.

Минфин надеется, что закон о КИК принесет в бюджет до 30 млрд руб. ежегодно.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать