Центробанк наконец опубликовал итоги работы НПФ за 2014 год

Вчера ЦБ опубликовал сводную статистику о деятельности частных пенсионных фондов в 2014 г. Это чувствительная для рынка информация – недаром ЦБ опубликовал ее после того, как премьер Дмитрий Медведев объявил о решении сохранить накопительную пенсионную систему.

Прошлый год стал самым сложным для пенсионной индустрии. НПФ в спешном порядке акционировались и проходили проверки ЦБ для допуска в систему гарантирования, часть фондов, поменявших владельцев, перетряхнули портфели накоплений – направили деньги в инструменты, более интересные новым собственникам, весь рынок уже второй год оставался без новых поступлений – из-за изъятия накоплений в бюджет частные фонды лишились более 500 млрд руб., – а кроме того, находился под давлением социального блока правительства, пытавшегося отменить накопительную систему. В довершение в декабре рухнул долговой рынок и девальвировался рубль, обесценив активы, в которые были инвестированы накопления.

Статистика ЦБ показывает, как НПФ пережили эти испытания.

В прошлом году частные фонды заработали для своих клиентов доходность от -5,2 до 42,2% годовых, следует из данных ЦБ. Лучший результат у НПФ «Башкортостан» (ранее – НПФ «Башкомснаббанк», худший – у НПФ «Урал ФД» («Уральский финансовый дом»), у обоих накоплений менее 1 млрд руб., при таких размерах на результат может повлиять пара операций.

Гораздо показательнее результаты крупнейших фондов, которые привлекли более 80% накоплений россиян. В первой двадцатке НПФ лучший результат у НПФ «Европейский» (11,1% годовых), худший – у «Промагрофонда» (1,4%). Инфляцию (11,4% в 2014 г.) не обошел никто – ни крупные НПФ, ни частные управляющие, ни госкомпания ВЭБ (2,7%).

Это фактор рынка – резкое повышение ставки ЦБ в декабре, до 17%, обесценило пенсионные активы. «Самые доходные инструменты в портфеле – это банковские депозиты, облигации и небольшой портфель акций высококлассных эмитентов», – говорит президент НПФ «Европейский» Алексей Булавин.

Активы некоторых фондов за год изменились до неузнаваемости. Например, два фонда – «Ренессанс жизнь и пенсии» и «Адекта-пенсия» – переложили значительную часть накоплений в нетипичные активы, которые ЦБ классифицирует как «прочие». «Ренессанс жизнь и пенсии» (связан со структурами Анатолия Мотылева) – один из немногих НПФ из топ-20, который еще не вошел в систему гарантирования. Фонд вложил в «прочие активы» 27 млрд руб., или 80% портфеля накоплений – больше не разрешает ЦБ. «Адекта-пенсия» – на порядок меньше, он переложил в «прочие активы» половину накоплений (свыше 2 млрд руб.). Оба фонда не стали комментировать свои инвестиции.

«В состав «прочих активов» входит дебиторская задолженность: денежные средства на счетах брокера, дебиторка по купонам и погашению облигаций, начисленные проценты по депозитам. Максимальный лимит [вложений] в эту группу активов – 80%», – объяснил представитель ЦБ.

Встречаются в статистике ЦБ и курьезы. Их появление – результат спешки, в которой НПФ проводили реорганизацию, чтобы успеть вступить в систему гарантирования до конца года. Это отражает и состояние регулятора, еще не привыкшего к своим новым подопечным и специфике их бизнеса и учета.

К примеру, в статистике ЦБ обнаружилась пропажа 5 млн клиентов НПФ. В сведениях о застрахованных лицах, заключивших договоры с НПФ, на начало 2014 г. числилось 27 млн человек, а на конец года – всего 22 млн. На вопрос о том, куда пропало 5 млн клиентов НПФ, представитель ЦБ пояснил, что произошла «ошибка в отчетности НПФ». «Некоторые фонды отразили данные по застрахованным лицам в сумме: до и после реорганизации фондов», – указал представитель ЦБ, подчеркнув, что реальное число клиентов НПФ – 22 млн граждан. За 2014 г. число клиентов НПФ уменьшилось примерно на 40 000 – это граждане, перешедшие из частных фондов в Пенсионный фонд России.

Перекочевал в отчет ЦБ и фантастический доход, начисленный на счета клиентов НПФ РГС по итогам инвестирования в 2013 г., – более 4200%. Это ошибка в отчетности фонда, говорит представитель ЦБ: достоверная цифра – 4,239%.