Олимпиада и события на Украине довели ВЭБ до рекордного убытка

Убыток Внешэкономбанка в 2014 г. составил рекордные 249,7 млрд руб., следует из его консолидированной отчетности. «Такого убытка в истории Внешэкономбанка еще не было», – признал зампред банка Сергей Лыков, но подчеркнул, что у Внешэкономбанка как банка развития нет задачи быть прибыльным. В прошлый кризис Внешэкономбанк тоже получил убыток, но поменьше – 81,3 млрд руб. в 2008 г., в остальные годы госкорпорация была прибыльна.

Главная причина нынешних убытков – колоссальные расходы на резервы: 326 млрд руб. против 127 млрд в 2013 г.

На такое резервирование в основном оказали влияние Олимпиада и Украина, объясняет Лыков, но сколько именно пришлось на то и другое, не говорит. До введения санкций и событий на Украине Внешэкономбанк рассчитывал на прибыль, признает банкир: «Я в прошлом году вообще планировал, что у нас в 2015 г. будет прибыль миллиардов тридцать пять [рублей], она у нас такой бы и была, если бы не события на Украине, даже с учетом Олимпиады».

На Украине работает дочерний Проминвестбанк с активами 180 млрд руб., его убыток в прошлом году – 22,2 млрд руб. Еще Внешэкономбанк выдал на Украине корпоративные кредиты со своего баланса, в том числе на приобретение активов, писало Fitch в прошлом году и оценивало их в 45% от капитала группы (или около $7 млрд).

«Олимпийские» кредиты Внешэкономбанка – 240–250 млрд руб., сообщал председатель банка Владимир Дмитриев. Портфель не приносит процентного дохода, напоминает первый зампред Внешэкономбанка Михаил Полубояринов: правительство разрешило олимпийским заемщикам до конца 2015 г. не обслуживать кредиты Внешэкономбанка.

Смогут ли олимпийские заемщики платить после 2015 г., пока никто не знает, Внешэкономбанк к сентябрю должен представить в правительство анализ состояния этих проектов, их способности генерировать денежные потоки, говорит Полубояринов. После этого правительство должно решить – либо продлевать мораторий, либо применить меры господдержки.

За прошлый год объем проблемных кредитов удвоился, их доля превысила 17% от кредитного портфеля, признает Лыков. При этом рекордно вырос и сам портфель – почти на 800 млрд руб. за год до 2,6 трлн руб. Правда, чистый прирост составляет около 400 млрд руб., остальное дала переоценка валютных кредитов (около половины кредитов в портфеле – валютные).

Портфель вырос, но не стал приносить больше чистого процентного дохода (до резервов). «Мы кредитуем под те же кредитные ставки, а ресурсы уже привлекаем на новых рыночных условиях, поэтому чистая процентная маржа у нас снизилась практически до 2,9% с 3,4%», – объясняет Лыков.

Из-за полученных убытков капитал госкорпорации сократился на треть до 378,6 млрд руб. В декабре Внешэкономбанк получил в капитал имущественный взнос в размере 30 млрд руб., еще около 27,5 млрд госкорпорации перечислят в этом году из прибыли ЦБ.

Для Внешэкономбанка важен не столько финансовый результат, сколько показатели капитала и резервирования, эти показатели заложены в ковенанты по евробондам Внешэкономбанка, говорит Лыков, и эти ковенанты выполняются.

Проблемные кредиты зарезервированы на 105%, Внешэкономбанк признает проблемными просроченные свыше 30 дней и реструктурированные кредиты (у коммерческих банков подход мягче – свыше 90 дней).

Внешэкономбанк ожидает, что в 2015 г. получит меньшие убытки, по словам Лыкова, темпы отчислений в резервы замедлились.

От украинских убытков зарекаться еще рано. В конце 2014 г. Внешэкономбанк внес в капитал Проминвестбанка сумму, эквивалентную $280 млн, но уже за I квартал этого года дочерний банк проел эти деньги – уровень регулятивного капитала Проминвестбанка за квартал снизился с 22 до 7% в результате девальвации гривны, указывает аналитик Moody’s Лев Дорф, а в апреле Проминвестбанк сообщил о новых вливаниях капитала – планируемой допэмиссии на $435 млн по сегодняшнему курсу.

По оценкам Moody’s, плохой портфель Проминвестбанка существенно недорезервирован и в этом году банку придется потратиться на резервы.

250 млрд руб. убытка не повлияет на вознаграждения топ-менеджмента Внешэкономбанка, по словам Лыкова, показатели KPI руководства госкорпорации не привязаны к финансовому результату. Зато отражение такого убытка может стать дополнительным аргументом для получения помощи из фонда национального благосостояния, указывает аналитик Fitch Александр Данилов (ранее обсуждалось выделение Внешэкономбанку 300 млрд руб. из ФНБ на поддержание уставной деятельности). «Внешэкономбанк претендует на средства антикризисной поддержки на общую сумму около 330 млрд руб. (с учетом взноса из прибыли ЦБ. – «Ведомости»), и не исключено, что признание такого убытка может ускорить вопрос ее предоставления», – говорит Данилов.