Более 61% всех корпоративных кредитов «МДМ банка» имеют признаки обесценения

«МДМ банк», в июне купленный Михаилом Гуцериевым и Микаилом Шишхановым, бьет новые рекорды потерь на кредитах. Доля корпоративных кредитов, имеющих признаки обесценения, достигла почти 61% всего корпоративного портфеля банка. В абсолютных значениях это 85,7 млрд руб. – только за январь – июнь объем таких кредитов увеличился на 25%, следует из консолидированной отчетности «МДМ банка» за первое полугодие.

«Доля в 61% – это очень высокий показатель даже на фоне ухудшения ситуации в банковском секторе», – отмечает аналитик S&P Анастасия Турдыева. Но «МДМ банк» уже давно не может похвастаться качеством активов – на конец 2014 г. потенциально обесцененных ссуд у него было 47%. Объем корпоративного портфеля «МДМ» стагнирует – к июлю он составлял 141 млрд руб., чистый портфель – за вычетом резервов – сократился за полгода на 6% до 107 млрд.

К обесцененным относятся не только кредиты задефолтивших клиентов, но и ссуды заемщиков, чье финансовое состояние или обеспечение вызывает беспокойство банка. Проблемных кредитов – по которым нет платежей свыше 90 дней – у «МДМ банка» меньше, отмечает Турдыева: «Это 14%, или 20,7 млрд руб.». Резервы по корпоративному портфелю покрывают проблемные кредиты более чем на 140%, указывает аналитик. Но по оценкам S&P, потенциально проблемными являются еще 10-15% – это реструктурированные ссуды и кредиты заемщикам, испытывающим серьезные финансовые трудности. «Мы ожидали, что банк до конца года будет вынужден наращивать резервирование потерь по этим кредитам, и это сейчас происходит», – говорит Турдыева.

За год «МДМ» нарастил расходы на резервы более чем пятикратно – до 6,3 млрд руб., при этом чистый процентный доход от «живых кредитов» сокращается – за год в два с лишним раза (до 2,4 млрд руб.).

Если такие темпы роста резервов сохранятся и дальше, это будет давить на капитал, признает Турдыева, отмечая, что S&P будет «следить за динамикой резервирования банка».

В этом году «МДМ банк» получает помощь и от старого, и от новых акционеров. В июне прежний акционер Сергей Попов докапитализировал банк на $56 млн, указано в МСФО. В июле субординированный заем на $76,6 млн представили новые акционеры. «В российской отчетности на начало августа уже отразились полученные банком $56 млн, а с учетом средств новых акционеров к сентябрю капитал банка пополнится, по нашим оценкам, совокупно на 7,6 млрд руб.», – отмечает аналитик Национального рейтингового агентства Карина Артемьева.

Однако большая часть нового капитала уже ушла на покрытие потерь по кредитам (6,3 млрд руб.). «МДМ» претендует на получение денег от государства – его лимит в программе докапитализации через ОФЗ до 9 млрд руб., утверждали человек, близкий к регулятору, и двое знакомых акционеров «МДМ».

Динамика качества активов банка «отражает общерыночные и секторные тренды в условиях текущего экономического спада», – говорит финдиректор «МДМ банка» Олег Андриянкин.

По мнению Турдыевой, потери «МДМ банку» приносят старые кредиты, выданные еще до прошлого кризиса. «Если многие банки после кризиса 2008-2009 гг. смогли расчистить баланс, у «МДМ банка» это не получилось», – считает аналитик.

«Рост корпоративных кредитов c признаками обесценения преимущественно связан с реструктуризацией небольшого количества крупных кредитов (в том числе валютных), выданных после первого кризиса», – утверждает Андриянкин, отмечая, что потребность в реструктуризации возникла у клиентов «в результате ухудшения общей экономической ситуации».

Для новых владельцев такое состояние «МДМ банка» сюрпризом не стало. «Перед заключением сделки был проведен детальный анализ всех активов «МДМ банка» и его кредитного портфеля – в частности, были учтены все возможные риски», – говорит Шишханов. Средств, которые предоставляются «МДМ банку» в рамках программы докапитализации, «достаточно для покрытия всех проблемных активов», уверяет он.

«В цене есть свои структурные моменты, которые публично не обсуждаются», – говорил ранее «Ведомостям» Шишханов. По его словам, в сделке участвует весь периметр бизнеса «МДМ банка», в том числе недвижимость, находящаяся на его балансе. В октябре 2014 г. банк передал недвижимость общей площадью 700 000 кв. м на 18 млрд руб. в специальный холдинг, контроль в котором намеревался предложить инвесторам.