Статья опубликована в № 4159 от 13.09.2016 под заголовком: У банков созрели проблемы

Moody’s: темпы роста плохих корпоративных кредитов снизились до докризисного уровня

Однако банкам потребуется несколько лет, чтобы избавиться от проблемных долгов

Темпы ухудшения качества корпоративных кредитов замедлились до докризисного уровня, указывает рейтинговое агентство Moody’s, аналитики которого изучили данные ЦБ. Во II квартале 2016 г. прирост корпоративных кредитов, классифицированных в IV–V категорию качества, составил 5% – примерно столько же было в 2014 г. (см. график).

Аналитики агентства также отмечают, что темпы роста кредитов в V категории качества упали до нуля. Ссуды V категории качества – это безнадежные ссуды с расчетным резервом 100% и во II квартале роста кредитов в этой категории не было, объясняет аналитик Moody’s Петр Паклин. Доля проблемной задолженности растет, но темпами докризисного периода – начала 2014 г., указывает он. И добавляет, что это говорит о том, что основные проблемы уже выявлены и признаны банками, а новые не появляются. В то же время Moody’s указывает, что, учитывая опыт финансового кризиса в России 2009 г., расчистка кредитных портфелей банков от проблемных корпоративных кредитов может занять несколько лет.

Наибольший уровень просрочки, по данным Moody’s, приходится на строительную отрасль – более 22% от всех кредитов в отрасли, на втором месте – малый и средний бизнес (чуть менее 15%), а наименьший уровень просрочки приходится на нефтегазовую отрасль (около 2%).

Чемпион в резерве

В ноябре прошлого года регулятор обещал банкам отсрочку на формирование резервов по долгу «Трансаэро». Авиакомпания тогда была должна около 240 млрд руб.: 80–85 млрд – банкам, 150 млрд – лизингодателям.

Статистика по категориям качества может быть нерепрезентативной, поскольку ЦБ давал значительные послабления банкам: они могли реструктурировать кредиты без ухудшения категории качества, рассказывает аналитик Fitch Александр Данилов. Снижение темпов прироста просрочки – это хорошо, указывает он, однако сильно радоваться пока рано, поскольку проблемная задолженность все же продолжает расти. Кроме того, по оценкам Fitch, доля реструктурированных кредитов в портфелях банков составляет около 15% и признание проблем по этим кредитам может растянуться еще на несколько лет: банки не могут признать все проблемы сразу из-за нехватки капитала.

Банки откладывали формирование резервов на возможные потери по ссудам в 2014–2015 гг., пишет Паклин, к концу 2015 г. уровень покрытия резервами проблемных кредитов составлял 60%, что намного ниже, чем в 2007–2015 гг. и во время кризиса 2009 г., когда этот показатель составлял в среднем 80%. Он ожидает, что стоимость риска (отношение резервов, созданных за период, к среднему портфелю) останется высокой в 2016–2017 гг. из-за недостаточного уровня резервов, сформированных под проблемные кредиты.

В марте ЦБ оценивал, что резервы банков на возможные потери в 2016 г. могут составить около 1 трлн руб., меньше, чем годом ранее (1,35 трлн руб.), рассказывал первый зампред ЦБ Алексей Симановский. «Тенденция к улучшению качества активов продолжится», – объяснил он (цитаты по ТАСС). С января по август отчисления в резервы составили 340 млрд руб.

Тренд на улучшение ситуации намечался уже несколько раз, в прошлом году его сорвала августовская девальвация, в результате чего был всплеск дефолтов, вспоминает главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. По его словам, сейчас просроченные кредиты вызрели и мы приближаемся к пику по доле просроченной задолженности в портфелях банков, во многом рост доли продолжается за счет сокращения портфелей. Многие проблемные ситуации разрешаются в пользу банков, продолжает Матовников, появляется спрос на активы, которые до этого были неликвидны.