На акции каких облачных компаний стоит обратить внимание в 2022 году

Размер рынка облачных вычислений превышает $445,3 млрд, а к 2026 г. может достигнуть $947,3 млрд, прогнозирует компания ReportLinker. Среднегодовые темпы роста рынка облачных вычислений она оценивает в 16,3%. От компаний совсем еще молодой отрасли – а ей только 15 лет – есть чего ожидать. Они постоянно вводят новшества и, преодолевая глобальную нехватку полупроводников, производят собственные микросхемы, пишет The Wall Street Journal. «Ведомости» отобрали пять компаний, в потенциал роста акций которых на горизонте 2022 г. аналитики верят больше всего.

NetApp ($92,24)

Компания, основанная в 1992 г., предоставляет услуги облачного хранения данных, решения для управления облачными технологиями и оптимизации облачных вычислений. Ее рыночная капитализация превышает $20,5 млрд.

За последний год акции NetApp подорожали на 42%, а распродажи технологического сектора на минувшей неделе не сильно затронули их: с начала года цена выросла на 0,27%.

Результаты последнего квартала (II квартал 2022 финансового года) порадовали инвесторов: в сравнении с аналогичным кварталом прошлого года общая чистая выручка выросла на 11% до $1,57 млрд, а выручка облачного подразделения Public Cloud – на 80% до $388 млн. Чистая прибыль на акцию составила $1,28 против $1,05 годом ранее. Своим акционерам NetApp выплатила $237 млн в виде дивидендов и посредством обратного выкупа акций. В III квартале 2022 финансового года NetApp ожидает выручку в диапазоне $1,525–1,675 млрд, а чистую прибыль – в размере $1,21–1,31 на акцию. По результатам всего 2022 финансового года компания планирует нарастить выручку на 9–10% и получить прибыль $4,90–5,10 на акцию.

В JPMorgan повысили годовую цель акций NetApp со $108 до $110 (19%-ный потенциал роста на горизонте года). Аналитики Northland считают, что акции NetApp способны показать динамику «лучше рынка», и повысили годовую цель со $107 до $111 (+20,3%). В Susquehanna повысили годовую цель акций NetApp со $100 до $105 (+13,8%).

DigitalOcean ($70,50)

Этот американский провайдер облачных инфраструктур имеет дата-центры в Нью-Йорке, Сан-Франциско, Амстердаме, Франкфурте, Лондоне, Торонто, Сингапуре и Бангалоре, охватывая таким образом все крупнейшие узлы обмена международного трафика. DigitalOcean предоставляет облачные услуги для разработчиков и дает возможность развертывать и масштабировать приложения одновременно на нескольких компьютерах.

DigitalOcean основана в 2012 г., а публичной стала в марте 2021 г. – с того момента цена акций выросла в 1,7 раза, а рыночная капитализация составляет $7,72 млрд. Но на минувшей неделе, во время распродаж акций технологических компаний, бумаги просели на 12%.

Эксперты отрасли видят в DigitalOcean большой потенциал, многие даже считают ее акции одними из лучших облачных бумаг для покупки в 2022 г. Аналитики William Blair полагают, что компания сохранит 30%-ный рост: у нее есть «большой и растущий» адресный рынок, который, как ожидается, более чем удвоится в течение следующих четырех лет до $116 млрд.

Компания в III квартале 2021 финансового года сумела нарастить выручку в годовом выражении на 37% до $111,4 млн и получить скорректированную чистую прибыль в размере $0,12 на акцию. При этом у компании на счетах $592 млн и нулевая задолженность (на 30 сентября).

После выхода отчетности целый ряд экспертов пересмотрели оценку DigitalOcean: аналитики BofA Securities повысили целевую цену акций компании на ближайший год со $114 до $145 (потенциал роста – 105%). В Oppenheimer подняли годовую цель акций DigitalOcean со $100 до $130 (+84,4%), ожидая, что динамика бумаг будет «лучше рынка».

В Barclays повысили годовую цель бумаг с $95 до $120 (потенциал роста – 70%) и рекомендуют «покупать» бумаги. В Canaccord оценивают годовой потенциал роста акций в 63%, повысив годовую цель бумаг с $65 до $115. Эксперты рекомендуют «покупать» бумаги, поскольку руководство компании ожидает 31%-ного роста в 2022 г., что выше консенсус-ожиданий Уолл-стрит.

Adobe Inc. ($510,50)

Мировой лидер в разработках программных продуктов для любого типа компьютерных данных с 40-летней историей. Бесплатные приложения компании FlashPlayer, Adobe Reader установлены на большинство компьютеров в мире.

В IV квартале выручка компании выросла на 20% до рекордных $4,1 млрд, а чистая прибыль достигла $1,54 млрд. По прогнозам компании, выручка в I квартале 2022 г. составит примерно $4,2 млрд, а выручка в 2022 г. – порядка $17,9 млрд. И в день отчетности акции рухнули на 10%. Оба показателя выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но, поскольку прогнозы компании на 2022 г. оказались ниже ожиданий аналитиков, те пересмотрели оценку компании и понизили годовые ожидания.

При этом почти все верят в высокий потенциал роста Adobe. Из 31 аналитика, опрошенного MarketWatch, 21 рекомендует акции Adobe «покупать», пятеро считают, что у бумаг повышенный потенциал роста (рейтинг overweight), пятеро советуют «держать» их в портфелях.

Аналитики Stifel понизили годовую цель акций Adobe с $750 до $700 (37%-ный потенциал роста). Эксперты Jefferies также пересмотрели в сторону понижения прогноз по годовой цели бумаг Adobe и теперь ждут их удорожания на 33,2% до $680, сохранив рекомендацию «покупать» бумаги.

В Deutsche Bank опустили планку целевой цены бумаг на год до $715 (+40% от текущей цены бумаг), сохранив рейтинг «покупать». Самую высокую оценку акциям Adobe на данный момент дают в Wells Fargo: годовая цель – $725 (42%-ный потенциал роста).

5 января аналитики UBS понизили рейтинг акций Adobe с «покупать» до «нейтрального» и годовую цель с $635 до $575 (12,6%-ный потенциал роста). Понижение оценки вместе с общими распродажами в технологическом секторе привело к падению бумаг за первую неделю 2022 г. на 10%.

Shopify ($1143,50)

Этот разработчик программного обеспечения для онлайн- и розничных магазинов известен по всему миру: его e-commerce платформой пользуется более 1,7 млн предприятий примерно в 175 странах. Поскольку компания активно использует в своих разработках облачную платформу Google Cloud от Alphabet, то она позиционируется как «ведущая облачная платформа для электронной коммерции», отмечает аналитик Колин Себастьян из Baird.

С начала года на фоне распродаж технологических компаний акции Shopify упали в цене на 17%, капитализация компании составляет $143,75 млрд.

Отраслевые эксперты высоко оценивают компанию. С июня 2020 г. по октябрь 2021 г. совокупная валовая стоимость товаров Shopify увеличилась вдвое с $200 млрд до $400 млрд. А благодаря тому что тысячи продавцов интегрировались в каналы Shopify Facebook, Instagram и Google, общая выручка компании за первые девять месяцев 2021 г. выросла на 65,6% в годовом исчислении.

Согласно консенсус-прогнозу MarketWatch, средняя целевая цена по акциям Shopify составляет $1691,24 (потенциал роста – 48%). Из 40 аналитиков, опрошенных MarketWatch, 18 рекомендуют «покупать» бумаги, 18 – «держать» в портфеле, двое оценивают потенциал бумаг «выше рынка», один – «ниже рынка» и лишь один рекомендует их «продавать».

Аналитики Evercore ISI считают Shopify «одним из самых качественных активов», которые они отслеживают. Они ждут роста цены акций почти на 55% от текущего уровня до $1770 за бумагу. Эксперты уверены, что все больше продавцов, которые сейчас не используют удобный инструмент Shop Pay, станут клиентами компании благодаря таким каналам распространения, как Google и Facebook, а это будет сильным драйвером роста.

Hewlett Packard Enterprise ($17,22)

Компания появилась в 2015 г. в результате раздела корпорации Hewlett-Packard на две компании – Hewlett Packard Enterprise и HP Inc. – и унаследовала корпоративный бизнес: производство серверов, суперкомпьютеров, систем и сетей хранения данных. Что касается облачных вычислений, то это прежде всего платформа GreenLake (предоставляет клиентам компании инфраструктуру для машинного обучения, больших данных, частного облака, защиты данных), у которой уже более 1250 пользователей, а сумма контрактов превышает $5,7 млрд.

За последний год акции HP Enterprise выросли на 44,2%, а распродажи минувшей недели не коснулись их – бумаги подорожали на 8,6%. Сейчас рыночная стоимость компании составляет $22,2 млрд.

В IV квартале 2021 финансового года заказы HPE GreenLake выросли на 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а годовая рентабельность сервиса увеличилась на 36%. Последнее особенно важно, потому что это постоянный поток доходов, который отличается «высоким качеством и высокой маржей», отметил глава компании Антонио Нери. Компания планирует достичь среднегодовых темпов роста (CAGR) от 35 до 45% к 2024 финансовому году.

По оценкам аналитиков Raymond James, акции HP Enterprise могут подорожать в течение года на 22% до $21 за штуку. Конечно, ограничения в цепочке поставок и более низкая валовая прибыль вызывают обеспокоенность, но рост заказов дает основания ожидать увеличения продаж в 2022 финансовом году даже с превышением консенсуса на 3%, считают в Raymond James.

Чуть ниже целевая цена по бумагам у аналитиков Wells Fargo и Evercore ISI. Они полагают, что акции могут показать динамику «лучше рынка» и подорожать на 16,1% до $20 за штуку. В Deutsche Bank верят в рост бумаг до $18 (+4,5%).