РНПК хочет разобраться со своими убытками

Убыточность бизнеса Российской национальной перестраховочной компании (РНПК, «дочка» ЦБ) резко возросла за последние два года, заявила председатель правления организации Наталья Карпова в ходе конференции по перестрахованию, передает корреспондент «Ведомостей»: такая ситуация не устраивает компанию. Нацперестраховщик намерен изменить положение и не исключает роста тарифов, отметила Карпова.

РНПК стала гораздо чаще проводить крупные выплаты, рассказала Карпова. В 2017–2021 гг. коэффициент средних убытков (от 1 млрд до 5 млрд руб.) был равен 4 (показатель демонстрирует частоту таких прецедентов – чем он выше, тем больше платежей данного размера проводила компания), а крупных (свыше 5 млрд руб.) – 0,8. За последние два года ситуация резко переменилась, подчеркнула глава РНПК. Частота средних событий выросла на 10% по итогам 2023 г. – до 4,4. Коэффициент крупных убытков взлетел с 0,8 до этого же значения – 4,4, посетовала Карпова. Среди значимых убытков последних лет – пожары на складе Ozon и в гипермаркете OBI.

Крупные события 2022–2023 гг. привели к отрицательному финансовому результату РНПК по портфелю корпоративного имущественного страхования, включая наземное, офшорное, а также страхование строительно-монтажных рисков и скважин, следует из презентации компании. В 2022 г. на крупные события пришлось 55% выплат – свыше 25 млрд из 45 млрд руб. В 2023 г. они выросли еще на 63% год к году и составили более 70 млрд руб., но уже 70% выплат пришлось на крупные случаи. Тенденция продолжается и в 2024 г., обратила внимание Карпова. РНПК «повезло» с тем, что два крупных имущественных убытка – пожар на складе Wildberries и сгоревший из-за теракта «Крокус сити холл» – ее не коснулись: по оценке нацперестраховщика, это позволило избежать выплат в размере 32 млрд руб. Но РНПК, куда российские страховщики с 2022 г. передают минимум половину рисков, является рыночным игроком и акционер – ЦБ – заинтересован в прибыльности бизнеса и сохранении рентабельности капитала на рыночных условиях, напомнила Карпова, не уточнив конкретных показателей. Доход РНПК от страховой деятельности за вычетом расходов в 2022 г. составил 7,7 млрд против 7,9 млрд руб. годом ранее. Согласно отчету АКРА, комбинированный коэффициент убыточности РНПК в 2022 и 2023 гг. по-прежнему меньше единицы, хотя показатель и вырос за этот период, – это значит, что компания имеет прибыль от страхования.

Основные задачи, которые ставит перед РНПК его акционер в текущих условиях, – обеспечение перестраховочной поддержки российскому рынку для его бесперебойного функционирования и, как следствие, содействие стабильному развитию экономики страны, заявил представитель ЦБ. Поэтому при формировании ожиданий акционера по отдаче на капитал РНПК влияют два основных фактора: необходимость формирования достаточного капитала компании и поддержка ее финансовой стабильности, резюмирует представитель Банка России.

Аргументы РНПК

С 2022 по 2023 г. нацперестраховщик принял весь портфель имеющихся на российском рынке рисков (его основу составляет корпоративное имущественное перестрахование), но тарифы и объем страхового покрытия не менялись, говорится в презентации. При этом у РНПК нет возможности дальнейшей ретроцессии «избыточного риска» – т. е. передачи принятых компанией рисков другим перестраховщикам. Это привело к диспропорции финансовых результатов страховщиков и РНПК по портфелю корпоративного имущественного перестрахования, указано в презентации: результаты игроков положительные (средняя рентабельность собственного капитала составляет около 23%), а у РНПК – отрицательные (показателей компания не раскрыла). Это произошло за счет разницы между премией прямой (от страхователя) и отдаваемой в перестрахование, а также передачи большей части риска в РНПК, объясняется в презентации. «У нас, по сути, с вами сейчас новая реальность», – заключила Карпова.

Причины «новой реальности», по версии РНПК, можно разделить на несколько групп: политические (включая возникновение скрытых диверсий, уход иностранных производителей и технологий), экономические в виде постоянного изменения рынков сбыта, низкого уровня риск-менеджмента (сложность проектов на фоне отсутствия опыта и большое количество низкоквалифицированной рабочей силы в лице трудовых мигрантов) и технологические (использование неоригинальных запчастей, сложность замены импортного оборудования).

От оговорок до роста тарифов

«Мы, как РНПК, не можем из года в год иметь убытки по андеррайтинговой деятельности. Нужно какие-то меры принимать, – констатировала Карпова, – будь это меры предстраховой защиты, изменение условий полисов либо корректировка тарифов».

Первая среди нетарифных мер – проведение предстраховой экспертизы инженерной безопасности. «Если мы на моменте принятия риска на страхование четко понимаем, что мы приняли, на каких условиях, как мы с этим работаем и какие рекомендации даны, то более или менее на этом этапе можно снизить вероятность или тяжесть наступления убытка», – уверена Карпова.

Вторая нетарифная мера – общий анализ страхуемого объекта службами безопасности, в том числе проверка иностранных граждан, которые допускаются на него, с точки зрения риска диверсии с их стороны, оценка уровня владения русским языком и наличия сертификатов для производства каких-либо продуктов. Третья мера – введение в договоры дополнительных оговорок и лимитов, четвертая – корректировка тарифов в облигаторных договорах (перестрахование не отдельного риска, а их совокупности в рамках одного договора).

Корректировка тарифов – это самое болезненное для рынка решение, поэтому «мы бы не хотели к нему подходить», добавила глава РНПК. Но для себя компания уже оценила, на сколько необходимо скорректировать тарифы для того, чтобы обеспечить рентабельность, которую ожидают акционеры. В частности, при сохранении частоты и тяжести убытков на уровне 2023 г., без изменений в предстраховой экспертизе и появления новых оговорок, тарифы потребуется поднять на 121%. При сохранении высокой частотности крупных убытков, но с другими мерами тарифы стоит повысить на 62%. Более щадящий вариант – если иные меры РНПК, включая предстраховую экспертизу, снизят частотность наступления крупных убытков в два раза, а средние сохранятся на текущем уровне. Тогда тарифы потребуется увеличить на 54%.

«Нам с вами придется часто встречаться, коллеги, в ближайшее время. И абсолютно точно надо быть нам всем готовым к каким-то изменениям. И чем больше вы поможете нам, тем лучше будет вам и всему страховому рынку именно разработать такие меры, которые приведут весь наш рынок к удобному и приемлемому результату», – резюмировала Карпова.

Рынок просит не спешить

После потери российскими страховщиками западных перестраховочных емкостей и невозможности найти им полную альтернативу весь российский рынок работает в условиях повышенного собственного удержания, говорит управляющий директор группы рейтингов страховых компаний НКР Евгений Шарапов. Это вызывает повышенную волатильность финансового результата и для оценки оправданности тарифов требуется большее количество времени, объясняет эксперт. Сейчас важно оценить, является ли рост частотности случайным всплеском показателя или новым уровнем, который сохранится надолго. Во втором случае этот фактор необходимо закладывать в тариф уже при подписании первичного договора, что, в свою очередь, отразится на стоимости услуги для страхователя, резюмирует Шарапов.

Комментировать действия РНПК рынок публично опасается – альтернатив у страховщиков нет, а ругаться с монополистом никому не хочется, говорят два собеседника в крупных страховщиках. Изменения тарифов игроки действительно воспринимают болезненно. В мировой практике портфель балансируется за счет бизнеса из разных регионов и разных классов риска, говорит собеседник в страховщике: но российский рынок теперь замкнут сам в себе. Текущий год должен быть лучше, надеется источник. Главное – не делать поспешных выводов и метаний, считает он: РНПК – это еще и безальтернативная инфраструктура рынка, поэтому поведение компании должно быть более взвешенно и сдержанно. И задача РНПК – убедить в этом своего акционера, резюмирует собеседник, ведь в конечном счете повышение тарифов – это то, что будет переложено на страхователей, на экономику страны.