Спотовая цена тройской унции золота, достигшая во вторник на утренних торгах очередного исторического рекорда в $1911,46, сегодня утром снижалась до $1702,44 (данные Thomson Reuters). По данным на 14.00 МСК, цена составляла $1706,9.
Падение происходило на фоне успокоения ситуации на фондовых рынках и роста котировок акций в течение последних дней. В июле-августе золото стремительно дорожало из-за долговых проблем в США и Европе и охватившего инвесторов страха перед новой волной кризиса и возможностью рецессии в ведущих развитых странах. Из-за обвала на фондовых рынках индекс волатильности VIX (его еще называют «индексом страха») подскочил с 15 пунктов в начале июля до 48 в первой половине августа.
С начала года до максимума 23 августа цена золота выросла на 34,66%.
Но падение на рынках остановилось, колебания котировок уменьшились, на этой неделе многие фондовые индексы подросли, VIX упал до 36 пунктов. Свою роль в начале коррекции на рынке золота сыграло и то, что биржевой оператор CME Group в среду повысил гарантийное обеспечение по фьючерсным контрактам на него на 27%; во вторник так же поступила Шанхайская биржа. CME уже повышал гарантийное обеспечение 10 августа. Это требование может заставить часть трейдеров, у которых не хватает капитала, ликвидировать позиции. Так, резкое падение цены серебра в конце апреля — начале мая (с почти $50 до $33) также произошло после того, как CME, обеспокоившись стремительным взлетом цены и резким притоком средств в серебряные фьючерсы, повысил по ним гарантийное обеспечение.
Рост золота в этом цикле практически повторил ситуацию 2006 г. и 2008 г., когда цена ушла, соответственно, на 28% и 29% вверх от 200-дневной скользящей средней, которая отмечает среднесрочный тренд, говорит Дэвид Фуллер, издатель инвестиционного бюллетеня Fullermoney Global Strategy. Цена росла восемь недель подряд, слишком сильно оторвалась от среднесрочного тренда, и коррекция должна была наступить, указывает он. Для долгосрочных инвесторов появится возможность пополнить портфель золотом по более низким ценам, так как долгосрочный период роста золота продолжится, считает Фуллер: фактор превращения золота в альтернативу бумажным деньгам, которыми власти залили финансовую систему и еще долго не собираются их выводить, никуда не делся.
«Люди, быстро срубившие много денег, выходят из позиций, чтобы вернуться на более низких уровнях», — цитирует MarketWatch (входит в Dow Jones) Мэтта Земана, старшего трейдера и аналитика чикагской Kingsview Financial. Цена, по его мнению, может упасть и до $1600. «Но в долгосрочной перспективе я позитивно смотрю на рынок золота. Безответственность в бюджетной политике сохраняется, нарастают опасения относительно инфляции», — говорит он.
Цена декабрьского фьючерса на золото на американской бирже Comex (входит в CME) упала в среду на 5,6%. Это третье в процентном выражении дневное падение. Ниже приведены 10 самых плохих дней для фьючерсного рынка золота (без учета среды) — по данным FactSet Research.
-7,3% 13/6/2006
-5,83% 19/3/2008
-5,51% 05/8/1993
-5,37% 24/5/2006
-5,15% 01/12/2008
-4,85% 02/10/2008
-4,83% 24/10/1997
-4,41% 04/2/2010
-4,27% 22/10/2008
-4,23% 11/8/2008
-4,11% 16/10/2008
-4,01% 04/12/2009
