Статья опубликована в № 3501 от 24.12.2013 под заголовком: «Эксмо» купила АСТ

«Эксмо» купила АСТ

Владелец «Эксмо» Олег Новиков оформил покупку конкурента - книжной группы АСТ. Вместе эти компании выпускают каждую пятую книгу в России
Олег Новиков
А. Махонин / Ведомости

Новиков реализовал опцион на покупку бизнеса АСТ, сделка была закрыта в начале декабря, рассказал бизнесмен «Ведомостям». Совладелец «Эксмо» получил опцион сроком на три года летом прошлого года. Тогда же топ-менеджмент «Эксмо» фактически начал управлять бизнесом конкурента.

Бывшие собственники группы АСТ Олег Бартеньев, Юрий Дейкало и Яков Хелемский подтвердили, что сделка закрыта.

Новиков стал владельцем 95%, а Дейкало - 5% долей ООО «Издательство «АСТ». На эту компанию переведен книжный бизнес АСТ. Новая структура продолжит действовать операционно независимо от «Эксмо», говорит Новиков, у нее собственная система дистрибуции. Бренд АСТ также сохранится.

До прошлого года АСТ и «Эксмо» были крупнейшими книжными издательскими группами на рынке России с сопоставимой выручкой - 6,5 млрд руб. и 6 млрд руб. в 2011 г. соответственно. Эти группы специализируются на издании массовой литературы. В 2012 г. АСТ и «Эксмо» вместе отпечатали 19,1% всех книг по тиражу и 13,2% по названиям (данные Российской книжной палаты).

Согласно СПАРК и ЕГРЮЛ основным владельцем группы АСТ (более сотни компаний) была кипрская A.A.B.P. Advanced Achievement Books Publishers Ltd. Ее владельцы, по данным кипрского реестра, - Андрей Герцев и Хелемский (по 33,35%), Бартеньев и Игорь Феоктистов (по 9,52%), Юрий Хацкевич (9,51%), Дейкало (4,75%). Новиков владеет «Эксмо» пополам с Андреем Гредасовым (последний в сделке с АСТ не участвовал).

Поглощение АСТ произошло после того, как весной 2012 г. налоговая инспекция предъявила к нескольким компаниям группы претензии на 6,7 млрд руб. за использование фирм-однодневок. Было возбуждено уголовное дело по факту уклонения от уплаты налогов.

Впрочем, к тому моменту АСТ уже фактически была банкротом, объясняли два близких к группе источника. После кризиса 2008-2009 гг. у группы возник большой кассовый разрыв, но ее акционеры продолжали наращивать финансовую нагрузку, все больше инвестируя в дистрибуцию в расчете на быстрое восстановление рынка. Так, в 2011 г. АСТ выдала кредит на 0,5 млрд руб. крупнейшей книжной сети «Топ-книга» (впоследствии обанкротилась).

После предъявления налоговых претензий и возбуждения уголовного дела группа стала фактически неработоспособной, объяснял прошлым летом Новиков, и ждать, когда сделка может быть завершена, опасно - бизнес может развалиться полностью, поэтому и был избран формат опциона. С учетом дивидендов после реализации опциона акционеры АСТ могут получить за весь издательский бизнес около $70 млн, рассказывал он.

Итоговые выплаты оказались «значительно меньше», сообщил вчера Новиков, но точную сумму назвать отказался. Оценка компании уменьшилась, в частности, из-за погашения долга АСТ перед «Буквой» (розничная сеть, прежде входившая в эту группу) и того, что в сделку в итоге не вошел украинский бизнес компании. Бартеньев говорит, что по состоянию здоровья отказался от всех компенсаций за свою долю в АСТ еще до оформления опциона. Дейкало вместо денег предпочел стать совладельцем новой АСТ, он продолжил участвовать в управлении этой компанией.

Чтобы избежать обременений, Новиков не стал приобретать действующие компании АСТ, а перевел весь ее книжный бизнес на ООО "Издательство «АСТ». Эта компания существовала и раньше, но не вела операционной деятельности, уточнил он. По договоренности с акционерами старой АСТ эта компания перезаключила договоры с большинством авторов группы, туда же перешли около 90% ее сотрудников.

«Сделка прошла сложнее, чем я ожидал, - говорит Новиков, - я не собирался сам заниматься операционным управлением АСТ, но в итоге вел переговоры с авторами, давал личные гарантии». Подавляющее число авторов удалось сохранить за АСТ, радуется он. Сейчас Новиков - гендиректор и «Эксмо», и АСТ. «Для меня было принципиально, чтобы сотрудники АСТ не остались без зарплаты и не оказались на улице, важно было и выполнение обязательств перед авторами, - указывает Бартеньев. - И Новиков, в принципе, все эти обязательства выполнил».

В результате бизнес АСТ по сравнению с 2011 г. сократился примерно на четверть, рассказал Новиков, выручка компании в этом году составит около 4,5 млрд руб.

Сделка между «Эксмо» и АСТ пойдет на пользу всему книжному рынку, говорили другие издатели. Во-первых, если бы АСТ полностью исчезла, то рынок сразу бы сжался и издательствам пришлось бы конкурировать на гораздо меньших объемах, указывал бывший гендиректор «Азбука-аттикуса» Аркадий Витрук (сейчас возглавляет российское подразделение Amazon). Во-вторых, АСТ была готова платить баснословные деньги буквально ни за что, что, конечно, осложняло жизнь небольшим издательствам, слияние с «Эксмо» остановит безумную гонку за авторами.

АСТ вносила «сильный деструктивный элемент», согласен гендиректор «Олма медиа групп» Дмитрий Иванов, какие-то проекты они выпускали, казалось, не ради прибыли, а в пику конкурентам: «У «Эксмо» гораздо более взвешенный подход - за год ее топ-менеджеры сильно почистили редакционный портфель АСТ и убрали много макулатуры».

АСТ теперь работает по другой бизнес-модели, продолжает Дейкало: прежде основная часть продукции отгружалась по комиссии и деньги за нее выплачивались по факту реализации, и этот процесс был очень долгим. Теперь компания работает со всеми продавцами и дистрибуторами по рыночным правилам - и оборачиваемость товаров стала гораздо выше.

Вопрос о налоговых претензиях к компаниям старой АСТ решается независимо от сделки, рассказал Новиков: «Насколько я знаю, часть компаний находятся в процессе банкротства, часть налогов после судебных разбирательств была выплачена». Получить комментарии Федеральной налоговой службы по этому вопросу вчера вечером не удалось.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать