«Башнефти» не предъявят долги

Банки согласились не требовать от «Башнефти» досрочно погасить кредиты на 4,3 млрд руб. из-за смены собственника

В результате решения Арбитражного суда Москвы о возврате государству акций «Башнефти», принадлежащих АФК «Система», часть кредитов и займов может быть истребована досрочно в связи с нарушением условия о смене контролирующего акционера. Об этом говорится в примечании к отчету «Башнефти» по МСФО за девять месяцев. Всего таких кредитов у компании на конец ноября - 4,3 млрд руб. из 166,4 млрд руб. общего долга, следует из документа.

«Башнефть»

нефтяная компания. Капитализация - 237,5 млрд руб. выручка (МСФО, 9 месяцев 2014 г.) - 472,7 млрд руб. чистая прибыль - 45,4 млрд руб.

Примерно половина кредитного портфеля «Башнефти» имела ковенанту об изменении контроля в компании из-за возможной смены собственника, рассказал вице-президент по экономике и финансам компании Денис Станкевич на телеконференции. Но в последние несколько недель компания вела переговоры с банками о том, чтобы не применять эту ковенанту, - в результате по 95% долга, подпадающего под нее, удалось договориться, добавил он.

Решение об истребовании в пользу государства 81,6% обыкновенных и 20,9% привилегированных акций «Башнефти», принадлежащих АФК «Система» и ее «дочке» «Система-инвесту», московский арбитраж принял 30 октября, иск подал первый заместитель генпрокурора России 24 сентября. Обжаловать решение можно до 8 декабря, но совет директоров АФК «Система» решил этого не делать. Владелец АФК «Система» Владимир Евтушенков по уголовному делу по факту хищения и легализации акций «Башнефти» все еще находится под домашним арестом.

На прошлой неделе агентство Moody's подтвердило корпоративный рейтинг «Башнефти» на уровне Ba2 с позитивным прогнозом. В обосновании рейтинга агентство указало, что у компании могут возникнуть проблемы из-за нарушения ковенанты, но «Башнефть» ожидает, что большинство ее кредиторов - крупнейшие госбанки - не станут требовать возврата долгов. Крупнейшие кредиторы компании - Сбербанк (остаток задолженности - 40,7 млрд руб.) и ВТБ (30 млрд руб.), указано в отчете «Башнефти» по РСБУ за III квартал. Представители ВТБ и Сбербанка от комментариев отказались.

Ковенанта о смене контроля банками используется очень часто не только для кредитов, но и для евробондов, например, говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Но для банков важен не столько факт смены собственника, сколько изменение кредитного качества компании после этого, добавляет он. В случае с передачей акций «Башнефти» государству на кредитное качество компании это не должно повлиять, поэтому банки идут навстречу, рассуждает аналитик.