«Мечел» предлагает банкам снизить ставку по его кредитам
Банки по-прежнему настаивают на конвертации части долга в акции компании
«Мы переслали предложения банкам в пятницу, – сказал руководитель российского офиса Rothschild Group, консультирующего «Мечел», Джеймс Фриел. – Мы предложили банкам решение, которое не включает конвертацию долга в акции. Исходя из финансовых показателей компании, мы считаем, что компания сможет исполнять свои обязательства по выплате процентов без этой опции». Детали он раскрыть отказался. Представители ВТБ и «Мечела» от комментариев отказались. Их коллеги из Сбербанка и Газпромбанка не ответили на вопросы.
На этой неделе «Мечел» и основной кредитор компании – ВТБ должны возобновить длящиеся уже почти год переговоры о рефинансировании долга компании ($6,3 млрд, см. врез). В конце недели основной владелец компании Игорь Зюзин должен встретиться с президентом ВТБ Андреем Костиным, рассказывал последний телеканалу «Россия 24» 13 марта. Встреча должна состояться завтра, говорят два источника, участвующих в переговорах. Накануне встречи «Ведомости» выяснили, что готов предложить «Мечел».
Кому должен «Мечел»
Больше всего «Мечел» должен Газпромбанку – $1,4 млрд и 26,8 млрд руб., Сбербанку – 61,8 млрд руб. и 29 млн евро, ВТБ – 70 млрд руб. и $170 млн. Еще $1 млрд «Мечел» должен синдикату банков по предэкспортному кредиту.
ВТБ – самый несговорчивый кредитор «Мечела», в начале марта банк заявил о намерении обанкротить компанию. Камень преткновения – кредит на 44 млрд руб. (с процентами – 52,1 млрд руб.), ставка по которому привязана к Mosprime и из-за изменения ключевой ставки ЦБ составляет 35%. «Мечел» и Rothschild Group предложили снизить ставку по этому кредиту до уровня, который был установлен изначально при выдаче кредита (т. е. 12%), и заморозить выплаты по телу долга на несколько лет, рассказал «Ведомостям» источник, участвующий в переговорах. В начале марта гендиректор «Мечела» Олег Коржов в интервью ТАСС говорил, что компании необходима отсрочка по выплате тела долга на год-полтора. Ранее ВТБ сказал, что может снизить процентную ставку по кредиту «Мечела» до 18,5%, если компания будет обслуживать долг.
Предложения другим банкам похожи на предложения ВТБ – по сути, «Мечел» просит снизить ставки по кредитам, говорит сотрудник, близкий к другому кредитору компании. «Мы считаем предложение смехотворным, оно никак не учитывает интересы кредиторов», – отмечает он. По его словам, банки предлагают Зюзину рассмотреть частичную конвертацию долга в акции «Мечела». О какой части долга идет речь, собеседник не уточнил. По сути, переговорные позиции банков и «Мечела» не слишком изменились с предыдущего раунда, резюмировал он.
Текущие ставки по кредитам «Мечела» как раз на уровне той, которую компания предлагает ВТБ. По кредитам перед Сбербанком на 12,4 млрд и на 15 млрд руб. они фиксированные – 12% годовых. Ставка по кредиту Газпромбанка на $550 млн – трехмесячный LIBOR + 5,25%. При этом проценты по кредитам «Мечел» платит не всем: в прошлом году компания допустила 128 дней просрочки перед Газпромбанком, 194 дня перед ВТБ и 2 дня перед Сбербанком.
В теории если «Мечелу» удастся договориться о снижении ставок и если цены на уголь и руду не слишком изменятся, то компания сможет платить проценты, полагает аналитик УК «Альфа-капитал» Андрей Шенк. А вот сможет ли компания гасить сама долг – «это вопрос». «Ведь перспектив роста цен на продукцию «Мечела» на мировом уровне сейчас нет», – указывает Шенк.