Пенсионные фонды обгонят ВЭБ
ВЭБ зарезервирует около 400 млрд руб. пенсионных накоплений для передачи в частные пенсионные фонды в следующем году, сообщил директор департамента доверительного управления ВЭБа Александр Попов.
Речь идет о накоплениях молчунов, которые в течение 2015 г. решат перевести свои средства в НПФ. «В этом году ВЭБ вернул более 400 млрд руб. [накоплений молчунов, перешедших в НПФ в 2013–2014 гг.]. Примерно в такую же сумму мы оцениваем [отток в НПФ] и в 2016 г.», – сказал Попов.
Если прогноз сбудется, то сумма накоплений под управлением ВЭБа сократится до 1,5 трлн руб., в то время как частные фонды сконцентрируют 2,1 трлн руб.
Сейчас во всех НПФ 1,7 трлн руб. накоплений от 28,3 млн человек. В этом году фонды получили 550 млрд руб. новых денег.
Таким образом, несмотря на очередное пенсионное замораживание, НПФ – участники системы гарантирования могут и в следующем году рассчитывать на новые деньги.
Чьи деньги на кону
В ВЭБе по умолчанию остается сейчас около 52 млн человек, но почти у половины из них пенсионные счета перестали пополняться 10 лет назад – это граждане, исключенные из реформы в 2005 г. 28 млн граждан – молчуны с живыми счетами, за которые и разворачивается конкуренция. Еще одна категория – сознательные клиенты ВЭБа, которые сами выбрали госуправляющего. Таких сейчас уже около 1 млн человек, сообщил вчера Попов.
На этой неделе было объявлено о решении правительства в третий раз изъять взносы на накопительные пенсии. Минфин уже прописал в дополнительных источниках бюджетных поступлений 342 млрд руб. от изъятия накоплений.
В условиях, когда новых денег в накопительную систему не поступает, ВЭБу и частным фондам остается перераспределять деньги, которые успели скопиться к 2014 г.
«Продление замораживания на 2016 г. не катастрофа для рынка НПФ, все крупные игроки изначально закладывали это в пессимистичных сценариях своих бизнес-моделей», – говорит гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. Сейчас большинство НПФ исходит из того, что замораживание – навсегда, соответственно, единственная возможность наращивать активы – перетягивать клиентов у ВЭБа и конкурентов – других НПФ, говорит он.
Околеснов согласен с оценками ВЭБа. Несмотря на замораживание, крупные фонды не снижают активность по привлечению новых клиентов, утверждает он. «В 2015 г. из ВЭБа в частные фонды может перейти порядка 6 млн человек, учитывая средний размер на счетах, это действительно порядка 400 млрд руб.», – говорит он, напоминая, что в 2013–2014 гг. НПФ привлекли из ВЭБа 6,2 млн человек.
По оценкам Околеснова, к октябрю заявление о переходе в частные фонды подали «не меньше 2 млн» молчунов, но к концу года активность традиционно возрастает – многие откладывают подачу заявления на последний месяц.
ПФР дает другую статистику: к сентябрю от молчунов поступило 953 000 заявлений на перевод накоплений в НПФ. При этом представитель ПФР подчеркивает, что по результатам этой переходной кампании – т. е. при подаче заявления в течение 2015 г. и переводе средств в начале 2016 г. – граждане не потеряют инвестиционного доходы (впоследствии вступает в силу норма о сохранении дохода при пятилетнем сроке у одного страховщика).
«Наш инвестиционный потенциал сокращается», – признает Попов. Тем не менее ВЭБ пока остается крупнейшим долгосрочным инвестором, подчеркивает он. В мае – сентябре, когда на долговой рынок пришли новые средства накоплений, ВЭБ выкупил в пенсионные портфели долгосрочные облигации на 62 млрд руб., «или 83% всего размещенного объема облигаций со сроком погашения или оферты более шести лет».