Микрофинансовые организации резко увеличили займы бизнесу

Портфель кредитов и займов малому бизнесу в прошлом году вырос как у банков, так и у микрофинансовых организаций (МФО). Но именно для рынка микрозаймов это стало знаковой тенденцией, поскольку одновременно произошло заметное перераспределение портфелей МФО от физических лиц в пользу малого бизнеса. По предварительным данным Банка России, за 2020 г. доля займов МСП в общем портфеле микрофинансистов увеличилась на 5 п. п. и достигла 24%. Схожие оценки приводит и агентство НРА в очередном рэнкинге МФО: на конец 2020 г. сегмент займов МСП достиг 26% в портфелях компаний – участников исследования.

Фактически произошло то, о чем так долго мечтали финансовые власти, – в мировой практике микрозаймы и появились изначально именно как ответ на запрос микропредприятий, а не населения. За создание этой системы бангладешский экономист и банкир Мухаммад Юнус получил в свое время Нобелевскую премию. Именно такую роль для МФО обсуждали на старте работы рынка и в России. Но взрывной рост показали сначала вовсе не микрокредиты бизнесу, а займы до зарплаты, или PDL (payday loans).

И вот мечта сбылась: в прошлом году микрозаймы МСП оказались единственным сегментом рынка, объемы выдачи в котором увеличивались на протяжении всего года, даже в период наиболее сильных ограничений, вводимых властями. В среднем прирост составлял 27,6% за квартал. В итоге портфель займов МСП вырос за год на 50,4%.

И еще очень важный момент: столь стремительный рост не сопровождался повышенными рисками. Напротив, если с начала 2018 г. и примерно до середины 2020 г. просроченная задолженность в сегменте микрозаймов МСП составляла 8–9%, то к концу года она снизилась до 6–6,5%. При этом у банков аналогичный показатель составил около 10%. Конечно, частично доля «плохих» займов была размыта ростом выдач, однако общее снижение просрочки свидетельствует о том, что качество обслуживания долгов как минимум не ухудшилось.

Рынок МФО, к удивлению многих, выглядит сегодня едва ли не эталоном: правильный вектор развития, улучшающаяся структура рынка, низкие риски, важность для малого бизнеса. Есть ли подвох в этой красивой картинке? Увидим по мере созревания портфеля микрозаймов – решающую роль будет играть динамика просрочки. Малый бизнес, к сожалению, самый проблемный заемщик банков: уровень приходящейся на него просрочки у банков, не входящих в топ-30 по активам, превышает четверть портфеля, и еще примерно столько же приходится на реструктуризации. Это драматически плохое качество портфеля, поэтому малый бизнес для многих банков становится красной зоной. А микрокредиты в России подпортили себе репутацию на физических лицах, будет печально, если они окончательно уничтожат ее на бизнесе.