Тимченко может стать крупнейшим совладельцем «Новатэка»
Нефтетрейдер Геннадий Тимченко может стать крупнейшим совладельцем «Новатэка». Как стало известно «Ведомостям», его фонд Volga Resources просит санкции правительства на покупку более 20% акций компании
«Новатэк»
второй по величине производитель газа в России. акционеры на 1 июля 2009 г.: «Газпром» (19,39%), Clariden Leu Ltd. (5,07%, компания фонда Volga Resources), ООО «Сантата» (13,13%), ООО «Левит» (7,32%), ООО «Белона» (6,21%), SWGI Growth Fund (5,66%), Bluebird Securities S.A. (5,66%). капитализация – 499,5 млрд руб. (ММВБ). выручка (МСФО, 9 месяцев 2009 г.) – 62,1 млрд руб., прибыль – 16,7 млрд руб.
Сегодня состоится заседание правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями. В повестке – более 15 сделок, сообщил вчера «Интерфакс» со ссылкой на пресс-службу правительства. Один из пунктов – заявка двух «дочек» люксембургского фонда Volga Resources (основной владелец – нефтетрейдер Геннадий Тимченко) на консолидацию более 20% акций «Новатэка», рассказали «Ведомостям» два чиновника, знакомых с материалами к комиссии (о других сделках – см. таблицу). Это больше, чем пакет «Газпрома»: его доля – 19,4%.
Сделки проходят комиссию по закону «О порядке осуществления иностранных инвестиций...». Согласование нужно, если инвестор-нерезидент получает право распоряжаться более чем 5% голосующих акций компании, на балансе которой недра федерального значения (что относится и к «Новатэку»). Выходит, получив добро на консолидацию свыше 20% «Новатэка», Volga может собрать и 24,99% акций (не перешагивая очередной 5%-ный рубеж).
Каким будет решение комиссии, источники «Ведомостей» не говорят. Представители Volga и правительства от комментариев отказались.
До этого года основными владельцами «Новатэка» были его менеджеры, их пакет превышал 40%. Главным бенефициаром был основатель «Новатэка» и его руководитель Леонид Михельсон. Но последние официальные данные о его пакете – 0,47% личная доля и около 5,7% через ООО «Левит».
А основным бизнесом Тимченко до сих пор был нефтетрейдер Gunvor, через который идет почти треть морского экспорта российской нефти (выручка в 2008 г. – около $70 млрд). Когда Тимченко заинтересовался «Новатэком», доподлинно не известно. Сам «Новатэк» раскрыл его долю в октябре 2008 г., когда пакет Volga превысил 5%. Это хорошая инвестиция, говорил «Ведомостям» один из сотрудников Тимченко: «Новатэк» лидирует по рентабельности среди «голубых фишек» нефтегазового сектора России, по сравнению с западными аналогами он недооценен, есть потенциал для роста, а значит, потом бумаги «Новатэка» всегда можно выгодно продать.
По данным самого «Новатэка», за два года он всего дважды уступил по операционной рентабельности «Газпрому» – в III–IV кварталах 2008 г., а в этом году он пока безусловный лидер. При этом сопоставимые по добыче Anadarko (США) и BG Group (Великобритания) действительно стоят дороже: пятничная капитализация «Новатэка» – $16,4 млрд (ММВБ), Anadarko – $30,1 млрд (NYSE), BG – $59,4 млрд (LSE).
И пока Volga только наращивает пакет в «Новатэке»: сейчас его официальная доля – 5,07%. Но в мае фонд договорился о покупке еще 13,13% у Cartagena Development Inc., подконтрольной менеджменту «Новатэка» (сделка не закрыта).
У «Новатэка» нет данных, что готовятся новые сделки с Volga, говорит представитель компании. Но фонд Тимченко может собрать акции на рынке, отмечает аналитик Банка Москвы Денис Борисов. Возможно, такая скупка уже была или рынок ее ждал – этим может объясняться уверенный рост капитализации «Новатэка» в этом году, добавляет Борисов. Так, с октября котировки акций компании на ММВБ подскочили на 29%, тогда как индекс ММВБ прибавил за это же время 14,3%. Для сравнения: «Газпром» за тот же период подорожал на 3,8%, «Лукойл» – на 1,9%.