«Новатэк» приобретет у Газпромбанка «Севернефтегаз»
Вслед за главным акционером – Геннадием Тимченко «Новатэк» решил устроить шопинг-марафон. Компания ведет переговоры с Газпромбанком о покупке контроля в очередном активе – «Сибнефтегазе»
«Новатэк» следует примеру совладельца. Год назад компания купила у Тимченко контроль в «Ямал СПГ» за $650 млн. Недавно стало известно о планах «Новатэка» приобрести контроль в нефтегазовой компании «Северэнергия» (пополам с «Газпром нефтью» за $1,75 млрд). И вот новые переговоры – о выкупе 51% «Сибнефтегаза» у Газпромбанка.
Другие оценки
Инвестбанки мало знают о бизнесе «Сибнефтегаза» и потому оценивают его намного дешевле, чем участники переговоров. Аналитик «Метрополя» Александр Назаров считает, что справедливая стоимость 51% «Сибнефтегаза» – примерно $200 млн с учетом долга, Лев Сныков из «ВТБ капитала» полагает, что около $250 млн.
«Новатэк»
Нефтегазовый холдинг. Основные владельцы – структуры Геннадия Тимченко (более 23%), «Газпром» (19,4%). Капитализация – $31,1 млрд (LSE). Выручка (МСФО, 1-е полугодие 2010 г.) – 53,4 млрд руб., прибыль – 18 млрд руб.
«Сибнефтегаз»
Газовая компания. Запасы – около 400 млрд куб. м (ABС1 + С2), добыча в 2009 г. – 3,6 млрд куб. м. Владельцы – Газпромбанк (51%), «Итера» (49%). Выручка (МСФО, 2009 г.) – 2,2 млрд руб., убыток – 1,8 млрд руб., чистый долг – 20,2 млрд руб.
До 2008 г. Тимченко вообще не общался с прессой, потом дал интервью The Wall Street Journal. А затем меньше чем за год рынок узнал сразу о пяти приобретениях бизнесмена: 5%-ный пакет «Новатэка» (сейчас нефтетрейдер – основной владелец компании), затем строящийся терминал по перевалке нефтепродуктов в порту Усть-Луга, такой же проект в Новороссийском порту, 51% акций «Ямал СПГ» (оператор гигантского Южно-Тамбейского месторождения газа на Ямале) и почти 80% «Стройтрансгаза».
О переговорах «Ведомостям» рассказали менеджер банка и сотрудник «Газпрома», а вчера подтвердил представитель «Новатэка». Вчера покупку одобрил совет директоров компании. Представитель Газпромбанка сообщил, что переговоры – в продвинутой стадии.
«Сибнефтегаз» до 2006 г. контролировался «Итерой», та еще в 2003 г. готова была запустить главное месторождение «дочки» – Береговое. Но «Газпром» не давал доступа к трубе. В итоге в конце 2006 г. «Итера» уступила 51% «Сибнефтегаза» Газпромбанку за $131,5 млн, что эксперты называли очень заниженной ценой. «Сибнефтегаз» торжественно начал добычу, рассчитывая в 2009 г. нарастить ее до 12 млрд куб. м (почти треть добычи «Новатэка»). Но из-за кризиса производство упало вдвое (см. справку), причем не без участия «Газпрома», который сам боролся за всех возможных потребителей, говорят сотрудники концерна.
Газпромбанк с самого начала хотел избавиться от непрофильного актива. В прошлом году он начал переговоры с «Газпромом», предложив как вариант схему обмена: контроль в «Сибнефтегазе» в обмен на 5–6% «Новатэка» из доли «Газпрома». 51% «Сибнефтегаза» были предварительно оценены в $1 млрд с учетом долга, рассказывал топ-менеджер Газпромбанка. Такая оценка актуальна и для сделки с «Новатэком», говорит инвестбанкир, знакомый с ходом переговоров.
А «Газпром» решил, что сейчас ему не стоит «разбрасываться», говорит близкий к концерну источник. Представитель «Газпрома» от комментариев отказался.