Сбербанк нашел покупателя на проблемный актив – «Инпром»

Исправленная версия. Первоначальный опубликованный вариант можно посмотреть в архиве Ведомостей (Смарт-версия).

Горно-металлургический холдинг Романа Абрамовича, Александра Абрамова и Александра Фролова может в ближайшее время купить «Инпром», сообщил сотрудник основного кредитора металлотрейдера — Сбербанка . Такую заявку Evraz подала в ФАС 18 ноября, подтвердил представитель службы, на принятие решения у службы — месяц. Представитель Evraz и пресс-секретарь «Инпрома» Татьяна Короленко от комментариев отказались. «Инпром» уже три года ищет инвестора, интерес проявляют разные структуры, в том числе зарубежные, но пока ни с кем конкретных договоренностей не достигнуто, сказала Короленко.

До кризиса «Инпром» входил в пятерку крупнейших российских металлотрейдеров, оценил аналитик «Уралсиба» Дмитрий Смолин. У компании были масштабные инвестпрограммы, средства для них привлекались в том числе за счет выпуска облигаций. «Инпром» также собирался провести IPO, но помешал кризис. Рынок металлопродукции сократился вдвое, а с ним и финансовые показатели «Инпрома». В конце 2009 г. «Инпром» допустил дефолт по облигациям, но договорился о реструктуризации. Чистый долг компании к октябрю составил 5,5 млрд руб. Сбербанку компания должна 5,46 млрд руб., из них 611 млн руб. — просроченная задолженность.

По итогам 2009 г. доля «Инпрома» на российском рынке дистрибуции металла составила 3,8%, сказано в отчетности компании. У лидера, ТД «Мечел» , — 12%, у «Северсталь-инвеста» — 10%. У Evraz собственная сеть — "ЕвразМеталл", на долю которой приходится 8% российского рынка, говорит представитель компании. Таким обрезом, доля сбытов Evraz на рынке продаж металлопродукции в России после сделки может вырасти до 11,8%.

Интерес Evraz к сделке понятен, считает Смолин: приобретение позволит ему существенно усилить позиции на внутреннем рынке и сделать продажи более рентабельными — сейчас Evraz поставляет полуфабрикаты в Азию, а выгоднее было бы продавать сортовой прокат в России.

Цена сделки, учитывая такой долг компании, будет символической, считает Смолин. У Evraz кредитный портфель сбалансирован (после недавней реструктуризации у холдинга практически нет долгов с погашением в 2011-2012 гг.), книга заявок холдинга о привлечении синдицированного кредита в ноябре была переподписана вдвое. К тому же у компании хороший опыт антикризисного менеджмента, добавляет Смолин, а это сейчас необходимо «Инпрому».

Помимо договоренностей о покупке акций «Инпрома» у Evraz есть опцион на выкуп его долгов у Сбербанка, говорит источник, близкий к компании. Запрос «Ведомостей» в Сбербанк остался без ответа.