Бизнес
Бесплатный
Александра Терентьева
Статья опубликована в № 2772 от 18.01.2011 под заголовком: Пумпянский вернул залог

Пумпянский вывел контрольный пакет ТМК из-под залога

Владелец Трубной металлургической компании (ТМК) Дмитрий Пумпянский может вновь распоряжаться контрольным пакетом акций своей компании. Как стало известно «Ведомостям», бумаги выведены из-под залога Газпромбанка и ВТБ
Трубная металлургичес­кая компания

производитель труб. основной владелец – Дмитрий Пумпянский (69,68%). капитализация – $4,9 млрд. финансовые показатели (МСФО, первое полугодие 2010 г.): выручка – $2,6 млрд, чистая прибыль – $67,3 млн.

Об этом говорится в меморандуме ТМК к размещению LPN. Принадлежащие Пумпянскому 50% плюс 2 акции компании в равных долях были заложены в Газпромбанке и ВТБ. Роуд-шоу к выпуску LPN стартовало вчера. ТМК планирует занять больше $500 млн, срок пока не определен.

Кредит в Газпромбанке на $1,1 млрд ТМК привлекла в январе 2009 г. для рефинансирования займа на покупку активов американской Ipsco. Срок кредита составлял два года, а ставка – 14,5%. В августе 2009 г. ТМК договорилась о ее снижении до 12,95% и увеличении срока кредита до пяти лет. В декабре 2009 г. банк опустил ставку до 9,5%. Еще раз она была снижена в августе прошлого года. А в декабре срок кредита был продлен до восьми лет, а акции ТМК выведены из-под залога, говорится в меморандуме. Другим обеспечением по займу был контрольный пакет акций Волжского трубного завода (ВТЗ). Остался ли он в залоге, в документе не говорится.

Еще 25% плюс 1 акция ТМК были заложены по двум кредитным линиям ВТБ – на $450 млн (привлечена в августе 2009 г.) и $300 млн (сентябрь 2009 г.). Меньшую часть компания погасила еще в феврале прошлого года после размещения LPN на $412,5 млн. Первая же линия гасилась в конце 2010 г. ТМК в ноябре и декабре 2010 г. одолжила 10,2 млрд руб. в Альфа-банке на шесть лет и 4 млрд руб. на четыре с половиной года в Сбербанке. Гарантом по обеим линиям теперь выступает ВТЗ, говорится в меморандуме. Представитель Альфа-банка это подтвердил.

Долговые рынки оправились от кризиса, финансовое положение ТМК благодаря росту цен на нефть выправляется. Так что уступки банков выглядят логично, говорит аналитик «Ренессанс капитала» Любовь Никитина. Да и блокпакет ТМК сейчас стоит почти в шесть раз дороже, чем в январе 2009 г., – $1,2 млрд. ТМК раскрывала, что, по оценке менеджеров, в конце 2010 г. общий долг компании составил $3,9 млрд, 35,9% из этой суммы обеспечено активами ТМК, в том числе акциями «дочек» ТМК, а также имуществом заводов.

Огромная задолженность была одной из главных проблем ТМК в кризис. К концу 2009 г. чистый долг компании достиг $3,5 млрд, его отношение к EBITDA было рекордным за всю историю – 10,7. К концу 2010 г. отношение долга к EBITDA компании, по оценке «Ренессанс капитала», могло снизиться до 4,1. Поможет ТМК в рефинансировании долга и улучшении его структуры предстоящее размещение бондов, говорит Никитина. По ее оценке, например, семилетние бонды на $600 млн компания сможет привлечь под 7,3–7,5%.

Представитель Газпромбанка лишь подтвердил информацию ТМК. Представитель Сбербанка переадресовал вопросы в Уральский банк, но связаться с его представителем не удалось. Представители ТМК и ВТБ от комментариев отказались.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать