НЛМК выкупает долю в СП с Duferco
Российской компании достанутся прокатные и сервисные активы, а итальянской — сталелитейные и электроплавильные.
НЛМК, наконец, договорилась с итальянской Duferco о том, как выкупит у нее 50% в их СП Steel Invest and Finance (SIF). Российской компании достанутся прокатные и сервисные активы, а итальянской — сталелитейные и электроплавильные активы. Общая сумма сделки — около $600 млн.
НЛМК и Duferco создали SIF в 2006 г., 50% обошлись российской компании в $805 млн, итальянцы внесли активы. Теперь СП объединяет 24 предприятия в Европе и США, в том числе одно сталеплавильное предприятие, пять прокатных и семь сервисных центров. В 2010 г. у НЛМК получил бессрочный опцион на право выкупа доли Duferco по цене, рассчитанной на основании изменения «консолидированного акционерного капитала SIF с декабря 2006 г. по дату исполнения опциона».
Теперь НЛМК объявила, что подписала с Duferco обязывающее соглашение о приобретении 50% SIF. НЛМК заплатит за 50% SIF около $600 млн, сделка будет полностью профинансирована из собственных средств компании. Ожидается, что сделка будет закрыта во II квартале. НЛМК получит не все предприятия SIF. У Duferco останутся неключевые активы: сортопрокатный стан (мощностью 0,3 млн т в год) и электродуговая печь (0,9 млн т стали в год), а также расположенные в Бельгии сталеплавильные мощности Carsid (мощностью 2,1 млн тонн стали в год). В процессе отчуждения этих активов SIF аннулирует акционерные займы на сумму, примерно, 230 млн евро.
В итоге SIF будет объединять семь производственных активов общей мощностью 5,5 млн т плоского проката в год, сеть сбытовых и сервисных центров в Европе и США. Новая «дочка» сможет перерабатывать слябы, производство которых на Липецкой производственной площадке в 2011 г. увеличится на 3,4 млн т, в итоге доля мощностей по производству проката к мощностям по производству полуфабрикатов вырастет с 70 до 90%, говорится в презентации НЛМК. Это позволит компании снизить зависимость от волатильности на рынке полуфабрикатов и ослабить привязку к рынкам Юго-Восточной Азии.
Без учета активов, которые останутся у Duferco SIF — прибыльный актив. До кризиса рентабельность прокатного сегмента по EBITDA составляла 7 -11%, говорится в презентации НЛМК. В кризис рентабельность была отрицательной — 4%, но в 2010 г. начался рост — рентабельность по EBITDA составила 2%, а в I квартале этого года уже 6%. С учетом неключвых активов убыток SIF в 2010 г. составил $136,9 млн, следует из отчета НЛМК. Есть у SIF и долг — на 31 марта он составлял 786 млн евро, в том числе 639 млн евро на финансирование оборотного капитала. Акционерные займы — 621 млн евро, 230 млн из которых будут погашены.