«Черкизово» впервые оплатило сделку своими акциями

Спустя пять лет после IPO «Черкизово» наконец исполнит мечту своих основателей: группа оплатит часть сделки по покупке основанного Сергеем Лисовским «Моссельпрома» собственными акциями

ОАО «Группа «Черкизово»

агропромышленный холдинг. акционеры – MB Capital Partners (контролируется членами семьи основателя компании Игоря Бабаева) – 61,5%. Капитализация (LSE) – 1,237 млрд. финансовые показатели (МСФО, 2010 г.): выручка – $1,19 млрд, прибыль – $144,4 млн.

Теперь мы можем использовать наши акции как ликвидное средство для взаиморасчетов с потенциальными объектами поглощений», – говорил «Ведомостям» после IPO гендиректор «Черкизово» Сергей Михайлов. Спустя пять лет такая возможность нашлась.

Группа «Черкизово» объявила о закрытии сделки по покупке 100% акций ЗАО «Моссельпром» (МСП). Акции продали президент МСП Вадим Золотарев и заместитель гендиректора Вадим Камашев, а также одно юрлицо, название которого не раскрывается, уточнил Михайлов. В каких долях они владели МСП, Михайлов также не сказал. До сих пор единственным владельцем МСП участники рынка считали основателя группы – сенатора Сергея Лисовского. Камашев от комментариев отказался. Получить комментарии у Лисовского и Золотарева не удалось.

В сделку вошли четыре птицефабрики (в 2010 г. произвели 56 500 т готовой продукции), три инкубатора, три убойных цеха, ТД «Моссельпром» (продает мясо птицы и продукты его переработки), свинокомплекс «Орелсельпром» (8700 т), комбикормовый завод, земельный банк на 27 500 га и зерновые хранилища общей складской емкостью 45 000 т.

Весь бизнес МСП оценен в $252,9 млн, из которых долг – $183,8 млн, стоимость акционерного капитала – $69,1 млн. «Черкизово» берет на себя все долговые обязательства (в основном состоят из долгосрочных субсидированных кредитов), $42,1 млн акционерного капитала уже выплачены наличными за счет собственных средств группы. А еще $27 млн будут оплачены акциями «Черкизово» за счет допэмиссии по закрытой подписке, рассказал Михайлов. В сообщении «Черкизово» сказано, что «участник закрытой подписки не будет иметь права продавать более 50% акций на рынке в течение 12 месяцев», но кто именно получит бумаги, не уточняется. По словам Михайлова, продающие акционеры МСП получат примерно 1,5–2% акций группы исходя из текущей капитализации. Вторую часть сделки планируется закрыть в течение нескольких месяцев. Вчера на закрытие LSE капитализация «Черкизово» составила $1,237 млрд, таким образом, вчера на эту сумму можно было приобрести 2,18%-ный пакет «Черкизово». Это первая сделка M&A, которую «Черкизово» оплачивает акциями, сказал Михайлов, не исключив в дальнейшем использования подобной схемы.

В апреле «Черкизово» объявила о начале проекта по производству и переработке мяса птицы в Липецкой области стоимостью 19,5 млрд руб., который на 20% планируется финансировать за счет собственных средств, напоминает аналитик «Метрополя» Татьяна Бобровская. Поэтому, по ее мнению, это положительная новость для инвесторов: оплата акциями позволит не отвлекать часть средств и пустить их на финансирование текущих инвестпроектов. Вчера расписки «Черкизово» на закрытие LSE упали на 0,52% до $19,15 за GDR (1 акция = 1,5 GDR), индекс FT Russia IOB упал на 0,96%.

Иван Кущ из «ВТБ капитала» не припоминает в агросекторе сделок M&A, полностью или частично оплаченных акциями поглощающей компании. Такой способ оплаты не нов для продуктовых ритейлеров: например, покупая сеть «Виктория» за 25,6 млрд руб. (в том числе 5,1 млрд руб. долга), группа «Дикси» планирует оплатить около трети собственными акциями, рассказывал гендиректор «Дикси групп» Федор Рыбасов.