Статья опубликована в № 2853 от 17.05.2011 под заголовком: Акции в обмен на курицу

«Черкизово» впервые оплатило сделку своими акциями

Спустя пять лет после IPO «Черкизово» наконец исполнит мечту своих основателей: группа оплатит часть сделки по покупке основанного Сергеем Лисовским «Моссельпрома» собственными акциями
ОАО «Группа «Черкизово»

агропромышленный холдинг. акционеры – MB Capital Partners (контролируется членами семьи основателя компании Игоря Бабаева) – 61,5%. Капитализация (LSE) – 1,237 млрд. финансовые показатели (МСФО, 2010 г.): выручка – $1,19 млрд, прибыль – $144,4 млн.

Теперь мы можем использовать наши акции как ликвидное средство для взаиморасчетов с потенциальными объектами поглощений», – говорил «Ведомостям» после IPO гендиректор «Черкизово» Сергей Михайлов. Спустя пять лет такая возможность нашлась.

Группа «Черкизово» объявила о закрытии сделки по покупке 100% акций ЗАО «Моссельпром» (МСП). Акции продали президент МСП Вадим Золотарев и заместитель гендиректора Вадим Камашев, а также одно юрлицо, название которого не раскрывается, уточнил Михайлов. В каких долях они владели МСП, Михайлов также не сказал. До сих пор единственным владельцем МСП участники рынка считали основателя группы – сенатора Сергея Лисовского. Камашев от комментариев отказался. Получить комментарии у Лисовского и Золотарева не удалось.

В сделку вошли четыре птицефабрики (в 2010 г. произвели 56 500 т готовой продукции), три инкубатора, три убойных цеха, ТД «Моссельпром» (продает мясо птицы и продукты его переработки), свинокомплекс «Орелсельпром» (8700 т), комбикормовый завод, земельный банк на 27 500 га и зерновые хранилища общей складской емкостью 45 000 т.

Весь бизнес МСП оценен в $252,9 млн, из которых долг – $183,8 млн, стоимость акционерного капитала – $69,1 млн. «Черкизово» берет на себя все долговые обязательства (в основном состоят из долгосрочных субсидированных кредитов), $42,1 млн акционерного капитала уже выплачены наличными за счет собственных средств группы. А еще $27 млн будут оплачены акциями «Черкизово» за счет допэмиссии по закрытой подписке, рассказал Михайлов. В сообщении «Черкизово» сказано, что «участник закрытой подписки не будет иметь права продавать более 50% акций на рынке в течение 12 месяцев», но кто именно получит бумаги, не уточняется. По словам Михайлова, продающие акционеры МСП получат примерно 1,5–2% акций группы исходя из текущей капитализации. Вторую часть сделки планируется закрыть в течение нескольких месяцев. Вчера на закрытие LSE капитализация «Черкизово» составила $1,237 млрд, таким образом, вчера на эту сумму можно было приобрести 2,18%-ный пакет «Черкизово». Это первая сделка M&A, которую «Черкизово» оплачивает акциями, сказал Михайлов, не исключив в дальнейшем использования подобной схемы.

В апреле «Черкизово» объявила о начале проекта по производству и переработке мяса птицы в Липецкой области стоимостью 19,5 млрд руб., который на 20% планируется финансировать за счет собственных средств, напоминает аналитик «Метрополя» Татьяна Бобровская. Поэтому, по ее мнению, это положительная новость для инвесторов: оплата акциями позволит не отвлекать часть средств и пустить их на финансирование текущих инвестпроектов. Вчера расписки «Черкизово» на закрытие LSE упали на 0,52% до $19,15 за GDR (1 акция = 1,5 GDR), индекс FT Russia IOB упал на 0,96%.

Иван Кущ из «ВТБ капитала» не припоминает в агросекторе сделок M&A, полностью или частично оплаченных акциями поглощающей компании. Такой способ оплаты не нов для продуктовых ритейлеров: например, покупая сеть «Виктория» за 25,6 млрд руб. (в том числе 5,1 млрд руб. долга), группа «Дикси» планирует оплатить около трети собственными акциями, рассказывал гендиректор «Дикси групп» Федор Рыбасов.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать