Каспийский трубопроводный консорциум ищет деньги на Тенгиз – Новороссийск

О том, что КТК готовится привлечь кредит на $1,5–2 млрд, «Ведомостям» рассказал источник, близкий к компании, и подтвердил один из организаторов сделки. Еще в прошлом году консорциум нанял двух консультантов для подготовки займа: юридическую компанию Sullivan & Cromwell и «ВТБ капитал», рассказывает один из собеседников «Ведомостей». Представитель «ВТБ капитала» это подтверждает, с его коллегой из Sullivan & Cromwell связаться не удалось. КТК действительно «прорабатывает варианты и формы возможного привлечения заимствований», говорит представитель компании, но деталей не раскрывает.

Изначально консорциум рассчитывал, что деньги на проект даст ВТБ, рассказывает один из собеседников «Ведомостей». Но ВТБ вряд ли на это пойдет, так что в сделке скорее всего будет участвовать пул банков, отмечает источник, знакомый с организацией сделки.

Деньги привлекаются на расширение нефтепровода Тенгиз – Новороссийск (с нынешних 30 млн до 67 млн т). Идея проекта родилась еще в 2001 г., сразу после запуска трубы, но договориться акционерам удалось только в конце 2010 г. (одному из них – ВР – пришлось покинуть проект). Финансировать строительство КТК предлагал за счет отсрочки по выплатам займов акционерам (их сумма – $4,6 млрд) и тарифной выручки ($1,12 млрд по итогам 2011 г.). Начать выплачивать долги акционерам консорциум планировал с 2015 г. – после расширения трубы, когда выручка компании вырастет до $2,3 млрд. А полностью погасить задолженность КТК хотел уже к 2018–2019 гг. и тогда же начать выплаты дивидендов.

Теперь эти сроки изменились: труба окупится не раньше 2024 г., признавал в прошлом году вице-президент «Транснефти» Михаил Барков. Если собственных средств КТК на стройку не хватит, консорциум привлечет кредит – примерно на $1 млрд, добавлял он.

С тех пор проект подорожал на 22% до $5,6 млрд, следует из материалов КТК к прошлогоднему собранию акционеров. Из-за удорожания материалов и инфляции подрядчики попросили пересмотреть стоимость контрактов, поэтому собственных средств на строительство консорциуму не хватает, объясняет источник, близкий к КТК. Правда, дополнительный кредит может подпортить экономику проекта, опасается он: нефтяные компании до сих пор не гарантировали консорциуму объемы прокачки под проект расширения. Нефтяники готовы подписать контракты, но не в тех объемах, что просит КТК, говорят источники, близкие к двум участникам проекта. Некоторые акционеры сомневаются в экономической целесообразности расширения, отмечает один из них (см. врез).