Агрохолдинг «Разгуляй» продает допэмиссию без помощи инвестбанков
Агрохолдинг «Разгуляй» собирается продать допэмиссию: 20% акций по цене вдвое выше вчерашних котировок на открытом рынке и без помощи инвестбанков. Возможно, на бумаги уже есть покупатель, считают банкирыТехнически организатором размещения может быть кто угодно, говорит директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко. Но такая схема может свидетельствовать, что размещение готовится в пользу одного покупателя допэмиссии, считает инвестбанкир. Возможно, речь идет о том, что у компании уже есть конкретный инвестор, который уже в нее инвестировал, знает компанию и все выкупит, в этом случае профессиональный посредник не нужен, рассуждает руководитель блока рынков капитала Газпромбанка Андрей Зокин. Еще одним вариантом может быть то, что компания проводит размещение в интересах, например, своих акционеров, добавляет банкир крупного инвестбанка.
Группа «Разгуляй»
Агрохолдинг. Акционеры: основной акционер – фонд Avangard Asset Management (30%). Капитализация – 3,04 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 2010 г.): выручка – 25,9 млрд руб., EBITDA – 4,3 млрд руб.
Совет директоров «Разгуляя» вчера утвердил решение разместить допэмиссию в 31,907 млн акций по 35 руб. за бумагу, сообщила компания. Дата начала размещения – 6 августа. Сейчас уставный капитал «Разгуляя» разделен на 158,1 млн акций. Таким образом, допэмиссия, если будет размещена полностью, составит 20% от текущего или 16,8% от увеличенного уставного капитала. От размещения новых акций группа может выручить 1,12 млрд руб.
Речь идет о вторичном публичном размещении (SPO), говорит представитель компании Екатерина Агибалова. Разместить, по ее словам, планируется весь утвержденный выпуск. В течение пяти дней акционеры группы могут воспользоваться преимущественным правом выкупа, затем акции будут выпущены на открытый рынок, говорит Агибалова.
Объявленная цена размещения почти вдвое выше текущих котировок агрохолдинга: вчера они подорожали на ММВБ-РТС на 5,5% до 19,2 руб. за бумагу при росте индекса ММВБ-РТС на 1,25%.
Андеррайтера и букраннера у размещения, по словам Агибаловой, нет: группа самостоятельно проводит размещение без участия профессиональных посредников и сама заполняет книгу заявок. На случай если акционеры не выкупят весь объем допэмиссии, у группы «есть договоренности с рядом контрагентов компании» о ее приобретении. Что это за контрагенты, она сообщить отказалась.
Отчетность за 2011 г. группа не публиковала. По итогам 2010 г. выручка группы составила 25,9 млрд руб., а долг – 24,9 млрд руб, около 20 млрд из которых приходилось на ВЭБ. Весной 2012 г. «Разгуляй» объявил, что начинает распродажу непрофильных активов и ведет переговоры об обмене допэмиссии на долг.
Получить комментарии ВЭБа не удалось.