Бизнес
Бесплатный
Елизавета Никитина|Антон Трифонов
Статья опубликована в № 3160 от 07.08.2012 под заголовком: «Разгуляй» снова продает

Агрохолдинг «Разгуляй» продает допэмиссию без помощи инвестбанков

Агрохолдинг «Разгуляй» собирается продать допэмиссию: 20% акций по цене вдвое выше вчерашних котировок на открытом рынке и без помощи инвестбанков. Возможно, на бумаги уже есть покупатель, считают банкиры
Группа «Разгуляй»

Агрохолдинг. Акционеры: основной акционер – фонд Avangard Asset Management (30%). Капитализация – 3,04 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 2010 г.): выручка – 25,9 млрд руб., EBITDA – 4,3 млрд руб.

Совет директоров «Разгуляя» вчера утвердил решение разместить допэмиссию в 31,907 млн акций по 35 руб. за бумагу, сообщила компания. Дата начала размещения – 6 августа. Сейчас уставный капитал «Разгуляя» разделен на 158,1 млн акций. Таким образом, допэмиссия, если будет размещена полностью, составит 20% от текущего или 16,8% от увеличенного уставного капитала. От размещения новых акций группа может выручить 1,12 млрд руб.

Речь идет о вторичном публичном размещении (SPO), говорит представитель компании Екатерина Агибалова. Разместить, по ее словам, планируется весь утвержденный выпуск. В течение пяти дней акционеры группы могут воспользоваться преимущественным правом выкупа, затем акции будут выпущены на открытый рынок, говорит Агибалова.

Объявленная цена размещения почти вдвое выше текущих котировок агрохолдинга: вчера они подорожали на ММВБ-РТС на 5,5% до 19,2 руб. за бумагу при росте индекса ММВБ-РТС на 1,25%.

Андеррайтера и букраннера у размещения, по словам Агибаловой, нет: группа самостоятельно проводит размещение без участия профессиональных посредников и сама заполняет книгу заявок. На случай если акционеры не выкупят весь объем допэмиссии, у группы «есть договоренности с рядом контрагентов компании» о ее приобретении. Что это за контрагенты, она сообщить отказалась.

Отчетность за 2011 г. группа не публиковала. По итогам 2010 г. выручка группы составила 25,9 млрд руб., а долг – 24,9 млрд руб, около 20 млрд из которых приходилось на ВЭБ. Весной 2012 г. «Разгуляй» объявил, что начинает распродажу непрофильных активов и ведет переговоры об обмене допэмиссии на долг.

Технически организатором размещения может быть кто угодно, говорит директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко. Но такая схема может свидетельствовать, что размещение готовится в пользу одного покупателя допэмиссии, считает инвестбанкир. Возможно, речь идет о том, что у компании уже есть конкретный инвестор, который уже в нее инвестировал, знает компанию и все выкупит, в этом случае профессиональный посредник не нужен, рассуждает руководитель блока рынков капитала Газпромбанка Андрей Зокин. Еще одним вариантом может быть то, что компания проводит размещение в интересах, например, своих акционеров, добавляет банкир крупного инвестбанка.

Получить комментарии ВЭБа не удалось.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать