Максим Ноготков ищет инвесторов, которые вложат $300–350 млн в мультиканальный ритейлер Enter

Сейчас мыведем переговоры сконсультантами, которые займутся поиском инвестора. Для финансирования проекта потребуются дополнительные деньги, привлеченные вкапитал«,— сказал «Ведомостям» генеральный директор Enter Сергей Румянцев. Сколько компания хочет привлечь, оннеуточняет, ноговорит, что нынешний владелец проекта Максим Ноготков хотел бы оставить засобой контрольный пакет. Инвестпрограмма Enter— $300-350млн напять лет. Наэти деньги компания рассчитывает построить федеральную сеть смагазинами вовсей стране имощную инфраструктуру, которая позволит доставлять товар допокупателя влюбой точке заодин-двадня.

Проект стартовал в2011г.Мультиканальный формат Enter подразумевает, что покупатель может заказать товар через офлайн-магазины, терминалы, сайт, колл-центр, мобильные приложения, покаталогам. Ассортимент компании превышает 30000товарных наименований в12непродовольственных категориях (например, бытовая техника, красота издоровье, товары для дома, детские товары, электроника идр.). Кконцу этого года сеть ритейлера будет насчитывать почти 100магазинов в40городах, укомпании есть собственный колл-центр, три склада икурьерская служба с70автомобилями, рассказывает Румянцев. «Год мызакончим соборотом более $100млн. Мыпокрыли почти все области Центрального федерального округа, кроме Калужской иКостромской. Вследующем году мыпланируем покрыть всю европейскую часть и,если хватит ресурсов, дойдем доУрала»,— продолжает он.Вследующем году ритейлер планирует открыть 100-150новых торговых точек.

Сколько уже вложено впроект, Румянцев неговорит. «Мыинвестируем заявленными темпами, идем поплану. Значительная часть вложенных средств— заемные»,— говорит он.Наоперационную окупаемость сеть должна выйти кконцу 2014г., рассчитывает Румянцев. «Первые разговоры сконсультантами показывают, что мультипликаторы должны быть достаточно высокими, потому что интерес кпроекту большой.

Вконце прошлого года IPO нароссийских площадках провел интернет-магазин «Ютинет». Компания была оценена в48прогнозных EBITDA 2011г.Интернет-магазин Amazon.com, капитализация которого наNASDAQ составляла вчера $113,83млрд, торгуется по36прогнозным EBITDA 2012г.($3,15млрд поконсенсус-прогнозу Bloomberg). Онлайн-аукцион eBay вчера стоил 14,3прогнозных EBITDA 2012г.(капитализация наNASDAQ— $65,96млрд).

Интерес инвесторов кпроекту может быть высоким, считает партнер Falcon Advisers Игорь Кованов. Нодосих пор крупных инвесторов уактивов Максима Ноготкова небыло, напоминаетон.

Действительно, досих пор укрупных проектов Ноготкова небыло крупных совладельцев, бизнесмену было достаточно банковских кредитов, соглашается PR-директор ГК«Связной» Елена Ноготкова. До 10% группы «Связной» принадлежит еегендиректору Денису Людковскому. В2011г.«Связной» планировал разместить часть акций наЛондонской фондовой бирже, нопосле кризиса веврозоне задумался очастном размещении. Переговоры велись сроссийскими изарубежными инвесторами (среди них фигурировали, пословам разных источников «Ведомостей», «ВТБ капитал», Российский фонд прямых инвестиций, «Ростелеком» идр.), нопока ничем незавершились. Вавгусте 2011г. приглашенные участвовать вIPO банки оценивали розничный бизнес группы в$1,8-2,6млрд, или 10-12прогнозных показателей EBITDA 2011г. (5,1 млрд рублей). «Если условия интересны, мыможем взять $600млн. Если инвестиционные ресурсы слишком дороги, мыготовы медленнее развивать свои проекты, инвестируя вних самостоятельно»,— объяснял Ноготков винтервью «Ведомостям» летом 2012г.

Исправленная версия. Первоначальный опубликованный вариант можно посмотреть в архиве "Ведомостей" (смарт-версия)