ВЭБ в шесть раз увеличил долю в "Разгуляе"

Внешэкономбанк (ВЭБ) 29 декабря 2012 г. увеличил долю в уставном капитале ОАО «Группа Разгуляй» с 3,2% до 19,97%, отчитался агрохолдинг в среду. ВЭБ, главный кредитор агрохолдинга, конвертировал 1,11 млрд руб. долговых обязательств в 31,84 млн акций (16,77%), размещенных ранее по открытой подписке в пользу холдинговой компании, говорится в сообщении «Разгуляя». ВЭБ приобрел акции по цене проведенного в августе 2012 г. SPO – 35 руб. за бумагу, говорит представитель компании Екатерина Агибалова.

Сделка с ВЭБом и продажа нестратегических активов должны уменьшить кредитный портфель холдинга и повысить финансовую устойчивость компании, объяснил председатель совета директоров группы «Разгуляй» Рустем Миргалимов, его слова приводятся в сообщении компании.

«Разгуляй» управляет 12 элеваторами, семью мукомольными предприятиями, тремя крупяными и 10 сахарными заводами и молочно-консервным комбинатом. Под контролем холдинга, по его данным, находится более 400 000 га земли, в том числе 290 000 га – в обработке в 2012 г. В последний раз консолидированные финансовые результаты «Разгуляй» публиковал по результатам 2010 г.: выручка группы составила 25,9 млрд руб., а долг – 24,9 млрд руб., около 20 млрд из которых приходилось на ВЭБ. Весной 2012 г. «Разгуляй» объявил, что начинает распродажу непрофильных активов и ведет переговоры об обмене допэмиссии на долг.

В августе 2012 г. «Разгуляй» допэмиссию разместил. Компания провела SPO без организаторов, андеррайтеров и роуд-шоу по цене почти вдвое выше рынка: при цене акций на бирже в 19,2 руб. за бумагу она разместила 31,9 млн акций по 35 руб. за штуку – на 1,1 млрд руб. Акции тогда выкупила структура самого агрохолдинга. Аналитики «Ренессанс капитала» конечным покупателем допэмиссии называли именно ВЭБ. «Других очевидных претендентов на покупку этого пакета нет», – говорил и директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: если сделка проходит по цене выше рынка, как это было в случае с SPO ТГК-2 и РБК, то покупателем становятся либо структуры, аффилированные с основным акционером, либо крупные кредиторы.

За 9 января акции «Разгуляя» на РТС-ММВБ подорожали на 3,7% – до 13,96 руб. за бумагу.

Агрохолдинг, по данным управленческого учета, увеличил выручку за девять месяцев 2012 г. на 36% по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. – до 13,9 млрд руб., валовая прибыль выросла на 67% и составила более 3 млрд руб. Показатель EBITDA за отчетный период увеличился до 2,1 млрд руб., рентабельность составила 15%.

«Разгуляй» может провести еще одну допэмиссию акций в начале 2013 г., после того как завершит все процедуры, связанные с первой допэмиссией, говорил в декабре 2012 г. Миргалимов. На начало декабря долг компании составлял 25–26 млрд руб.