«Газпром» готовит выпуск облигаций на 100 млрд рублей для кредитования "Южного потока"

Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

Прокредитовать строительство газотранспортной системы «Южный поток» по территории России для подачи газа в систему South Stream и попутной газификации восьми регионов «Газпром» рассчитывает за счет выпуска инфраструктурных рублевых облигаций на сумму до 100 млрд руб. Об этом пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на письмо зампреда правления и главного бухгалтера госмонополии Елены Васильевой, которая на тот момент временно исполняла обязанности предправления «Газпрома». Оно было направлено 12 июля первому вице-премьеру Игорю Шувалову. В письме топ-менеджер просит вице-премьера поручить федеральным органам исполнительной власти и ВЭБу «рассмотреть возможность» инвестирования пенсионных средств в готовящиеся к выпуску облигации. В аппарате Шувалова получение письма подтвердили.

ВЭБ сам будет решать, покупать или нет облигации «Газпрома», говорит источник издания в правительстве. Источник, близкий к ВЭБу, поясняет, что у «Газпрома» суверенный рейтинг и он вправе размещать такие облигации, а ВЭБ вправе их купить, поскольку проект соответствует инвестиционной декларации банка. Для приобретения всего выпуска нужно одобрение наблюдательного совета, в противном случае ВЭБ может выкупить только 60% займа. Официальных поручений от Шувалова по облигациям «Газпрома» в ВЭБе пока не получали.

Впервые наблюдательный совет ВЭБа одобрил выкуп инфраструктурных облигаций на сумму до 100 млрд руб. у ОАО "РЖД" и ФСК в марте. Их ставка — инфляция плюс 1%, первые транши бумаг ОАО "РЖД" (25 млрд руб. на 30 лет) и ФСК (30 млрд руб. на 35 лет) ВЭБ уже выкупил. Аналогичные бумаги могут выпустить «Росатом», «Роснано», АИЖК и «Оборонпром».

Проект системы газопроводов «Южный поток» (четыре нитки по 15,75 млрд куб. м газа в год каждая) возник после газовых войн с транзитной Украиной. Он пойдет в обход ее территории от Нижегородской области до Анапы (этот участок оценивается в 509 млрд руб.) и далее по дну Черного моря в Болгарию, Сербию, Венгрию, Словению и Италию с ответвлениями в Хорватию и Республику Сербскую (Босния и Герцеговина). Запуск проекта запланирован на декабрь 2015 г., на проектную мощность в 63 млрд куб. м в год он должен выйти в 2018 г. Точная стоимость будущего проекта не известна. В «Газпроме» говорили о 16,5 млрд евро, из которых около 10 млрд пойдут на морскую часть. Вместе с расширением российской системы «Южный поток» обойдется примерно в 27 млрд евро, считает аналитик «Сбербанк CIB» Валерий Нестеров.

В «Газпроме» от комментариев отказались. Источник, близкий к компании, отмечает, что «это задача ВЭБа - инвестировать длинные деньги в инфраструктурные проекты, поэтому «Газпром» к нему и обращается». «Дело не в нашей потребности в деньгах и уж тем более не в доступности этих ресурсов», - говорит он.

Доступные ресурсы для «Газпрома» в ближайшее время будут особенно актуальны. По прогнозам министра энергетики Александра Новака, инвестпрограмма «Газпрома» в 2014-2015 гг. сократится примерно на 130 млрд руб. (в этом году — 705 млрд руб.). В этой ситуации без дополнительных займов не обойтись, уверен Константин Черепанов из UBS. По расчетам UBS, чистый долг «Газпрома» на конец 2012 г. составлял $35 млрд, к концу 2013 г. он сократится до $33 млрд, но далее из-за снижения выручки и масштабных инвестиций будет расти в среднем на $7 млрд в год. В частности, в ноябре компания планирует приступить к строительству газопровода «Сила Сибири».

.

Текущий уровень инфляции позволит «Газпрому» привлечь деньги по ставке 7,6-8%, считает Леонид Игнатьев из БКС. При аналогичном рублевом размещении на рынке, поясняет он, ставка также может составить 8%, но срок погашения не превысит три-пять лет. Более дешевые деньги «Газпром» может привлечь за рубежом: в среду компания разместила пятилетние евробонды на 900 млн евро под 3,75%, но «там другой уровень раскрытия информации и валютные риски», добавляет эксперт.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more