Три основных акционера «Ленты» заработают на IPO $796 млн

Шестой по выручке российский ритейлер «Лента» определил цену IPO на уровне $10 за GDR, официально сообщила компания. Накануне об этом сообщили два участника сделки. Рыночная капитализация «Ленты» к началу условных торгов сегодня на Лондонской фондовой бирже составила $4,3 млрд. В 2011 г. во время разрешения акционерного конфликта в ритейлере компания была оценена в $2,6 млрд.

Объем сделки размещения «Ленты» составит $952 млн без учета опциона организаторов, в случае полного исполнения опциона доразмещения она вырастет до $1,095 млрд, говорится в сообщении ритейлера. Организаторы размещения - Credit Suisse, JPMorgan, «ВТБ капитал», Deutsche Bank и UBS. Условные торги расписками «Ленты» начались в Лондоне сегодня. Бумаги «Ленты» войдут в официальный список и начнут безусловные торги в Лондне, как ожидается, 5 марта 2014 г. Допуск к торгам в Москве «Лента» рассчитывает получить 6 марта 2013 г.

Инвесторам было предложено 22% акционерного капитала «Ленты», или 95,238 млн GDR. Их продавцами в равных пропорциях выступили акционеры компании. 49,8% «Ленты» до окончания сделки были у фонда TPG, который реализовал в ходе сделки около 11,1% акционерного капитала «Ленты». Исходя из цены размещения, фонд получит за эту долю около $477 млн. Еще 21,5% владел ЕБРР, чья доля снизилась до 16,7%. «ВТБ Капитал» снизил долю участия до 9,13%.

Также продавали бумаги миноритарии: четверо бывших членов совета директоров - Лоурен Боу (5,2% до сделки), Александр Истон (2,4%), Эдвард Николсон (2,4%) и Стивен Огден (1,2% - через Bowdon Holdings) - и фонды Periwinkle Ltd., Moore Capital (1,8% - через багамский MEM PE Ltd.), Steep Rock Russia Fund и Steep Rock Russia Fund II. Суммарно миноритарии продали около 3,6% «Ленты».

При этом «некоторые топ-менеджеры и директора» «Ленты» приобретают бумаги компании на общую сумму $8,1 млн, говорится в сообщении «Ленты».

В ходе размещения компания дважды сужала ценовой коридор. Во вторник банки-организаторы сообщили инвесторам, что сбор заявок идет по $10-11 за GDR вместо первоначальных $9,5-11,5 за GDR. А в четверг утром верхняя граница диапазона была снижена до $10,25. Несколько очень крупных инвесторов оставили заявки по нижней границе диапазона, знает один из участников сделки. После получения допуска к торгам расписки «Ленты» будут котироваться в долларах на Лондонской фондовой бирже, а также в рублях на Московской бирже.

Компания оценила себя по мультипликатору 9,1 EV/EBITDA 2014 г., говорит старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева. Это предполагает премию к «О'кей» около 13% и дисконт к распискам «Магнита» около 11%.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать