Статья опубликована в № 3691 от 08.10.2014 под заголовком: «Газпром нефть» запасается кредитами

«Газпром нефть» договорилась со Сбербанком о кредите на 35 млрд руб.

«Газпром нефть» договорилась о привлечении в Сбербанке кредитных линий на 35 млрд руб. У компании впереди крупные выплаты по долгам и большие капзатраты

Совет директоров «Газпром нефти» одобрил привлечение трех невозобновляемых кредитных линий Сбербанка с общим лимитом 35 млрд руб., сообщила компания. Две линии - на 12,5 млрд руб. каждая и одна - на 10 млрд руб. Срок кредитования - с 3 сентября 2014 г. по 2 сентября 2019 г. Средства пойдут на финансирование общекорпоративных целей, предоставление займов дочерним, зависимым обществам и уплату таможенных платежей. Ранее компания договорилась о пятилетнем кредите с Россельхозбанком на сумму в 30 млрд руб.

В сентябре «Газпром нефть», как и другие российские нефтегазовые компании, попала в санкционные списки США и ЕС. Санкции ограничили их возможности на рынке долгосрочного кредитования. На конец первого полугодия 2014 г. чистый долг «Газпром нефти» составил 216,6 млрд руб. Отношение к EBITDA - 0,64.

Срочности в средствах у «Газпром нефти» нет, она привлекает деньги «про запас», говорит источник в Сбербанке. Впрочем, у компании большая инвестпрограмма и обязательства по погашению долга (около $2,7 млрд до конца 2015 г.), говорит старший аналитик Альфа-банка Александр Корнилов. Недавно «Газпром нефть» скорректировала инвестпрограмму на 2014 г., увеличив ее на 16% до 337,7 млрд руб. ($8,5 млрд по курсу на 7 октября).

«Газпром нефть» рассчитывает платить по долгам из финансовых накоплений, сделанных к настоящему времени, говорил в сентябре первый заместитель гендиректора компании Вадим Яковлев. «Определенное влияние [санкций] на доступность финансирования, конечно, есть. Сократился объем предложений, видимо, это повлияет и на стоимость кредитов. Но все это не является критичным для «Газпром нефти», - отмечал он (цитата по «Интерфаксу»). В начале октября гендиректор «Газпром нефти» Александр Дюков говорил, что компания ведет переговоры о привлечении кредитов в Азии. Подробности он не уточнил. Азиатские организации ранее участвовали в покупке облигаций «Газпром нефти», а также были партнерами в синдицированных кредитах, добавил он. «Интерфакс» со ссылкой на источники в банковских кругах говорили, что «Газпром нефть» в конце августа направила пулу европейских банков запрос о возможности привлечения компанией клубного кредита сроком на пять лет.

Всем компаниям, попавшим под санкции, государство обещало поддержку, в том числе из средств фонда национального благосостояния (ФНБ). «Роснефть» предлагала выкупить облигации компании на общую сумму в 1,5 трлн руб. на средства фонда. Размер заявки «Новатэка» - 100 млрд руб. Эти средства необходимы на проект «Ямал СПГ». «Газпром нефть» проявит интерес к получению средств из ФНБ, если будет принято решение о финансировании из него нефтяной отрасли, говорил Дюков.

«Рублевый кредит выгоден для «Газпром нефти», поскольку всегда более выгодным является кредит в валюте, которая дешевеет, отмечает директор Small Letters Виталий Крюков. Начальник отдела управления кредитным портфелем Банка Москвы Станислав Боженко считает, что в текущих условиях вряд ли ставка может быть ниже 10%, даже для такого заемщика, как «Газпром нефть». Руководитель дирекции анализа долговых инструментов «Уралсиб кэпитал» Дмитрий Дудкин считает, что для заемщика уровня «Газпром нефти» ставка по подобному кредиту может быть в районе 11%. «Ставка сильно зависит от того, каким будет обеспечение, общая срочность, а также от того, будет это потраншевое кредитование или кредитование на весь срок действия линии», - объясняет Боженко.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать