Статья опубликована в № 3990 от 11.01.2016 под заголовком: Миллиарды в «Детский мир»

АФК «Система» продала РКИФу 23% акций сети «Детский мир» за 9,75 млрд рублей

Часть этих средств она обещает направить на развитие ритейлера
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

АФК «Система» сообщила, что завершила продажу 23,1% акций группы компаний «Детский мир» Российско-китайскому инвестиционному фонду (РКИФ, создан Российским фондом прямых инвестиций и China Investment Corporation) за 9,75 млрд руб. Представитель РКИФ информацию подтвердил. Таким образом, весь «Детский мир» для этой сделки оценен в 42,2 млрд руб., или в $580 млн по курсу ЦБ на 1 января 2016 г. РКИФ получит два из 10 мест в совете директоров «Детского мира».

АФК «Система» и РКИФ еще осенью 2014 г. договорились о сделке. Тогда речь шла о том, что «Система» продаст РКИФ 10% акций «Детского мира» не менее чем за $100 млн. Сначала планировалось, что эта сделка произойдет в преддверии размещения акций «Детского мира» (до 25%) на Лондонской фондовой бирже. После домашнего ареста основного владельца АФК Владимира Евтушенкова и ухудшения экономической ситуации в России переговоры были приостановлены и возобновились только весной 2015 г.

Предмет сделки

Группа «Детский мир» развивает одноименную сеть магазинов детских товаров, а также магазинов ELC. На конец 2015 г. сеть группы насчитывала 425 магазинов общей площадью 504 000 кв. м в 148 городах России и Казахстана. Выручка «Детского мира» за девять месяцев 2015 г. выросла на 34,1% год к году до 40 млрд руб., чистая прибыль – на 7,2% до 657 млн руб. До сделки с РКИФ «Система» и ее структуры владели 98,92% акций группы, еще 1,08% – у гендиректора «Детского мира» Владимира Чирахова.

Тогда Евтушенков утверждал, что «Система» не планирует продавать больше 10% «Детского мира». То, что в итоге продано 23,1%, – результат переговоров с покупателем, лаконичен представитель «Системы». Это совместное решение РКИФ и «Системы», отметил в разговоре с «Ведомостями» гендиректор РФПИ и согендиректор РКИФ Кирилл Дмитриев. По его словам, РКИФ хочет играть значимую роль в развитии «Детского мира» – быть стратегическим инвестором компании и помогать ей развиваться, в том числе в китайском направлении. На быстро растущем рынке Китая «Детский мир» был бы крайне востребован, уверен он. Есть ли у РКИФ опцион на увеличение доли в «Детском мире», Дмитриев не уточнил.

«Инвестиции РКИФ усилят конкурентные преимущества группы компаний «Детский мир» и будут способствовать дальнейшему росту стоимости ее бизнеса», – рассчитывает президент «Системы» Михаил Шамолин (его слова приводятся в сообщении АФК). Значительная часть вырученных от сделки средств будет направлена на развитие «Детского мира», обещает представитель «Системы». Из сообщения РКИФ следует, что деньги пойдут, в частности, на строительство дополнительных логистических центров и открытие новых магазинов.

Аналитик ФК «Открытие» Александр Венгранович считает оценку «Детского мира» в 42,2 млрд руб. «рыночной и реалистичной» – она оставляет инвестору возможность заработать на IPO, если оно состоится, как планировал менеджмент группы, весной 2016 г. «Детский мир» – уже состоявшийся проект, так что «Системе» имеет смысл подумать о выходе из актива, считает Венгранович.

АФК рассматривает разные возможности развития и монетизации «Детского мира», говорит ее представитель: в зависимости от рыночной конъюнктуры это может быть IPO или продажа акций стратегическим либо финансовым инвесторам. РКИФ заинтересован в успешном IPO «Детского мира» при условии благоприятной конъюнктуры, как и не исключает продажу части приобретенного пакета другим партнерам, но окончательного решения пока нет, заметил Дмитриев.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more