«Полюс золото» выкупит у Саида Керимова свои акции на 243,3 млрд рублей
Миноритарии могут продать бумаги только на 12 млрд рублей, следует из условий выкупа
«Полюс золото» (операционная компания Polyus Gold International), ставшая в 2015 г. самой эффективной компанией среди 10 крупнейших производителей золота в мире, поделится успехом с основным акционером. В пятницу компания объявила, что ее «внучка», «Полюс-инвест», готова выкупить 33,14% «Полюс золота» (в виде акций и ADR) за 255,3 млрд руб. Прием заявок завершится в 16.00 мск 27 мая (4–12 апреля будет перерыв для подготовки квартальной отчетности). Выкуп будет проводиться на собственные и заемные средства «Полюс золота», говорится в меморандуме для инвесторов.
В нем «Полюс-инвест» сообщает, что у своего главного акционера – Polyus Gold International – готов выкупить не более 31,59% «Полюс золота», а у остальных акционеров – до 1,55%. Это соответствует распределению долей: Polyus Gold владеет 92,26% «Полюс золота» в виде акций и 2,36% – в виде ADR, говорится в меморандуме. Таким образом, Polyus Gold, на 100% принадлежащая структурам сына Сулеймана Керимова Саида, может выручить за акции «Полюс золота» 243,3 млрд руб. ($3,38 млрд по курсу на пятницу). На долю миноритарных акционеров останется 12 млрд руб. Миноритарии надеялись, что у них выкупят больше акций, говорит владелец небольшого (меньше 0,5%) пакета компании.
Выкупленные акции «Полюс-инвест» сможет продать (см. врез), заложить или использовать иным образом, говорится в меморандуме.
На новый уровень
Совет директоров «Полюс золота» в четверг поручил рассмотреть возможность направить в 2016 г. Московской бирже заявку о включении акций «Полюс золота» в первый уровень списка бумаг, допущенных к торгам. Сейчас они в списке второго уровня из-за недостаточной доли акций в свободном обращении. Среди требований биржи к бумагам высшего уровня – не менее 10% в свободном обращении.
На Московской бирже «Полюс золото» подешевело в пятницу на 2,57% до 751,1 млрд руб. Цена выкупа одной акции соответствует рыночной – 4041,9 руб. Рынок просто фиксирует событие: слухи об обратном выкупе ходили давно, говорит управляющий инвестфонда, вкладывающегося в том числе в бумаги металлургических и горнодобывающих компаний. С начала года «Полюс золото» на Московской бирже подорожало на 40%. Цена предусматривает 21,76% премии к средневзвешенной за три месяца (до 9 марта) цене акции на Московской бирже. Цена ADR – премию в 35,6% к средневзвешенной цене в системе внебиржевой торговли в США, говорится в меморандуме.
Деньги от продажи акций «Полюс золота» помогут владельцу Polyus Gold расплатиться с долгом за консолидацию компании. По данным Fitch, «на 31 декабря 2015 г. Wandle Holdings Limited (структура Саида Керимова. – «Ведомости») имела краткосрочный долг около $3 млрд; эти средства были обеспечены 40%-ной долей в капитале компании». Всего на скупку бумаг Polyus Gold Керимов-младший, по расчетам Fitch, в 2015 г. потратил $9,1 млрд. Компания помогает своему владельцу: в 2014 г. она предоставила Polyus Gold двухлетний заем на $198 млн под 3,89% годовых, в 2015 г. – $185 млн на год под 2,4%, говорится в отчете компании.
Акционеры «Полюс золота» не увидят дивидендов, хотя за 2015 г. чистая прибыль «Полюс золота» – 60,2 млрд руб. ($1,1 млрд на дату подготовки отчета). Совет директоров «Полюса» рекомендовал не выплачивать дивиденды. Деньги у компании есть: в начале года она привлекла в Сбербанке $2,5 млрд. Эти средства пойдут на обратный выкуп акций, говорили источники «Ведомостей». Кроме того, у компании есть не выбранная с 2014 г. кредитная линия ВТБ на 40 млрд руб. Снижение капзатрат позволило увеличить свободный денежный поток, и на счетах компании на конец 2015 г. скопилось 133 млрд руб.
Впереди у компании серьезные траты: в середине года она завершит пересмотр проекта разработки огромного Наталкинского месторождения. Инвестиции «Полюс золота» вырастут с прошлогодних $487 млн, говорили топ-менеджеры на телеконференции в четверг.