19,5% «Роснефти» проданы дешевле, чем поручило правительство – разницу доплатит сама «Роснефть»

Недостающие 300 млн евро бюджет получит за счет специальных дивидендов
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

10 декабря «Роснефтегаз» подписал соглашение о продаже 19,5% акций «Роснефти» консорциуму международных инвесторов, в который вошли катарский суверенный фонд Qatar Investment Authority и швейцарский трейдер Glencore, сообщила «Роснефть». Доли партнеров в консорциуме равные, говорил ранее главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин.

«Роснефтегаз» доплатит бюджету

Сумма сделки – 10,2 млрд евро (692,4 млрд руб.), сообщила «Роснефть». Цена отражает котировки «Роснефти» при закрытии торгов 6 декабря с пятипроцентным дисконтом, говорится в сообщении. Еще 300 млн евро (18,4 млрд руб). бюджет получит за счет дивидендов самого «Роснефтегаза», который, в свою очередь, получит дополнительные выплаты от «Роснефти», объясняется в релизе компании. Накануне сделки совет директоров «Роснефти» одобрил новую дивидендную политику, которая теперь предполагает перечисление на дивиденды 35% чистой прибыли, а не 25%, а также выплату дивидендов не один, а два раза в год. В результате «Роснефтегаз» получит дополнительные деньги, которые и направит в бюджет. Эта сумма (18,4 млрд руб.) – «аванс от поступления увеличенных дивидендов от «Роснефти», объяснил журналистам источник в «Роснефти» (здесь и далее его цитирует «Интерфакс»).

Правительство рассчитывало, что «Роснефтегаз» продаст пакет «Роснефти» по цене не ниже 710,8 млрд руб. (такая оценка следовала из директивы правительства). 8 декабря министр финансов Антон Силуанов сказал, что бюджет рассчитывает получить от приватизационной сделки 703,5 млрд руб. (его цитировал «Интерфакс»). С учетом дополнительных дивидендов «Роснефтегаз» перечислит в бюджет сумму, указанную в директиве.

«Роснефть» привлекла инвесторов в условиях крайне неблагоприятной внешней конъюнктуры, приводит компания слова главного исполнительного директора Игоря Сечина. «Мы приветствуем вхождение Qatar Investment Authority и Glencore в акционерный капитал компании, это по-настоящему стратегические инвесторы», – отметил он.

Intesa выделит больше 3,7 млрд евро

Консорциум профинансирует сделку за счет собственных средств и банковского финансирования. Собственный капитал составит треть суммы – 2,8 млрд евро. «Новые акционеры проводят сделку как LBO (leveraged buyout, приобретение на заемные ресурсы): актив закладывают как финансовый рычаг и используют часть своих средств для покрытия», – объясняет источник в «Роснефти». Доли в СП будут 50 на 50, сама «Роснефть» не принимала участия в сделке в качестве гаранта обязательств ее участников перед кредиторами, добавляет он.

Основной кредитор – международный банк Banca Intesa Sanpaolo, сообщила «Роснефть». Банк организует безрегрессное финансирование, обеспеченное акциями «Роснефти», в обеспечении финансирования и кредитной поддержки будут участвовать и другие банки, говорится в сообщении. «Intesa дает большую часть – значимо больше 50% – из оставшихся 7 млрд евро», – говорит источник в компании. Кроме итальянского банка в синдикате участвуют еще 4-5 кредитных организаций, отметил он, не уточнив их названия и не сообщив, какие страны они представляют. Российские банки также предоставят финансирование и кредитную поддержку, сообщил Glencore.

При этом риск для Glencore как акционера через консорциум и структурированные соглашения будет ограничен до уровня 300 млн евро, сообщила «Роснефть». Значительную, большую часть своего пакета Glencore захеджирует, объясняет источник.

Давние партнеры

Есть ли акционерное соглашение между двумя партнерами в консорциуме, источник в «Роснефти» не знает. «Но у Катара почти 10% в Glencore (Qatar Investment Authority владеет около 9% швейцарского трейдера). У двух участников консорциума – доверительные отношения», – отметил он.

Под санкции данная сделка не попадает, так как партнеры покупают существующие акции, объяснил источник в «Роснефти». По его словам, правовой оценкой занимались крупнейшие юридические международные компании.

Консорциум интересуется шельфом, «Роснефть» видит синергию в газовом проекте в Египте

Сделка является не просто портфельной, а стратегической, рассказывал Игорь Сечин президенту Владимиру Путину. Она имеет дополнительные элементы, такие как создание совместного предприятия по добыче с консорциумом как на территории России, так и по международным проектам.

СП проявляет интерес к upsteam-проектам, включая шельф: ему могут быть интересны существующие проекты и некоторые из тех, которые будут запускаться в ближайшие пару лет, рассказывает источник в «Роснефти».

Синергетический эффект может быть достигнут, в частности, в рамках проекта разработки месторождения газа на шельфе Египта, отметил он.

«Катар – крупнейший производитель СПГ, "Роснефть" готовится стать акционером Zohr (месторождение, входящее в состав лицензионного участка Шорук, «Роснефть» планирует получить 35% в концессионном соглашении по Шорук) – здесь возможны синергии в части логистики, трейдинга», – сказал источник.

Сделка еще не закрыта

Для завершения сделки необходимо выполнение согласованных сторонами ряда условий, включая согласование и завершение всей необходимой финансовой, гарантийной и прочей документации, сообщила «Роснефть».

Сделка будет закрыта до 15 декабря включительно, деньги перечислены в бюджет до середины декабря, рассказал источник в «Роснефти».

Такой же срок ранее назывался и в сообщении Glencore.

Сделка демонстрирует стратегию фонда, направленную на осуществление инвестиций в высококачественные активы со стратегическими партнерами по всему миру для генерации долгосрочных финансовых доходов, приводит «Роснефть» слова шейха Абдулы бин Мохаммеда бин Сауда Аль-Тани, президента суверенного фонда Qatar Investment Authority. На сайте самого фонда никаких сообщений нет. Президент Glencore Айван Глазенберг рад успешному завершению сделки и ожидает плодотворного сотрудничества с обоими партнерами на российском и международном рынках, приводит российская компания слова руководителя Glencore.

Читать ещё
Preloader more