Статья опубликована в № 4286 от 23.03.2017 под заголовком: Saudi Aramco размещает облигации

Saudi Aramco проведет первое публичное размещение облигаций

Это часть программы привлечения долгового капитала на $10 млрд
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

На этой неделе Saudi Aramco планирует получить разрешение саудовских регулирующих органов на размещение на местном рынке исламских облигаций (сукук) на 7,5 млрд риалов ($2 млрд). Это первая эмиссия в рамках более масштабной программы привлечения долгового капитала на 37,5 млрд риалов ($10 млрд). Об этом Financial Times (FT) рассказали люди, знакомые с планами Saudi Aramco.

Облигации сукук структурированы так, чтобы обеспечить инвесторам доход, но при этом не нарушить существующий в исламе запрет на ростовщичество (взимание процентов). Saudi Aramco ранее выпускала такие облигации, но они передавались напрямую банкам в рамках обычных программ финансирования. Публичное размещение с получением разрешения местного финансового регулятора пройдет впервые.

Организацией эмиссии номинированных в риалах бумаг занимаются местные банки, включая HSBC Saudi Arabia, National Commercial Bank, Riyad Bank и Alinma Bank, они же, как ожидается, приобретут значительную часть бумаг, сказали FT люди, знакомые c ситуацией. Однако, по их словам, в дальнейшем планируется выпуск и долларовых бондов. Saudi Aramco отказалась предоставить комментарии.

Обвал цен на нефть ударил по финансовому положению Саудовской Аравии. Государственная Saudi Aramco выходит на долговой рынок вслед за правительством: в прошлом году Эр-Рияд при большом спросе инвесторов разместил валютные облигации на $17,5 млрд, что стало рекордом для правительств развивающихся стран. Saudi Aramco также готовится провести IPO. Время размещения, правда, сдвигается. О планах провести IPO было объявлено в начале 2016 г.; предполагалось, что оно может пройти в 2017 г. В феврале The Wall Street Journal со ссылкой на людей, участвующих в его подготовке, писала, что IPO вряд ли произойдет раньше конца 2018 г., а то и в 2019 г.

Saudi Aramco придется предоставить инвесторам, рассматривающим возможность купить ее акции, огромный объем информации. Например, сейчас реальный размер ее нефтяных запасов является тайной. С момента национализации в 1980-х гг. правительство называет одну и ту же цифру – 260 млрд баррелей. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих говорил в конце 2016 г. в интервью FT, что данные о запасах вскоре будут опубликованы, причем цифры подтвердят независимые аудиторы.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more