Черной металлургии прогнозируют стагнацию под санкциями до 2030 года
Самым оптимистичным сценарием Минпромторг назвал удержание объемов производства на уровне 2021 года
Минпромторг разработал проект стратегии развития металлургии страны на период до 2030 г., описывающий перспективы отрасли в условиях масштабных западных санкций. «Ведомости» ознакомились с актуальной версией документа, ее подлинность подтвердил источник, знакомый с ходом разработки стратегии. Представитель Минпромторга подтвердил, что ведомство подготовило проект стратегии для отрасли до 2030 г. По его словам, на данный момент «та редакция стратегии, которая может появиться в интернете или в СМИ, является промежуточной и дорабатывается со всеми заинтересованными органами власти и отраслевыми организациями». Сроки завершения доработки собеседник не уточнил.
В более ранней версии стратегии (также есть у «Ведомостей», ее подлинность подтвердили два источника, знакомых с содержанием) предполагался и вариант развития, при котором российские металлургические предприятия за счет «повышения доступности экспорта на фоне частичного или полного снятия санкций» могли бы возобновить экспорт в Европу уже с 2024–2025 гг. Но в актуальной версии акцент на возможном смягчении ограничений уже не ставится, а за основу взяты два сценария: базовый и консервативный.
При базовом сценарии выплавка стали в РФ к 2030 г. может составить 77,4 млн (+0,5% к показателям 2021 г.), выпуск готового проката – 65,7 млн т (-1,1% к 2021 г.), стальных труб – 11,8 млн т (+0,8% к 2021 г.), следует из проекта. Экспорт готового проката и трубной продукции может снизиться на 9,3 и 33,3% до 25,9 млн и 1,2 млн т соответственно, говорится в проекте.
Консервативный сценарий, согласно проекту стратегии, допускает более серьезное снижение стального производства в 2030 г. – на 17,8% к 2021 г. до 63,3 млн т, готового проката – на 19,6% до 53,4 млн т, стальных труб – на 14,5% до 10 млн т. Экспорт проката и труб также снизится – на 23,7 и 44% до 21,6 млн и 1 млн т соответственно.
По словам источника «Ведомостей» в российской металлургической компании, сейчас бессмысленно оценивать реалистичность прогнозов, приведенных в стратегии развития отрасли, поскольку «экспорт металлопродукции в действующих условиях практически неконкурентоспособен, а дальнейшие перспективы весьма неопределенны». В крупных металлургических холдингах не ответили на запрос «Ведомостей».
Сектор черной металлургии в большей степени пострадал от санкций по сравнению с производителями цветных металлов. В проекте стратегии отмечается, что санкции ЕС, введенные в марте 2022 г. в ответ на СВО на Украине, затронули экспорт 3,9 млн т готового стального проката (листового и сортового), 0,2 млн т трубной продукции и 0,7 млн т стальной заготовки, что в стоимостном выражении составило около $3,7 млрд. По данным ФТС, в 2021 г. российские металлурги поставили в Европу 8,5 млн т стального проката на $7,36 млрд.
Как писали «Ведомости», из-за закрытия европейского экспорта у ведущих компаний сектора – «Северстали», ММК, НЛМК, Evraz – стали падать объемы производства. 1 августа вице-премьер Денис Мантуров в ходе совещания у президента России Владимира Путина говорил, что за II квартал экспорт предприятий черной металлургии снизился на 20%. Ранее ассоциация «Русская сталь» (лобби черной металлургии) отмечала, что рентабельность экспорта металлургической продукции «находится в нулевых и минусовых значениях, а у отдельных компаний достигает минус 49%». По прогнозам ассоциации, которые приводятся в письме к первому вице-премьеру Андрею Белоусову, падение экспорта стальной продукции к концу 2022 г. может составить 16,4%, или 4,8 млн т.
Первой российской металлургической компанией, пострадавшей от санкций из-за СВО, стала «Северсталь». 28 февраля основной ее владелец Алексей Мордашов был включен в санкционные списки ЕС, и после этого потребители и трейдеры в ЕС стали отказываться от продукции «Северстали». На экспорт в ЕС у компании в 2021 г. пришлось около 2,5 млн т продукции на $3,9 млрд, или около трети выручки («Ведомости» писали об этом 21 июля). По итогам шести месяцев 2022 г. продажи «Северстали» снизились на 17% до 4,9 млн т.
ММК Виктора Рашникова также связывал падение производства и продаж с «неблагоприятной конъюнктурой на экспортных рынках». За первое полугодие компания снизила продажи на 15,7% до 5,2 млн т, в том числе сократив отгрузки премиальной продукции, в результате чего ее доля в портфеле составила 45,4%, а во II квартале – 43,7%.
Председатель совета директоров и основной владелец НЛМК Владимир Лисин 20 июля называл экспорт металлопродукции «почти бессмысленным» в текущих условиях из-за закрытия премиального европейского рынка, а также сложностей и невыгодных условий на азиатском направлении. При этом продажи НЛМК за первое полугодие 2022 г. выросли на 4% до 8,6 млн т за счет увеличения реализации полуфабрикатов. Реализация более маржинального готового проката снизилась на 12% до 4,8 млн т.
Evraz называл результаты первого полугодия по операционной деятельности успешными, поскольку исторически основные экспортные рынки группы находились в Юго-Восточной Азии. В январе – июне на продажи в страны Азии пришлось 30% выручки компании – $2,43 млрд, что почти на 35% выше, чем годом ранее, следует из данных Evraz. Компания также указывала на проблемы из-за введенных против нее в мае санкций Великобритании.
Опрошенные «Ведомостями» эксперты осторожно оценивают перспективы хотя бы частичного смягчения санкций, что могло бы помочь восстановить экспорт стальной продукции в ЕС. Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин не исключает, что производство стального проката в Европе может стать нерентабельным, учитывая снижение цен в мире. «В этой ситуации ЕС может пойти на выведение из-под санкций простых товаров, таких как горячекатаный и сортовой прокат, а также стальной заготовки», – считает он. В таком случае, рассуждает Гришунин, на переориентацию поставки в ЕС потребуется не более двух месяцев.
Аналитик «Финама» Алексей Калачев добавляет, что европейское направление российского экспорта по-прежнему остается самым развитым в транспортном отношении. «Железные дороги и морские порты исторически более развиты именно в европейской части страны. Поэтому с нашей стороны проблем с возобновлением поставок возникнуть не должно», – заключает аналитик. Но он отмечает, что производство стали в мире избыточно и «фактические мощности почти на треть превышают мировое потребление».
Управляющий активами «БКС мир инвестиций» Виталий Громадин называет российскую продукцию более конкурентоспособной и не исключает, что в случае возможного смягчения ограничений она станет «естественным выбором» для европейских потребителей. «Но ситуация пока развивается по наиболее негативному сценарию», – полагает он. Директор группы корпоративных рейтингов АКРА Илья Макаров также считает наиболее вероятным базовый сценарий, при котором отечественные металлурги в ближайшие годы будут менять свои логистические цепочки и пытаться расширить экспорт за счет дружественных стран. «Также рост внутреннего спроса за счет стимулирования крупных инфраструктурных проектов должен поддержать российских металлургов», – добавляет он.
