«Фосагро» просит скорректировать экспортную пошлину на удобрения

Действующий механизм не позволит обеспечить плановые доходы бюджета
Компания просит определить допустимый уровень рентабельности сверх операционных издержек «как базового параметра для изъятия сверхдоходов»/ Ведомости

Компания «Фосагро», крупнейший в РФ производитель фосфорных удобрений, предложила скорректировать параметры экспортной пошлины, снизив цену отсечения для азотных и калийных удобрений. Об этом 19 января сообщил «Интерфакс» со ссылкой на источники. По их данным, гендиректор «Фосагро» Михаил Рыбников в декабре 2022 г. обратился с таким письмом к президенту РФ Владимиру Путину и тот поручил правительству рассмотреть предложение компании.

Экспортная пошлина на удобрения в размере 23,5% действует с 1 января по 31 декабря 2023 г. Пошлина применяется в том случае, если цены на мировых рынках превышают установленный правительством РФ уровень – так называемую цену отсечения. Для всех видов удобрений был установлен единый порог – $450 за 1 т. При цене удобрений до $450 за 1 т ставка пошлины будет нулевой.

Изначально предполагалось, что для фосфорных и азотных удобрений планка отсечения будет выше – $500 за 1 т, для калийных ниже – $400 за 1 т. Об этом в начале октября 2022 г. говорил министр финансов РФ Антон Силуанов.

Минфин оценивал ожидаемые доходы бюджета от экспортных пошлин на удобрения в 2023 г. в 120 млрд руб. Замминистра финансов Алексей Сазанов в начале ноября 2022 г. пояснял, что при расчете пошлины будет учитываться «фактическая цена реализации по каждому контракту исходя из цены в точке пересечения границы и с учетом скидок, дополнительных транспортных расходов».

В письме гендиректора «Фосагро» отмечается, что при существующих параметрах экспортных пошлин азотные и калийные удобрения не облагаются пошлиной, так как цены на них к началу 2023 г. упали ниже цены отсечения (в отличие от фосфорных. – «Ведомости»). При этом на эти виды удобрений приходится более 60% экспорта в отрасли. По оценкам «Фосагро», получить запланированные доходы в бюджет не получится: в январе объем поступлений составит лишь 20% от плана, за весь 2023 год – 22 млрд руб.

По мнению «Фосагро», параметры пошлины были утверждены без учета глубины переработки и рентабельности производства различных видов удобрений. Компания считает, что взимание пошлины будет иметь минимальное влияние на рентабельность производства калийных и азотных удобрений, которая составляет 40–60%, в то время как рентабельность производства фосфорных и комплексных (сложных) удобрений снизится примерно до 10%. Это, по мнению «Фосагро», в будущем может привести к снижению инвестиций в отрасль.

В письме компания просит определить допустимый уровень рентабельности сверх операционных издержек «как базового параметра для изъятия сверхдоходов».

«Ведомости» направили запросы в пресс-службы «Фосагро» и других крупнейших производителей удобрений – «Уралхима», «Еврохима», «Акрона» и «Уралкалия». Представитель Минэкономразвития сказал «Ведомостям», что министерству известно об инициативе компании, планируется ее обсуждение с заинтересованными госорганами и бизнесом.

«Письмо «Фосагро» поступило в Минпромторг России и сейчас находится на рассмотрении», - сказал «Ведомостям» представитель ведомства.

«Экспортные пошлины на минеральные удобрения только начали применяться – сейчас необходимо мониторить ситуацию и исходя из правоприменения принимать решения в дальнейшем», – сказал «Ведомостям» представитель Минфина.

Также «Ведомости» запросили комментарии у администрации президента и представителя первого вице-премьера Андрея Белоусова.

Аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачев отмечает, что на момент введения пошлины цены на все виды продукции находились выше отметки в $450 за 1 т, но сейчас азотные удобрения подешевели. Это снижает для их производителей величину уплачиваемых пошлин, но и экспортная выручка компаний при этом также снижается.

По его мнению, изначально было целесообразно разрабатывать дифференцированный подход взимания пошлин к разным видам удобрений «в зависимости от специфики и маржинальности производства». Калачев поясняет, что факторы, влияющие на цены на удобрения, сильно различаются для разных их видов, в частности цены на азотные удобрения зависят от стоимости газа и снижаются на фоне падения газовых котировок в ЕС. По его словам, данных по реальным контрактным экспортным ценам в портах отгрузки в открытом доступе нет, но спотовые цены на диаммонийфосфат (DAP) сейчас снизились до $620 за 1 т, а на карбамид – упали до $490 за 1 т вслед за ценами на газ.

По данным инвестбанка «Синара», экспортные цены на удобрения за последние шесть месяцев снизились на 20–25% и сейчас составляют $670 за 1 т для DAP и около $400 за 1 т для карбамида (азотных). «Фактически сейчас по спотовым ценам производители фосфорных удобрений вынуждены платить пошлину, а остальные – нет», – констатирует старший аналитик «Синары» по металлургии и добыче Дмитрий Смолин.

По мнению Калачева, в дальнейшем цена азотсодержащих удобрений продолжит отражать цену газа, но в связи с началом нового посевного сезона «можно ожидать некоторого подъема цен». Он добавляет, что с падением цен на удобрения эффективность пошлин для бюджета «сходит на нет».

«Синара» ожидает среднюю цену на DAP в 2023 г. на уровне $700 за 1 т, на карбамид – $450 за 1 т. Аналитики банка оценивают пошлины для «Фосагро» на уровне 10% EBITDA, или около 20 млрд руб. в 2023 г., и около 3–4% EBITDA для «Акрона».

Когда цены находились в районе $700 за 1 т, «Финам» оценивал суммарные потери производителей удобрений от экспортной пошлины в диапазоне 10–15% EBITDA. «При ценах, близких к цене отсечения в $450 за 1 т, они будут минимальными», – говорит Калачев.