Иран и Венесуэла компенсировали большую часть сокращения добычи нефти ОПЕК+

Иран и Венесуэла подняли добычу нефти в ноябре на 90 000 барр./сутки по сравнению с уровнем октября, следует из данных S&P Global Commodity Insights. Это в значительной мере компенсировало снижение производства в остальных странах, присоединившихся к соглашению ОПЕК+. Другие его участники снизили добычу в ноябре на 230 000 барр./сутки.

Иран и Венесуэла, которые находятся под санкциями США, освобождены от ограничений ОПЕК+ в рамках квот на добычу. Производство в Иране выросло в ноябре к октябрю на 50 000 барр./сутки до 3,1 млн барр./сутки. В Венесуэле добыча в ноябре увеличилась на 40 000 барр./сутки к октябрю и достигла четырехмесячного максимума в 800 000 барр./сутки.

«Производство [в этих странах] растет в то время, когда западные правительства сосредотачивают санкционное давление на Россию в ответ на СВО на Украине», – поясняют аналитики S&P. Также рост добычи в ноябре был зафиксирован в Азербайджане (на 10 000 барр./сутки до 490 000 барр./сутки) и Габоне (на 20 000 барр./сутки до 230 000 барр./сутки).

Основное падение пришлось на Ирак – 110 000 барр./сутки к предыдущему месяцу до 4,29 млн барр./сутки. Снижение произошло в том числе из-за штормов, мешавших погрузке нефти в южных портах страны, а также затянувшегося конфликта с Иракским Курдистаном по поводу платежей нефтяным компаниям. Но в последние месяцы, по данным источников S&P, Ирак регулярно превышал свою квоту по добыче (в ноябре – на 70 000 барр./сутки), за что подвергался критике со стороны других членов ОПЕК+.

Также в ноябре сократили добычу нефти Россия (на 20 000 барр./сутки до 9,43 млн барр./сутки), Казахстан (на 30 000 барр./сутки до 1,53 млн барр./сутки из-за шторма в Черном море), Ангола (на 20 000 барр./сутки до 1,13 млн барр./сутки), Нигерия (на 30 000 барр./сутки до 1,43 млн барр./сутки), ОАЭ (на 20 000 барр./сутки до 2,91 млн барр./сутки). Общее снижение добычи составило 230 000 барр./сутки, из которых 120 000 барр./сутки было компенсировано Ираном, Венесуэлой, Габоном и Азербайджаном.

В конце ноября на встрече министров стран ОПЕК+ участники картеля согласовали добровольное сокращение добычи нефти на I квартал 2024 г. Оно составит 2,2 млн барр./сутки, из которых фактическое снижение – 900 000 барр./сутки к текущему уровню. Практика добровольного снижения производства нефти началась в марте этого года, когда Россия урезала показатель на 500 000 барр./сутки. С 1 мая к ней присоединилось еще восемь участников ОПЕК+, а общее сокращение достигло 1,66 млн барр./сутки. Затем с июля и до конца года Саудовская Аравия в инициативном порядке урезала суточное производство еще на 1 млн барр./сутки, а Россия объявила об ограничении с августа также и экспорта – на 500 000 барр./сутки.

Таким образом ведущие нефтедобывающие державы, согласно заявлениям их официальных лиц, пытаются стабилизировать ситуацию на мировом рынке нефти и поддержать приемлемый уровень цен.

Но с 29 ноября котировки эталонной марки Brent на бирже ICE продолжают падать и сейчас находятся на минимуме с начала июля. По данным биржи, февральский фьючерс на Brent 8 декабря торговался по $75,6 за 1 барр. (-8,8% к 29 ноября).

Действия Ирана и Венесуэлы снижают общий эффект от решений ОПЕК+, считает аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко. В картеле, по его словам, нет полного согласия. Эксперт напомнил, что последняя министерская встреча в рамках ОПЕК+ была перенесена с 26 на 30 ноября, потому что Нигерия, Ангола и ОАЭ не были согласны со своими квотами. «Мы наблюдаем, что не все страны соглашения готовы действовать в общем фарватере и стремятся использовать ситуацию для своей выгоды», – говорит он.

Иран и Венесуэла действительно нарастили добычу нефти за последний год, отмечает эксперт Института развития технологий ТЭКа Кирилл Родионов. По данным минэнерго США, производство в Иране в октябре 2023 г. выросло на 540 000 барр./сутки до 3,1 млн барр./сутки в годовом выражении. При этом в Венесуэле за тот же период добыча выросла лишь на 70 000 барр./сутки до 740 000 барр./сутки. Для сравнения: 10 стран ОПЕК, которые присоединились к соглашению ОПЕК+, в октябре 2023 г. сократили добычу на 1,66 млн барр./сутки к октябрю 2022 г. до 22,78 млн барр./сутки, добавляет Родионов.

США вряд ли начнут усиливать санкционное давление на Венесуэлу, которая решила присоединить к себе часть соседней нефтедобывающей Гайаны, так как в Штатах скоро состоятся президентские выборы, считает Дудченко. Власти Венесуэлы провели всенародный референдум 3 декабря, на котором было принято решение о присоединении к стране провинции Эссекибо, которая сейчас входит в состав Гайаны. Территориальный спор Венесуэлы и Гайаны за этот регион длится более 100 лет. Он обострился еще в 2015 г., когда у побережья Эссекибо в водах Гайаны были открыты нефтегазовые месторождения.

По мнению Дудченко, следствием эскалации этого конфликта может стать очередной взлет цен на нефть и новый цикл роста инфляции в США. Аналитик напоминает, что вслед за американской Chevron переговоры с венесуэльской нефтяной госкомпанией PDVSA возобновили Repsol и Eni, а индийская Bharat Petroleum готова закупать ее нефть. В ближайшее время на фоне ослабления санкций США добыча в Венесуэле продолжит расти, ожидает Дудченко.

Родионов видит наибольший потенциал наращивания добычи нефти у Бразилии, которая присоединится к ОПЕК+ с начала 2024 г. По его словам, страна смогла увеличить показатель с 2,7 млн до 3,2 млн барр./сутки за 2012–2022 гг. за счет освоения подсолевых месторождений на шельфе Атлантики. При этом точка безубыточности на этих месторождениях снизилась вдвое с 2014 по 2022 г. до менее чем $35 за 1 барр. «Это будет играть на дальнейшее увеличение предложения», – считает эксперт. Среди стран «двадцатки» увеличить производство нефти могут также Аргентина, Австралия, Канада, Мексика и США, добавляет Дудченко.