Аналитики ожидают в 2024 году восстановления цен на азотные и фосфорные удобрения

Экспортные цены на азотные и фосфорные удобрения в 2024 г. вернутся к росту после значительного снижения в 2023 г. из-за возможного роста стоимости газа и фосфоритной руды. Такой прогноз дают аналитики Центра ценовых индексов (ЦЦИ), с ним ознакомились «Ведомости».

Азотные удобрения, по их оценкам, в среднем подорожают на 15–20% в сравнении с 2023 г. В результате средняя цена карбамида на базисе FOB (с погрузкой на судно) Балтийское море составит $380–390 за 1 т. Цены на фосфорные удобрения моноаммонийфосфат (MAP) и диаммонийфосфат (DAP) увеличатся на 10% до $590–600 за 1 т. Калийные удобрения при этом снизятся в цене – в среднем на 15–20% к 2023 г. до $270–300 за 1 т, отмечается в обзоре ЦЦИ.

Мировые цены на газ, который является сырьем для производства азотных удобрений, стабилизировались в этом году на уровне $300 за 1000 куб. м, вернувшись к средним доковидным значениям, поясняет аналитик Центра экономических прогнозов Газпромбанка Нина Адамова. Но баланс на этом рынке, по ее словам, «остается хрупким», поскольку в 2024 г. не ожидается существенного прироста предложения сжиженного природного газа (СПГ). «В случае восстановления спроса в Евросоюзе или возможных перебоев с предложением – как, например, это было летом 2023 г. из-за забастовки работников двух СПГ-заводов американской Chevron в Австралии – цены на газ в мире могут серьезно вырасти», – отмечает аналитик.

Цены на калийные и азотные удобрения в 2023 г. снизились на 30–50% к уровню 2022 г., а фосфорные удобрения подешевели на 10–15%, сообщал в январе этого года начальник департамента маркетинга «Фосагро» Андрей Рябинин («Ведомости» писали об этом 19 января). Он отмечал, что во втором полугодии прошлого года стоимость тонны фосфорных удобрений стабилизировалась на уровне $500 на базисе FOB Балтийское море на фоне ограничения экспорта этой продукции из Китая. Средняя цена MAP на том же базисе составляла $516 за 1 т. Стоимость карбамида в IV квартале 2023 г. снизилась до $230–240 за 1 т на фоне высоких запасов в Бразилии и Юго-Восточной Азии.

Аналитики Альфа-банка также ожидают роста экспортных цен на удобрения в 2024 г., но более умеренного, чем ЦЦИ. Руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг банка Борис Красноженов поясняет, что на рынках основных видов удобрений ожидается дефицит предложения из-за увеличения объема потребления. Например, нехватка карбамида на мировом рынке, по его словам, оценивается в 2–4 млн т на горизонте 2023–2027 гг. (без учета Китая). «Кроме того, и сам Китай, являющийся крупным экспортером, сокращает поставку удобрений (в первую очередь фосфорных) на мировой рынок из соображений продовольственной безопасности. При этом пик по росту соответствующих производственных мощностей в мире уже пройден», – указывает Красноженов.

Он прогнозирует, что стоимость MAP и DAP на мировом рынке в этом году в среднем будет находиться на уровне $530–550 за 1 т FOB Балтика, цена карбамида – около $350 за 1 т.

При этом руководитель аналитического центра компании «Яков и партнеры» Геннадий Масаков указывает на факторы, которые будут препятствовать восстановлению цен, несмотря на сложившийся в 2022 и 2023 гг. дефицит предложения. Так, эксперт ожидает снижения цен на природный газ и аммиак, а также восстановления предложения удобрений, в том числе со стороны России. В связи с этим под давлением будет стоимость азотных и калийных удобрений. В 2023 г., указывает Масаков, объемы поставок на мировой рынок этого вида удобрений уже значительно выросли за счет России (+3,5 млн т к 2022 г.) и Лаоса (+1,3 млн т).

Медленнее всего восстанавливается рынок фосфорных удобрений: после падения на 9,4 млн т в 2022 г. рынок восстановился лишь на 1 млн т в 2023 г., отмечает Масаков. Поставки из Египта, Норвегии и США падают, Китай и Марокко восстанавливают экспорт, но он все еще сильно не дотягивает до уровня 2021 г.

«Ведомости» направили запросы в Минпромторг, «Фосагро», «Еврохим», «Уралхим» и «Акрон».

Представитель Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) заявил «Ведомостям», что на стоимость удобрений на мировом рынке в 2024 г. будут влиять политика Китая в сфере экспорта, а также конъюнктура мирового рынка сельхозпродукции.

Увеличение экспортных цен на минеральные удобрения позволит российским производителям нарастить доходы от экспорта на 15–20% по итогам 2024 г., а финансовые показатели компаний вырастут на 5–10%, прогнозирует Адамова. Квотирование экспорта из России азотных и комплексных удобрений, а также экспортные пошлины ограничивают потенциал отрасли, добавляет эксперт.

Правительство России ввело квоты на вывоз азотных и сложных удобрений 1 декабря 2021 г. как одну из мер по сдерживанию роста цен на продовольствие на российском рынке. Сейчас квота в 16,95 млн т действует до 31 мая 2024 г. РАПУ летом прошлого года предлагала отменить квоты на экспорт. Но Минпромторг в феврале 2024 г., как писали «Ведомости», поддержал только упрощение оформления документов на вывоз удобрений (см. «Ведомости» от 9 февраля). В конце марта министерство предложило продлить действие квот до 30 ноября 2024 г.

Также 1 сентября 2023 г. были введены комбинированные экспортные пошлины в 7% на отдельные виды удобрений, которые действуют до конца 2024 г. Однако с 1 октября была также введена «курсовая рента»: при курсе рубля ниже 80 руб./$ в среднем за месяц ставка экспортной пошлины составляет 7%, при более низком курсе нацвалюты – 10%.

Кроме того, с июля 2021 г. производители удобрений заморозили цены на свою продукцию для отечественных аграриев. Этот механизм нивелирует влияние роста экспортных цен на внутренний рынок. Сейчас этот механизм действует до 31 мая 2024 г. и при сохранении конъюнктуры рынка ведомства поддержат его продление, говорил замруководителя ФАС Виталий Королев в конце марта.