Аналитики прогнозируют серьезный рост спроса на российский уголь до 2030 года

Но в процессе борьбы за потребителя на мировом рынке придется решить целый комплекс проблем
Андрей Гордеев / Ведомости

Спрос на российский уголь за рубежом к 2030 г. вырастет на 38% по сравнению с показателем прошлого года и достигнет 293,9 млн т. Такой прогноз дают аналитики Института проблем естественных монополий (ИПЕМ) в апрельском исследовании, с которым ознакомились «Ведомости».

В абсолютном выражении сильнее всего спрос на российский уголь вырастет в странах Юго-Восточной и Южной Азии – до 210,1 млн т (+15,5%). На рынки этих регионов, по оценкам ИПЕМ, к 2030 г. будет поставляться более 70% всего экспортируемого из России угля.

Также существенно вырастет спрос на продукцию российских угольщиков в Северной и Южной Америке – в 7,6 раза до 3,8 млн т в год, в государствах ближнего зарубежья – в 3,2 раза до 4,2 млн т, а также в странах Ближнего Востока – на 6% до 29,3 млн т и Африки – почти вдвое до 2,1 млн т. Еще порядка 1,2 млн т в год угля из России, согласно прогнозам ИПЕМ, в 2030 г. будет поставляться также в европейские страны (в какие именно, не уточняется). Для сравнения: в докризисном 2021 году Евросоюз купил в России 48,8 млн т угля.

Основной проблемой, которую придется преодолеть, чтобы обеспечить вывоз значительного объема угля на экспорт, аналитики ИПЕМ ожидаемо считают ограничения провозной способности железной дороги. Поставки таких объемов за рубеж будут возможны только в случае своевременного развития железнодорожной инфраструктуры, подчеркивается в обзоре.

По данным ИПЕМ, сейчас суммарная мощность портовых терминалов для перевалки угля в России составляет 329 млн т. Из них 163 млн т – в портах Дальнего Востока, 98,2 млн т – Северо-Запада и 67,8 млн т – юга страны. К 2030 г. она составит уже 493 млн т. При этом мощности железнодорожной инфраструктуры не позволят везти столько угля на экспорт.

В случае отсутствия инфраструктурных ограничений на сети РЖД в этом году экспорт угля, по оценкам ИПЕМ, мог бы вырасти на 5,5% к предыдущему году и до 224,1 млн т, т. е. фактически восстановиться до уровня 2021 г. В 2025 г. угольщики и портовики способны обеспечить экспорт 235,8 млн т угля, а в 2026 г. – 247,4 млн т, указано в обзоре.

Замминистра энергетики Сергей Мочальников в апрельском интервью «Ведомостям» оценивал потенциал экспорта угля из России к 2030 г. в 360 млн т в год (см. публикацию от 22 апреля). Чиновник уточнял, что к этому сроку транспортные мощности железной дороги на Северо-Западе страны должны вырасти со 150 млн до 220 млн т в год, в направлении портов Азово-Черноморского бассейна (АЧБ) – со 125 млн до 152 млн т.

Представитель РЖД подтвердил эти целевые показатели. Он также напомнил, что в апреле 2024 г. правительство России утвердило паспорт третьего этапа развития Восточного полигона (БАМ и Транссиб), который предполагает инвестиции на сумму более 3,7 трлн руб. В 2030 г. мощность Восточного полигона достигнет 210 млн т, в 2032 г. - 270 млн т. Собеседник также отметил, что РЖД “ведут активную работу по модернизации инфраструктуры для вывоза всех предъявляемых грузов”. При этом, по его словам, южное направление в 2024 г. остается недозагруженным: объемы перевозок угля на нем “по конъюнктурным причинам” значительно отстают от прошлогодних показателей (-75% апрель к апрелю 2023 г.).

В 2023 г. экспорт угля из России, по данным Минэнерго, составил 212,5 млн т, снизившись на 3,9% к 2022 г. В страны АТР было вывезено 175 млн т, т. е. на них пришлось 83% экспорта. Добыча угля в России в 2023 г. составила 438,7 млн т (-1,1% к 2022 г.).

Представитель СУЭК сказал «Ведомостям», что компания «согласна с прогнозом значимого потенциала наращивания экспорта, особенно в страны Азии». В других крупных угольных компаниях и Минэнерго комментариев не предоставили.

Официальные данные по экспорту угля из России в январе – апреле 2024 г. пока не публиковались. По данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ), в январе – марте экспорт угля снизился на 13% по сравнении с показателем I квартала прошлого года до 45,2 млн т. При этом, как сообщал «Коммерсантъ» со ссылкой на документы РЖД, компания в 2024 г. не сможет вывезти даже те объемы, которые закреплены в соглашениях с угледобывающими регионами (Кузбасс, Бурятия, Хакасия, Тува, Якутия и Иркутская область).

Препятствием для серьезного наращивания угольного экспорта также является ухудшающаяся рыночная конъюнктура: экспортные цены на российский энергоуголь в начале апреля упали до минимумов с 2021 г. По данным ЦЦИ, цена топлива калорийностью 6000 ккал на 1 кг на базисе FOB («с погрузкой на судно») Дальний Восток составляла $95/т (-6% с начала года). В Тамани уголь той же калорийности стоил $72/т (-13%), в портах Балтийского моря – $61/т (-14%).

Аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко отмечает, что оценки перспектив экспорта российского угля у разных экспертов сильно отличаются. При этом в 2024 г. ситуация с экспортом угля, по его словам, выглядит «достаточно сложно». При текущей динамике объем экспорта по итогам года может составить не более 190–200 млн т, ожидает он.

Оценка ИПЕМ по росту спроса на российский уголь до 2030 г., по мнению Дудченко, выглядит более реалистично, чем оценка Минэнерго. Но для наращивания экспорта даже до 293,9 млн т необходимо «проведение комплексной работы», считает аналитик. Это в первую очередь решение проблем с тарифами РЖД на транспортировку угля и ростом пропускной способности железных дорог. С 1 декабря 2023 г. тарифы на железнодорожные грузоперевозки были проиндексированы на 10,75%, а до конца 2024 г. приостановлено действие скидок (понижающих коэффициентов) на перевозку угля – 0,4 за дальность и 0,9 для экспортных поставок энергоугля.

Дудченко также указывает на необходимость переговоров с Китаем об отмене торговых пошлин, которые КНР вернула с января 2024 г.

Эксперт по энергетике Кирилл Родионов возражает: «Только развитие железнодорожной инфраструктуры не решит долгосрочных проблем угольной отрасли». По его мнению, спрос на российский энергетический уголь будет ограничен из-за сужения географии строительства новых угольных ТЭС и наращивания инвестиций в угледобычу в Китае.

Аналитик приводит данные Международного энергетического агентства, согласно которым инвестиции в добычу угля в КНР в 2018–2023 гг. увеличились почти вдвое – с $55 млрд до $105 млрд. При этом в глобальной структуре мощности угольных тепловых электростанций на долю КНР на начало 2024 г. приходилось 53% (1137 ГВт из 2130 ГВт), а для строящихся электростанций эта доля составляла 71% (140 ГВт из 197 ГВт).

Конкуренция на мировом рынке коксующегося (металлургического) угля, по мнению Родионова, также будет ужесточаться. Например, за рынок Китая с Россией будет активно конкурировать Монголия, отмечает он. Эти риски невозможно купировать ни за счет модернизации БАМа и Транссиба, ни за счет сохранения низких ставок на перевозку угля по железной дороге, заключает эксперт.