Экспортная цена на российский чугун упала до минимума более чем за пять лет

Экспортные котировки на чугун упали до минимального уровня более чем за пять лет. Об этом свидетельствуют данные агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), с которыми ознакомились «Ведомости». Снижение цен до $300/т на базисе FOB («с погрузкой на судно») Черное море произошло еще в сентябре, следует из статистики агентства. При этом средняя котировка сентября была чуть выше – $300,8/т.

С начала октября цена остается на уровне $300/т. Дешевле экспортируемый чугун был только в мае 2020 г., когда 1 т металла в черноморских портах стоила $292,3, следует из статистики MMI.

При этом стоимость горячекатаного рулона в портах Черного моря в сентябре выросла на 1,7% до $489/т на базисе FOB, писал «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Kept. В сентябре аналитики также зафиксировали рост экспортных котировок металлургического сырья. Железная руда с содержанием железа 62% с поставкой в Китай с учетом фрахта за месяц подорожала на 3,6% до $105/т (CFR; цена с учетом фрахта), коксующийся уголь на этом базисе – на 4,89% до $184/т, следует из обзора.

Цена на чугун снижается с конца июня 2024 г., когда котировка достигала $410/т. В декабре стоимость металла опустилась до $318,8/т. В I квартале наблюдалось некоторое восстановление цены – до $337,3/т в марте, но затем снижение продолжилось. С начала года экспортная котировка сократилась на 6%.

Цена падает из-за низкого спроса на чугун на мировом рынке, в том числе в Турции, которая является важным рынком для российских экспортеров, отмечается в обзоре MMI. Спрос на чугун снижается из-за низких цен на другой вид сырья для производства стали – лом.

Хотя в Турции котировка импортного лома в начале октября выросла на $5/т до $350/т на базисе CFR, устойчивого роста цен на него в ближайшее время не ожидается, отмечают аналитики MMI. По их оценке, признаков улучшения ситуации на мировом рынке чугуна пока не наблюдается.

Экспорт чугуна из России снижается, следует из статистики агентства. Если в январе – апреле поставки за рубеж составляли 331 000–364 000 т в месяц, то в августе (последние доступные данные) снизились до 236 000 т. К декабрю экспорт, по оценкам экспертов MMI, снизится до 200 000 т.

В общей сложности в этом году, по прогнозу MMI, поставки за рубеж составят 2,99 млн т, что на 7% меньше показателя прошлого года. В 2024 г. экспорт сократился на 8% к уровню предыдущего года до 3,23 млн т.

Ключевыми импортерами российского чугуна, по данным агентства, являются Италия и Турция, значимыми рынками сбыта также являются рынки Китая и Индии. Как писали «Ведомости», по данным Европейского статистического агентства (Eurostat), местные компании практически полностью исчерпали установленную Еврокомиссией годовую квоту на импорт российского чугуна еще в I квартале этого года. В январе – марте экспорт в Евросоюз составил 697 000 т при годовой квоте в 700 000 т (см. публикацию от 28 мая).

Согласно последним данным Всемирной ассоциации стали (World Steel Association), в январе – августе 2025 г. производство чугуна в мире снизилось на 1% в годовом выражении до 931 млн т. Мировыми лидерами по выпуску этого металла являются Китай, который произвел 579,1 млн т (-1% к уровню января – августа 2024 г.), и Индия с объемом производства 102,2 млн т (+8%). Россия замыкает тройку лидеров с показателем 39,5 млн т (-0,7% год к году).

Крупнейшие российские производители чугуна – «Северсталь», НЛМК, Evraz, «Уральская сталь» и ПМХ. «Ведомости» направили запросы в эти компании и пресс-службу Минпромторга.

Руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов отмечает, что основной причиной низких экспортных котировок российского чугуна является слабый спрос на него в Турции и Юго-Восточной Азии из-за общей неблагоприятной ситуации в секторе черной металлургии. Цены на лом традиционно имеют высокую корреляцию с ценами на передельный чугун, подтверждает он тезис экспертов MMI. Незначительный рост цен на лом в Турции в начале октября обусловлен ростом ставок фрахта, а не улучшением ситуации в секторе, обращает внимание эксперт.

Советник управляющего фонда «Индустриальный код» Максим Шапошников считает ключевой причиной снижения цен на чугун избыточное предложение на мировом рынке китайского готового стального проката. «Профицит предложения из Китая вряд ли удастся обуздать до конца года», – считает он.

Из-за санкционных ограничений и негативной ситуации на традиционных рынках сбыта российские производители вынуждены искать новые рынки и снижать цены, говорит ведущий эксперт УК «Финам менеджмент» Дмитрий Баранов. При сохранении слабого спроса на российский чугун цены на него до конца года в лучшем случае останутся на текущем уровне или еще снизятся, прогнозирует он.

Шапошников допускает, что поддержать котировки чугуна может общий тренд на рост цен промышленных металлов. По его прогнозу, на этом фоне стоимость российского чугуна к концу года может вырасти на $15–20/т до $315–320/т. В следующем году цена может подрасти до $340–350/т, полагает аналитик.

Эксперты также разошлись в прогнозных оценках экспорта в этом году. По мнению Баранова, поставки за рубеж могут снизиться на 7–14%. В то же время Шапошников допускает, что падение цен на российский чугун может поддержать спрос на него и объем поставок сохранится на уровне прошлого года.