ЦБ и ВТБ спасут Банк Москвы за $14 млрд

Опорный банк московского правительства времен Юрия Лужкова - Банк Москвы, за который воевал госбанк ВТБ, получит почти 400 млрд руб. госпомощи, что станет самой дорогой спасательной операцией в истории российских банков и отведет угрозу ухудшения показателей ВТБ перед приватизацией.

Власти России назвали $14-миллиардную схему санации, которая сопоставима по цене с расходами Агентства по страхованию вкладов за весь кризисный период, "самым дешевым вариантом" заткнуть дыру в балансе Банка Москвы в 250-350 млрд руб., которая образовалась после длительного конфликта с его бывшим главой и совладельцем Андреем Бородиным.

ВТБ, купивший в феврале 46,48% Банка Москвы и блокпакет его миноритария - Столичной страховой группы за 103 млрд руб., спасет свое "финансовое лицо" и получит в результате санации долгожданный контроль над банком из первой десятки.

Бородин, обвиненный в превышении должностных полномочий и объявленный в международный розыск, продал свой 20%-ный пакет сыну бывшего министра энергетики России Игоря Юсуфова - Виталию Юсуфову, который по-прежнему считает банк "привлекательным", не хочет размытия его доли и желает принять участие в санации.

Аналитиков шокировала цена спасения, почти в три раза превышающая $5-миллиардную рыночную стоимость всего Банка Москвы.

На помощь ВТБ пришло государство: Центральный банк и АСВ утвердили в четверг согласованный план санации Банка Москвы "в целях устранения обстоятельств, вызывающих неустойчивое финансовое положение", сообщил ЦБ в пятницу.

ЦБ выдаст кредит АСВ на 295 млрд руб. для предоставления Банку Москвы сроком на 10 лет. Эти средства обойдутся банку в 0,51% годовых. Разница между фактической и рыночной ставкой по кредиту АСВ принесет Банку Москвы прибыль в 150 млрд руб. по МСФО за 2010 г., но она вся уйдет в резервы, сказал первый замгендиректора АСВ Валерий Мирошников.

По его словам, расчеты "цены спасения" исходили из объема "откровенно" проблемных кредитов на 150 млрд руб.

Общий объем плохих кредитов Банка Москвы глава АСВ Александр Турбанов оценил в 250 млрд руб. - это почти треть портфеля, который на 1 июня составлял 678 млрд руб. и превышает капитал банка, равный на 30 сентября 2010 г. 117 млрд руб.

Оценка сомнительных кредитов главой совета директоров ВТБ Сергея Дубинина выше - 300-350 млрд руб.

По российским стандартам "будет специальный график досоздания резервов", что позволит банку решить проблемы за 3-4 года, добавил Мирошников.

По его словам, в залог по кредиту АСВ возьмет "хороший" кредитный портфель банка на такую же сумму. Мирошников считает, что ЦБ получит свои средства обратно.

"Даже если просто сидеть все десять лет в госбумагах - они получат доход и вернут кредит", - сказал он.

Банк Москвы сообщил, что будет инвестировать деньги в "надежные финансовые инструменты", включая госбумаги России.

Помимо кредита Банк Москвы получит 100 млрд руб. в капитал от группы ВТБ, от имени которой будут выступать две структуры - "ВТБ Пенсионный администратор" и "ВТБ Долговой центр".

Госбанк обещает выделить средства до конца 2012 г.

"Точное время проведения допэмиссии будет зависеть от финансовых результатов ВТБ, наверное, будет сразу вся сумма", - сказал Мирошников.

Источник, близкий к санаторам, озвучил другую версию: докапитализация будет проходить поэтапно - половина суммы будет внесена в этом году.

Санация Банка Москвы поможет ВТБ, очередной госпакет которого включен в план приватизации уже на 2012 г., не уронить показатели.

"Все решения с точки зрения государства логичны - оно не могло допустить, чтобы убытки пошли напрямую на ВТБ, в этом случае потребовалась бы рекапитализация, и тогда это поставило бы крест на приватизации госбанка", - говорит аналитик UBS Дмитрий Виноградов.

Масштаб вероятных проблем описал министр финансов Алексей Кудрин.

"Другой механизм санации - не через ВТБ - был бы еще более дорогим. Если бы ВТБ не вошел в этот банк, то потребовалась бы выплата 160 млрд руб. вкладчикам, около $3 млрд - внешних займов и около 200 млрд руб. - это средства бюджетов различных уровней", - сказал министр журналистам в пятницу в Улан-Удэ.

"Мы считаем, что это наиболее дешевый вариант. Данный кредит позволяет, как и допэмиссия, обеспечить необходимый уровень капитализации Банка Москвы, тем самым обеспечить без ущерба для самого ВТБ все основные мероприятия по выходу Банка Москвы из кризиса", - сказал Кудрин.

По словам Турбанова, власти не могли не дать денег Банку Москвы, поскольку опасались системного кризиса в банковской системе.

"ВТБ и Банк Москвы - достаточно крупные, и их проблемы могут вызвать системные риски для всей банковской системы, это влечет потерю доверия со стороны инвесторов, удорожание заимствований для российских заемщиков", - сказал Турбанов.

В кризис спасение банков обошлось АСВ в 200 млрд руб. из бюджета и порядка 150 млрд руб. из кредитов ЦБ. Правда, эти средства не включают самые затратные санации банка "КИТ финанс", Связь-банка и банка "Глобэкс", спасение которых шло за рамками агентства.

ВТБ в кризис уже получал помощь от государства, которое выкупило его допэмиссию на 180 млрд руб., а Внешэкономбанк выдал субординированный кредит на 200 млрд руб.

Бородин, "шокированный размером финансовой помощи", настаивает на своей версии рейдерского захвата Банка Москвы со стороны ВТБ и отрицает проблемы банка. Две недели назад он прочил ВТБ дыру в балансе Банка Москвы в 217 млрд руб.

Бородин находится за границей. Министр финансов Кудрин сказал, что большинство проблемных активов Банка Москвы сосредоточены там же.

"Надеемся, что правоохранительные органы проведут следственно- оперативные действия. Мы предполагаем, что будут осуществляться следственно-оперативные действия с правоохранительными органами других стран", - сказал Кудрин.

Акции ВТБ в пятницу выросли на 2,11%, индекс ММВБ - на 1,89%, Банка Москвы - упали на 0,28%.

Банк Москвы, которому остался месяц на предоставление отчетности по МСФО кредиторам, получит помощь только после того, как группа ВТБ соберет необходимые по закону о санации 75% его акций.

Кудрин сказал, что ВТБ увеличит пакет за счет выкупа у других акционеров и докапитализации банка.

Источник, близкий к санаторам, говорит, что это произойдет "в течение нескольких недель". ВТБ не сообщает, каким образом он консолидирует пакет и с кем ведет переговоры.

Крупнейший миноритарий Банка Москвы Юсуфов сказал, что предпочел бы участие в консолидации 75% совместно с ВТБ продаже своего пакета.

"Перспективы у банка все равно хорошие... Если такой вариант не пройдет, то я готов вести переговоры, чтобы понять, каковы схема и условия продажи моего пакета", - сказал он.

Текущую рыночную стоимость пакета в $1 млрд справедливой он не считает:

"Она сильно упала... С осени прошлого года банк потерял около трети своей цены... Я считаю, что текущие рыночные котировки не отражают реальную стоимость банка".

Источник "Рейтер" говорит, что Юсуфов получил на покупку 20%-ного пакета кредит в Банке Москвы на $1,14 млрд при прошлом руководстве и до сих пор не оформил залог по нему. Юсуфов отказался комментировать кредит в Банке Москвы, но сказал, что "по всем его кредитам есть подписанные документы об обеспечении".