"Мечел" раскрыл новые ковенанты по своим кредитам

"Мечел", в конце прошлого года договорившийся о послаблении требований банков по своим долгам, раскрыл новые ковенанты по кредитам.

Согласно материалам компании, в рамках новых договоренностей с банками-кредиторами на 31 декабря 2014 г. был установлен новый норматив отношения консолидированных чистых заемных средств к показателю EBITDA на уровне 10 к 1. Ранее соответствующее соотношение в размере 7,5 к 1 действовало на 30 июня 2013 . Группой не был соблюден этот норматив, но группа и кредиторы согласились не принимать во внимание это ограничительное положение до 31 декабря 2014 г.

Также группой был нарушен ковенант "EBITDA/чистые процентные расходы", установленный на уровне не ниже 1,5, - фактическое отношение составило 1,2. На 31 декабря 2013 г. новое отношение показателя EBITDA к чистым процентным расходам установлено на уровне 1 с последующим повышением до 2 к 31 декабря 2015 г.

"Мечел" также превысил норматив отношения консолидированных чистых заемных средств к показателю EBITDA и отношения показателя EBITDA к чистым процентным расходам, установленный различными кредитными договорами для дочернего ОАО "Мечел-Майнинг" на уровне не выше 4,25 и не ниже 3,5 соответственно, на 30 июня 2013 г. "Мечел-Майнинг" и кредиторы согласились не принимать во внимание этот норматив до 31 декабря 2014 г., а на 31 декабря 2014 г. нормативы установлены на уровне 8 и 2 соответственно.

Кроме того, было нарушено соответствие доли EBITDA шести предприятий (ОАО "Мечел", "Братский завод ферросплавов", "Челябинский меткомбинат", "Мечел-Транс", "Мечел-Сервис", Mechel Trading AG) в консолидированном показателе EBITDA группы на уровне не ниже 15% по кредитному договору с ВТБ на 30 июня 2013 г.

Фактический показатель составил 13,2%. На 31 декабря 2013 г. и 30 июня 2014 г. этот показатель был изменен и составил 10% с последующим увеличением до 15% на 31 декабря 2014 г. и далее.

Группой не был соблюден лимит ее совокупной финансовой задолженности, установленный для "Мечел-Майнинга" на уровне не выше $4 млрд (на 30 июня 2013 г. фактическая сумма составляла $4,02 млрд). На 31 декабря 2013 г. и 30 июня 2014 г. этот показатель был изменен и составил $4,3 млрд с уменьшением до $4 млрд по состоянию на 31 декабря 2014 г. и далее.

Дочернее предприятие HBL (сервисные и трейдерские компании) не выполнило ограничительные финансовые условия по минимальному размеру чистого капитала и акционерного капитала, которые установлены на уровне, превышающем или равном 0 долларов США, по договору с ВТБ (Германия) о предоставлении долгосрочного кредита в евро. На 30 июня 2013 г. данные показатели были отрицательными.

"В соответствии с прогнозами группы, она имеет намерение и возможность соблюдать ограничительные положения в течение года по 30 июня 2014 г.", - заверяет "Мечел".

Помимо перечисленного, кредитные договоры устанавливают ограничения на выплату дивидендов группы на обыкновенные и привилегированные акции. Так, ограничения накладываются в том случае, если соотношение заемных средств и показателя EBITDA превышает или равняется 3х; сумма дивидендов превышает 20% от чистой прибыли за год; сумма дивидендов по привилегированным акциям превышает 20% от чистой прибыли за соответствующий год; в течение года группа несет убыток, при этом размер дивидендов по привилегированным акциям превышает $245 000.