Статья опубликована в № 4792 от 10.04.2019 под заголовком: ВВП расплачивается за долги

Что заставляет ЦБ снова говорить о рисках потребительского кредитования

Закредитованность населения может привести к экономическим и социальным проблемам

Избыточная долговая нагрузка населения и компаний тормозит рост экономики, заявила во вторник первый зампред ЦБ Ксения Юдаева. Этот риск может оказаться долгосрочным и привести к социальным проблемам, цитирует ее ТАСС.

Представители ЦБ и правительства давно говорят об опасности роста потребительского кредитования. Оно разогревает спрос, импорт и инфляцию, объяснял в интервью «Ведомостям» министр экономического развития Максим Орешкин, в ответ ЦБ вынужден повышать ключевую ставку, что негативно влияет на ипотеку и корпоративное кредитование, но не на потребительское.

По итогам 2018 г. россияне задолжали банкам рекордные 14,9 трлн руб. – на 22,4% больше, чем годом ранее. Долговая нагрузка на конец марта достигла 9,9%, приблизившись к историческому максимуму 2014 г. в 10,4%, говорила директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова.

Наращивать долг люди стали с 2017 г., пытаясь сохранить привычный уровень потребления, пишут эксперты РАНХиГС в мониторинге социально-экономического положения и самочувствия населения. Долги по потребительским кредитам растут быстрее номинальных доходов населения, указывал ЦБ: на 1 октября 2018 г. отношение плановых платежей по розничным займам к денежным доходам за год увеличилось на 0,8 п. п. до 8,4%. При этом закредитованность растет вместе с богатством региона, указывали аналитики департамента исследований и прогнозирования ЦБ (исследование может не отражать официальную позицию регулятора): больше всего кредитов у жителей Сибирского, Уральского и Дальневосточного федеральных округов.

В отдельных регионах низкая долговая нагрузка объясняется проблемами с получением кредитов, пишут эксперты РАНХиГС: например, в Крыму крупных российских банков нет, а на Северном Кавказе кредитование ограничено высокими рисками невозврата.

ЦБ борется с ростом закредитованности. С 1 апреля выросли со 120–200 до 150–230% коэффициенты риска по необеспеченным кредитам с полной стоимостью 10–30% годовых. От коэффициента зависит размер резервов, которые создает банк по выданному кредиту. По выданным с 1 октября 2018 г. кредитам дополнительно должны применяться новые надбавки к коэффициентам риска при расчете достаточности капитала, учитывающие долговую нагрузку заемщика.

Ужесточились и требования по ипотечным кредитам: с этого года при первом взносе менее 20% банки применяют повышенный коэффициент риска – 200% вместо 150%. В прошлом году, впервые за историю наблюдений с 2006 г., было выдано 1,5 млн ипотечных кредитов на 3 трлн руб. – в 1,5 раза больше, чем в 2017 г., следует из данных ЦБ. При этом ипотека – не самый доходный для банков продукт. «0,1 п. п. – чистая процентная маржа ипотеки Сбербанка сейчас, это на грани рентабельности», – говорил в декабре 2018 г. президент Сбербанка Герман Греф.

Меры ЦБ охладят рынок до темпов роста в 18–20%, доля проблемных активов составит 6–6,5%, считает младший вице-президент Moody’s Светлана Павлова.

Темпов в 17% будет достаточно, чтобы население могло обслуживать долги, оценивает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.

Опасения перегрева в сегменте розничного кредитования преувеличены, пишет в обзоре Орлова. Во-первых, сильный рост розничного кредитования связан, в первую очередь, с ипотечным сегментом, а на него приходится всего 6% ВВП. Во-вторых, рынок неипотечных кредитов только недавно дорос до значений 2014 г., а соотношение неипотечного долга и средней зарплаты составляет 130%, что ниже 170%, зафиксированных в 2014 г. В-третьих, отношение розничных кредитов к депозитам невелико – 53%, чистая норма сбережений все еще выше, чем в 2014 г. (7–8%), и обслуживание долга отнимает у населения не более 5% расходов. Способность заемщиков обслуживать кредиты повысилась, несмотря на увеличение долговой нагрузки, солидарна Павлова.

Серьезного роста проблемной задолженности нет, а банки за последние два года стали эффективнее работать с просрочкой, рассказывает вице-президент, руководитель розничного блока «СМП банка» Роман Цивинюк. Просроченная задолженность пока невелика лишь потому, что пик кредитного бума (12,5 трлн руб.) был только в 2018 г., считают эксперты РАНХиГС.

ЦБ бьет тревогу потому, что долговая нагрузка растет, а доходы – нет, объясняет главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров, и этот разрыв в итоге может привести к тому, что растущие выплаты по кредитам вынудят людей экономить даже на еде. Сначала это приведет к обнищанию населения, а потом и к росту банкротств, социальных проблем и расходов государства на выплаты обедневшим людям, объясняет он.

Представители Сбербанка, Газпромбанка, МКБ, «ФК Открытие», РСХБ, «Юникредит банка», «Абсолюта», «Тинькофф банка», «Ак барс банка», Совкомбанка не ответили на запрос «Ведомостей».

Читать ещё
Preloader more