Объем торговли США и Китая обновил исторический рекорд

Внешняя торговля США с Китаем выросла до $690,59 млрд по итогам 2022 г., что стало новым историческим рекордом, следует из данных Бюро экономического анализа США (BEA). По итогам прошлого года американская экономика импортировала из КНР товаров на $536,75 млрд и экспортировала товаров на $153,84 млрд. К 2021 г. показатель увеличился на 5%. Предыдущий максимум был зафиксирован в 2018 г. – до начала торговых войн, которые активно разворачивались в период, когда Дональд Трамп был президентом США.

Китай – третья страна по объемам торговли со Штатами. Второе место принадлежит Мексике ($779,3 млрд – экспорт $324,38 млрд, импорт $454,93 млрд), первое – Канаде ($793,84 млрд – экспорт $356,11 млрд, импорт $437,73 млрд). Таким образом, около 13%, одна седьмая, всей внешней торговли США приходится на КНР.

Как следует из данных Бюро переписи населения США, по состоянию на 2000 г. товарооборот между США и Китаем составил $116,2 млрд, в последующие годы он стабильно рос. В 2003 г. показатель составил $180,8 млрд, в 2006 г. – $341,45 млрд. На фоне мирового финансового кризиса 2007–2009 гг. рост замедлился, по итогам 2009 г. оборот составил $365,87 млрд. В 2010 г. он достиг $456,86 млрд, после чего продолжил расти прежними темпами. В 2018 г. был зафиксирован максимум – $658,8 млрд. На фоне торговых войн, начатых при Дональде Трампе, а затем и пандемии взаимная торговля сократилась до $555,59 млрд в 2019 г. и $557,23 млрд в 2020 г. В 2021 г. показатель вернулся к росту и достиг отметки $656,38 млрд.

Торговля КНР и США выросла вопреки повышению напряженности между странами, кульминацией которого стал визит экс-спикера палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань. В октябре был введен самый жесткий за последние годы запрет на продажу чипов китайским компаниям. Согласно специальному распоряжению министерства торговли США американские производители чипов не имеют права без особого разрешения предоставлять свою продукцию китайским компаниям из черного списка (всего в него была включена 31 компания, в том числе iFlytek, Dahua Technology и Megvii Technology). Эти ограничения были введены на базе американского закона о прямом иностранном производстве, согласно которому администрация США вправе в любой момент остановить поставки любой продукции, в которой применяются американские технологии. Ранее при помощи этого закона были ограничены поставки чипов компании Huawei.

Вместе с этим в начале февраля министерство коммерции и министерство науки и технологий КНР заявили о планах по введению ограничений на поставки в США поликристаллического кремния, одного из главных компонентов при производстве модулей для солнечных батарей. КНР является крупнейшим производителем поликристаллического кремния в мире: по разным оценкам, китайские компании контролируют около 80% глобальных цепочек поставок для производства в отрасли солнечной энергетики. Ограничения на поставки в США могут стать мощным ударом по американской энергетической индустрии.

Продолжится ли рост

Китай активно догоняет США в технологическом развитии и становится сильным конкурентом для американской экономики, поэтому одной из главных целей Вашингтона во внешней политике остается сдерживание развития КНР, отмечает ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Ирина Ипатова. Тем не менее общий рост китайского товарооборота стал более весомым фактором в развитии экономических отношений между этими странами, за прошлый год объемы внешней торговли Китая достигли рекордных $6,3 трлн при положительном внешнеторговом балансе в $877,6 млрд, отмечает эксперт. На фоне стремительного восстановления КНР от последствий политики нулевой терпимости и с учетом того, что очень многие американские производства продолжают работать в китайской юрисдикции, можно ожидать, что китайско-американская торговля продолжит расти в 2023 г., уверена Ипатова. При росте товарооборота между США и КНР на 5% в 2022 г. (г/г) стоит ожидать, что в следующем году он сохранит эти темпы и составит 4–5%, полагает она.

У Китая сохраняется весомое конкурентное преимущество на глобальном рынке чистой энергетики и с учетом того, что для нынешней администрации США зеленая повестка остается одной из наиболее приоритетных, это дает китайским властям возможность вводить крайне болезненные для США торговые ограничения, отмечает Ипатова. В качестве ответа на это американские власти могут поспособствовать ускоренному переводу своих производств из КНР в Индию – это позволит им снизить зависимость от китайской экономики и одновременно укрепить крупнейшего конкурента Китая в Азии, добавляет она.

На фоне рекордного роста торгового дефицита США за год, составившего почти $950 млрд, и весьма незначительного роста экспорта в Китай (с $151,44 млрд в 2021 г. до $153,83 млрд в 2022 г.) американский дефицит в торговле с Китаем в 2022 г. вырос еще на $29,42 млрд, с $353,49 млрд в 2021 г. до $382,91 млрд в 2022 г., отмечает первый вице-президент Центра стратегических разработок Борис Копейкин. Это говорит о том, что компаниям, поставляющим товары на американский рынок, сложно отказаться от Китая при выстраивании глобальных логистических цепочек и это точно нельзя сделать быстро, поясняет он. При этом рост поставок из Китая в США в номинальном исчислении составил около 6% за 2022 г. и немного отстал от уровня американской инфляции, добавляет эксперт.

На фоне смягчения антиковидных ограничений, облегчающих как производство, так и логистику, будущая динамика китайского экспорта в США будет в первую очередь определяться поведением американских потребителей, уверен Копейкин. Пока рынок труда в США остается сильным, динамика китайского экспорта, вероятно, останется положительной, считает он. Однако заметное сокращение экспорта пока кажется возможным лишь в крайне маловероятном сценарии существенных потрясений на финансовых рынках, например из-за длительного неразрешения ситуации с долговым потолком в США, полагает эксперт.

На Китай приходится более одной шестой части всего товарного импорта США и любые дополнительные ограничения на китайские товары со стороны американских властей могут иметь макроэкономические последствия, в том числе они несут риски ускорения инфляции, считает Копейкин. Уже введенные технологические ограничения и реакция на них со стороны КНР определенно не способствуют росту экспорта из США в Китай, что усугубляет макроэкономические дисбалансы, указывает он.

То, что взаимные торговые ограничения США и КНР якобы не оказывают влияния на товарооборот между этими странами, во многом является эффектом цены или статистической иллюзией, полагает директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов. При оценке номинального роста объема взаимной торговли этих стран примерно на 6% в номинале стоит учитывать, что индексы цен экспорта и импорта США за прошлый год в среднем росли более чем на 7%, отмечает он. Это значит, что в физическом выражении объемы торговли, вероятно, несколько снизились, считает эксперт. Кроме того, последние месяцы 2022 г. были относительно слабыми – объем взаимной торговли падал и в номинале, и в физических объемах, по месяцам растущего тренда не было, отмечает он.

Китай и США взаимно зависимы по довольно широкому кругу товаров и в интересах обеих стран поддерживать рост взаимной торговли, считает Куликов. Тем не менее на данный момент под угрозой остается торговля товарами, по отношению к которым страны проводят новую промышленную политику с протекционистским уклоном, в частности это относится к высокотехнологичным отраслям и энергетике – введение новых ограничений в этих сферах вероятно, допускает он.