Банк России ужесточает регулирование рынка микрозаймов

ЦБ поменяет расчет резервов, что приведет к незапланированным тратам и давлению на капитал
Около половины компаний из основной выборки ЦБ придется увеличить свои разовые и ежемесячные затраты для введения новых регуляторных норм / Максим Стулов / Ведомости

Банк России намерен серьезно пересмотреть требования к расчету резервов на возможные потери для микрофинансовых организаций (МФО), следует из опубликованного 14 августа проекта указания регулятора. Среди последствий – от разового доформирования резервов и роста расходов у существенной доли рынка до нарушения нормативов и требований к капиталу у отдельных игроков, оценил ЦБ в пояснительной записке. Новая редакция указания Банка России, согласно проекту, вступит в силу с 1 октября 2024 г.

Резерв от стоимости

ЦБ планирует предъявлять повышенные требования к резервам на возможные потери по займам, полная стоимость которых составляет 250% и более. Сейчас регулирование затрагивает лишь займы сроком до 30 дней в сумме до 30 000 руб. включительно. Полная стоимость кредита (ПСК) выражается в процентах и включает все затраты заемщика на обслуживание, в том числе комиссии и расходы на страховку. Ее предельное среднерыночное значение рассчитывает и устанавливает ЦБ, но с 1 июля в МФО оно ограничено законом в 292% годовых. Сейчас, по данным ЦБ, в III квартале по PDL-займам (краткосрочные, «до зарплаты», до 30 000 руб.) максимальное значение ПСК составляет 292%. У IL-сегмента (до года и сумма до 100 000 руб.) этот показатель в зависимости от срока и размера ссуды находится в диапазоне от 19,288 до 292%.

Банк России объясняет изменение подхода тем, что потребительские займы дорожают – рынок концентрируется в сегменте максимально допустимой ПСК без существенной разницы в ставках в зависимости от вида займа (PDL- и IL-ссуды выдаются под одинаковый процент), его срока, кредитоспособности заемщика и других критериев. С 2021 г. доля займов со ставкой 0,8–1% в день выросла с 75 до 82% по количеству и с 56 до 74% по сумме. 

Регулятор оценил, как повлияет введение новации на рынок, – он проанализировал тех игроков, которые выдавали займы с ПСК от 250% годовых с портфелем 201,3 млрд руб. (65,6% совокупного потребительского портфеля). По итогу новый подход потребует от компаний, на которые приходится 55% портфеля, сформировать дополнительные резервы на 23 млрд руб. А компании с долей в 10,6% выведутся из-под регулирования и высвободят 68 млн руб. 

По задумке ЦБ акцентирование в регулировании на наиболее дорогие займы усовершенствует внутренние скоринг-модели МФО, снизит риск-аппетиты компаний и создаст оптимальный баланс между риском и доходностью. 

Ожидание равно обесценению

Еще одно из нововведений ЦБ – формировать резерв на возможные потери в таком же размере, как под обесценение. Влияние этой нормы ЦБ рассматривал на выборке МФО с совокупным портфелем 174 млрд руб. (46% от рынка) – из них под влияние нового регулирования попадает почти четверть компаний (24%, или 56% по портфелю от выборки), которым потребуется суммарно доформировать резервы на 3,6 млрд руб., оценил регулятор. Среди этого количества 79% (80% портфеля выборки) необходимо будет доформировать резервы на сумму не более 5% от всех обязательств заемщиков – около 1,7 млрд руб. Еще 14% (19%) МФО потребуется от 5 до 10%, или порядка 2 млрд руб. Только 7% организаций придется доначислить сверху от 20 до 30% от всех обязательств, но с учетом того, что их суммарный портфель – 48 млн руб., это примерно 11,4 млн руб. 

Новация ЦБ может повлечь нарушение норматива достаточности капитала, но у единичных МФО с долей портфеля на рынке менее 0,05%, пишет ЦБ. Доля убыточных организаций по количеству может увеличиться с 40 до 50%, а тех, кто может нарушить требование к минимальной величине собственного капитала (5 млн руб. с 1 июля 2024 г. для микрокредитных, от 70 млн руб. – для микрофинансовых компаний), увеличится с 2 до 12%. Но это менее 0,1% портфеля выборки. 

Как вырастут расходы

Около половины (45%) компаний из основной выборки ЦБ придется увеличить свои разовые и ежемесячные затраты для введения новых регуляторных норм. Свои выводы регулятор сделал на основе анкетирования МФО, совокупный портфель которых составляет 266,1 млрд руб. (70% рынка). Разброс по сумме оказался значительный – от 300 000 до 5 млн руб. на единовременные траты и от 30 000 до 500 000 руб. на ежемесячные. При этом у 24% из опрошенных вырастут оба вида трат, у 25% – только разовые, а у 5% – постоянные. К разовым, или единовременным, затратам ЦБ отнес оплату труда, обучение персонала, приобретение, разработку и обслуживание оборудования и программного обеспечения. То же самое относится к постоянным, за исключением обучения сотрудников. 

На 385 000 руб.

в среднем увеличится ежемесячная оплата труда сотрудников МФО при принятии всех изменений в указ Банка России, по оценке регулятора. При этом ежемесячные затраты на приобретение, аренду и установку оборудования поднимутся на 250 000 руб., а на приобретение, разработку и обслуживание – на 372 000 руб.

Размер ежемесячных затрат при введении нового регулирования посчитали только 24% МФО. По данным ЦБ, у 10% компаний с долей портфеля 1% данный вид расходов составит до 30 000 руб. По 19% МФО с долями по портфелю 50% и 5% потребуется 100 000–300 000 и 300 000–500 000 руб. соответственно. Ежемесячные затраты у 24% организаций (доля портфеля 35%) составят 30 000–100 000 руб., а у 29% (доля по портфелю 10%) – от 500 000 руб. 

При этом ЦБ отмечает, что сумма разовых расходов в структуре годового дохода будет занимать более 5% только у 2% МФО, при этом у 61% компаний этот показатель менее 1%. Сумма единовременных и постоянных (за 12 месяцев) расходов будет занимать более 30% от годового дохода только у 2% по количеству выборки, до 5% – у 73% МФО. 

Последствия для рынка

Основное давление указанных изменений в случае их реализации в представленном виде придется на капитал, а именно на соблюдение МФО нормативов достаточности собственных средств и ликвидности, говорит финансовый директор Summit Group Екатерина Захарова. По ее словам, такая нагрузка может быть существенной для значительной доли игроков. 

Особое влияние окажет обязанность МФО формировать резервы на возможные потери в размере резервов под обесценение, отмечает финансовый директор ГК Eqvanta Яков Ромашкин: для компаний, которые имеют невысокий запас прочности по собственному капиталу и нормативам, эти изменения могут оказаться губительными. При текущей версии документа для некоторых МФО есть опасность не выдержать новых ограничений и стать убыточными, согласен генеральный директор МФК «Честное слово» Андрей Петков. Часть компаний при этом либо покинут рынок, либо уйдут в тень, добавляет он. 

Указанные в проекте меры в большей степени затронут сегмент IL-займов (до 100 000 руб.), потому что значительные суммы будут заморожены на длительные сроки, полагает Захарова. Это приведет к увеличению в портфелях кредиторов доли краткосрочных займов, а также росту цессии (переуступка прав требований), так как компаниям будет выгоднее продавать просроченную задолженность, пусть даже и по несколько более низкой цене, чем они делали раньше, отмечает она.