Экспортерам начнут выдавать индивидуальные освобождения от продажи валюты

Правительство предусмотрит право экспортеров, попадающих под действие президентского указа об обязательной продаже валюты, полностью или частично отказаться от ее реализации. Такие разрешения будет выдавать правкомиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций при соблюдении определенных условий. Это следует из разработанных Минфином поправок в постановление правительства № 295, касающееся полномочий комиссии, рассказали «Ведомостям» два источника, знакомых с документом. Проект пока не получил одобрения кабмина и может претерпеть изменения, добавил один из собеседников.

Экспортеры и их «дочки», в том числе зарубежные, смогут претендовать на разрешение не продавать валюту, в случае если получают более 50% выручки по внешнеторговым контрактам в рублях. Правило будет касаться и тех ситуаций, когда цены в договорах указаны в валюте. При этом компании все равно будут обязаны зачислять доходы, в том числе рублевые, на счета в местных банках.

Кроме того, экспортерам, имеющим кредиты в валюте, могут позволить вычитать сумму этой задолженности из объема продаваемой в России выручки. Отдельно правкомиссия будет выдавать разрешения, продлевающие срок зачисления валютной выручки на российские счета. Основания, которые позволят компаниям просить больше времени на возврат валюты в Россию, источники не уточнили.

Каждое заявление на выдачу таких разрешений будет рассматриваться правкомиссией индивидуально согласно представленному кейсу, сообщил источник, знакомый с документом. По его словам, особые условия могут давать сразу всей группе компаний без привязки к контракту конкретной «дочки». При этом компания, получившая разрешение, и ее «дочки» должны будут еженедельно отчитываться о своей деятельности перед Росфинмониторингом в разрезе каждого внешнеторгового договора.

Проект Минфина согласован с ФТС, ФНС, Росфинмониторингом и Банком России, сообщили источники. Минэк одобрил документ с техническими замечаниями. «Ведомости» направили запросы в эти ведомства.

Дискуссия властей и  бизнеса

Аналогичные полномочия правкомиссии уже были прописаны в конце декабря 2023 г. в президентском указе об обязательной репатриации валюты, писали «Ведомости» 9 января. Если поправки в постановление правительства будут одобрены, они вступят в силу со дня опубликования и будут действовать до 30 апреля 2024 г. включительно (дата истечения указа). При этом в правительстве выступают за продление указа до конца года, чтобы поддержать рубль. Первый вице-премьер Андрей Белоусов впервые озвучил это предложение в конце января, а через месяц повторил его в ходе совещания с ответственными ведомствами и представителями крупнейших экспортеров по вопросу исполнения требований по возврату выручки.

Механизм, заработавший 16 октября, доказал свою эффективность: в начале 2024 г. курс уже далеко отошел от пиковых значений осени и находился около 90 руб./$, напомнил тогда первый вице-премьер. Продление указа поддержали Минфин и помощник президента Максим Орешкин. При этом ЦБ выступил против: важность этой меры для стабилизации курса рубля значимо уступает другим инструментам и эффектам, говорила в феврале председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Источник «Ведомостей», близкий к ЦБ, отмечал, что указ уже не оказывает значимого влияния на курс рубля, но в то же время увеличивает транзакционные издержки экспортеров в условиях санкций.

По итогам встречи с экспортерами в конце февраля Белоусов также поручил Минфину учесть замечания бизнеса к проекту о введении штрафов за непродажу выручки, который прошел первое чтение в Госдуме. «Ведомости» писали об этом 6 марта.

Законопроект предполагал санкцию для должностных лиц в размере от 40 000 до 50 000 руб., для юрлиц – от 3/4 до одного размера суммы валютной выручки, не проданной в установленном порядке. При этом профильный комитет предложил убрать норму о штрафах ко второму чтению. В правительстве с изъятием нормы не согласились. Белоусов поручил Минфину до 1 апреля проработать предложения крупного бизнеса по поводу введения штрафов за нарушение требований указа президента. Ранее в письме одному из авторов законопроекта, Павлу Крашенинникову, РСПП предлагал установить штраф в фиксированном размере, а не кратном сумме выручки, ввести отсрочку в применении санкции, в случае если валютная выручка была продана, но с некоторым нарушением срока, и ряд других послаблений. Минфину также поручено совместно с ЦБ и другими заинтересованными ведомствами подготовить предложения по увеличению срока зачисления выручки в российские банки с 90 до 120 дней.

Позитивные изменения

Если лимиты и сроки продажи валютной выручки будут установлены с учетом портфеля рублевых поступлений по контрактам и кредиторской задолженности, это, безусловно, будет позитивным сигналом для экспортеров, считает руководитель практики валютного и AML-комплаенса Kept Антон Руднев. Отсутствие повторного обмена валюты для погашения долгов позволит экспортерам избежать потерь от курсовых разниц, добавила эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Анна Кокорева. Суммы могут быть небольшими, но в текущих условиях любое сокращение издержек является важным для бизнеса. Внешний долг нефинансового сектора, хоть и снизился примерно на треть с начала 2022 г., на начало 2024 г. составлял внушительные $199 млрд, напомнила экономист, автор Telegram-канала «Твердые цифры» Елена Ахмедова.

Освобождение от продажи валюты, связанное с рублевой выручкой, позволит частично диверсифицировать валютные риски компаний, отметила экономист. Возможность продления срока зачисления валюты в российские банки, в свою очередь, облегчит экспортерам жизнь в условиях более длительных комплаенс-процедур, которые вызваны опасениями вторичных санкций со стороны иностранных банков, считает Ахмедова.

Возможность получения индивидуальных разрешений облегчит деятельность экспортеров, при условии что такие разрешения можно будет получить в разумный срок, отметил партнер Б1 Василий Маковкин. На это обратила внимание и директор юридической практики «ТеДо» Ксения Грицепанова: сроки рассмотрения заявлений могут быть достаточно существенными.

Эксперты также не видят серьезных рисков злоупотребления новыми послаблениями. С учетом новых требований закона о валютном контроле к отчетности по иностранным счетам аффилированных нерезидентов лазейки для накопления валюты за рубежом будут ограничены: у ФНС появится полная картина операций по банковским счетам группы, которая покажет, где и по каким причинам накапливаются значительные объемы средств, пояснил Маковкин. Если экспортеры попробуют использовать новые правила в свою пользу и появится угроза стабильности рубля, правоприменительная практика отреагирует достаточно быстро, добавил руководитель корпоративной практики BBNP Кирилл Щербаков.

Что касается влияния на рубль, здесь риски тоже невелики: разрешения будут выдаваться точечно и вряд ли спровоцируют значительные колебания курса, отмечает Кокорева. Разрешительный порядок предполагает индивидуальный подход с оценкой финансовых последствий в каждом конкретном случае, подтвердил Щербаков. Власти смогут отслеживать эффект от принятых мер для рубля и при необходимости вводить корректирующие инструменты регулирования или отзывать предоставленные разрешения.

Кроме того, в марте и апреле экспортерам предстоят выплаты НДД, объемы которого суммарно за два месяца могут составить около 0,9 трлн руб., напомнила Ахмедова. Это при прочих равных создаст дополнительное предложение валюты и окажет поддержку рублю.

В подготовке статьи участвовала Анастасия Бойко